هل تبحث عن دخل مرتفع في 2026؟ هذه الأسهم الخمسة تقدم عوائد تتراوح بين 5.7٪ و 9.6٪

فهم عائد الأرباح واكتشاف فرص استثنائية

بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون أولوية لتدفقات الدخل المستمرة، فإن عام 2026 يقدم فرصًا مغرية عبر فئات أصول متعددة. المقياس الحاسم الذي يوجه مثل هذه القرارات هو فهم صيغة عائد الأرباح — وهو في الأساس، المدفوعات السنوية للأرباح مقسومة على سعر السهم، معبرًا عنها كنسبة مئوية. هذا الحساب البسيط يكشف عن الأوراق المالية التي توفر أكثر دخل جذاب مقارنة بتقييمها.

محفظة موزعة نحو مولدات دخل عالية يمكن أن تحول عوائد الاستثمار. هناك العديد من الأسهم التي تبرز حاليًا لتقديمها عوائد أرباح استثنائية مع الحفاظ على أساسيات قوية. إليكم فحصًا أدق لخمسة أوراق مالية موجهة لتوفير دخل ملموس طوال عام 2026.

قادة البنية التحتية للطاقة يدفعون توزيعات منتظمة

لقد برز قطاع الطاقة الوسيط كمصدر خصب بشكل خاص للمستثمرين الباحثين عن الدخل. هذه الشركات تدير خطوط الأنابيب، مرافق التخزين، والبنية التحتية التي تشكل العمود الفقري لتوزيع الطاقة في أمريكا الشمالية.

إنبريدج (NYSE: ENB) يحتل مكانة كواحد من أكبر مشغلي القطاع الوسيط، حيث يتحكم في خطوط أنابيب تنقل 30% من إنتاج النفط الخام في أمريكا الشمالية و20% من استهلاك الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. كما تدير أكبر شبكة مرافق للغاز الطبيعي في القارة، وتخدم 7.1 مليون عميل. يصل عائد الأرباح المتوقع إلى حوالي 5.9%، مدعومًا بسجل حافل يمتد لـ30 عامًا من زيادات متتالية في الأرباح. حددت الشركة فرص توسعة تقدر بحوالي $50 مليار دولار تمتد حتى 2029، مما يشير إلى أن صيغة عائد الأرباح ستظل مدعومة بقاعدة إيرادات متنامية.

نقل الطاقة (NYSE: ET) تدير بنية تحتية واسعة مماثلة — أكثر من 144,000 ميل من خطوط الأنابيب مع محطات، أصول تخزين، ومرافق معالجة. مع عائد توزيع مستقبلي يبلغ 8.1%، تقدم هذه الشراكة المحدودة (LP) ديناميكيات دخل جذابة. تشمل محفزات النمو مشاريع بنية تحتية لمراكز البيانات، بما في ذلك عقود حديثة مع CloudBurst وOracle لتوريد الغاز الطبيعي لمرافق الحوسبة.

شركاء منتجات المؤسسات (NYSE: EPD) تمثل لاعب بنية تحتية من الطراز الأول، حيث تدير أكثر من 50,000 ميل من شبكة الأنابيب بالإضافة إلى تخزين السوائل، خطوط المعالجة، ومرافق المياه العميقة. حققت هذه الشراكة 27 سنة متتالية من زيادات التوزيعات، مع عائد حالي يبلغ 6.8%. قدراتها المثبتة على توليد النقد ودرجة التصنيف الائتماني العالية بين منافسي القطاع الوسيط تعزز استدامة الأرباح — وهو عنصر حاسم عند حساب صيغة عائد الأرباح لأغراض التوقعات الدخلية.

مصادر دخل بديلة: صناديق الاستثمار العقاري وشركات تطوير الأعمال

بعيدًا عن البنية التحتية التقليدية للطاقة، توفر قطاعات أخرى فرص تنويع عالية العائد.

ريالي إنكوم (NYSE: O)، صندوق استثمار عقاري (REIT)، يملك 15,542 عقار تجاري عبر تسع دول. تشمل قائمة المستأجرين 1,647 عميلًا يمثلون 92 صناعة، بما في ذلك أسماء بارزة مثل وول مارت، هوم ديبوت، FedEx، ودولار جينرال. يبلغ العائد المتوقع للصندوق 5.7%، لكن ميزته المميزة تتعلق بالدفع الشهري بدلاً من ربع السنوي للأرباح. والأمر المثير للإعجاب أيضًا: 112 ربع سنة متتالية من زيادات الأرباح تظهر موثوقية في توليد الدخل.

آريس كابيتال (NASDAQ: ARCC)، أكبر شركة تطوير أعمال مدرجة علنًا (BDC)، تقدم أعلى عائد في هذا الاختيار عند 9.6%. تدير محفظة بقيمة 28.7 مليار دولار موزعة عبر أكثر من 15 صناعة، مع عدم وجود مركز واحد يتجاوز 2% (باستثناء شركة فرعية Ivory Hill Asset Management)، تقلل BDC من مخاطر التركيز بشكل فعال. تستمر في الحفاظ على توزيعات أرباحها أو زيادتها لمدة 16 سنة، مع عوائد طويلة الأمد متفوقة على منافسيها من شركات تطوير الأعمال وS&P 500 منذ 2004، مما يؤكد استدامة الأرباح — وهو أساس لحسابات صيغة عائد الأرباح الموثوقة.

لماذا تهم هذه العوائد لعام 2026

عند تطبيق صيغة عائد الأرباح على هذه الخمسة أوراق مالية، يكتشف المستثمرون فرصًا بعوائد تتراوح بين 5.7% و9.6% — أعلى بكثير من متوسطات السوق الأوسع. بالنسبة لأولئك الذين يعطون أولوية لتوزيعات دخل ربع سنوية أو شهرية، توفر هذه المجموعة تنويعًا عبر نماذج أعمال مختلفة مع الحفاظ على دعم مؤسسي قوي وتاريخ موثوق للأرباح.

الخيط المشترك: كل شركة أظهرت التدفق النقدي التشغيلي اللازم للحفاظ على التوزيعات خلال الدورات الاقتصادية. سواء كنت تقيّم شركات المرافق المملوكة من قبل شركات تطوير الأعمال، أو صناديق الاستثمار العقاري، أو شركات تطوير الأعمال، فإن فهم ما يدفع صيغة عائد الأرباح — وهو توليد نقدي ثابت ومتزايد — يساعد على تحديد الأسهم القادرة على تعزيز دخل المحفظة طوال عام 2026 وما بعده.