محفظة توزيعات أرباح مناسبة للميزانية: أي صندوق ETF يناسب جدول استثمارك؟

طريقان لتحقيق الدخل السلبي مع فقط $500

عندما تبدأ بمبلغ 500 دولار، قد يبدو شراء الأسهم الفردية ذات الأرباح الموزعة محدودًا ومحفوفًا بالمخاطر. قد يهيمن مركز واحد على محفظتك، مما يجعلك عرضة للخطر. هنا تتألق صناديق الاستثمار المتداولة المركزة على الأرباح الموزعة — فهي تمنحك تنويعًا فوريًا واستراتيجية دخل واضحة. لكن إليك المشكلة: ليست جميع صناديق الاستثمار المتداولة للأرباح الموزعة مبنية بنفس الطريقة. يجب أن يعتمد اختيارك على ما إذا كنت تسعى للنمو، أو العائد الفوري، أو مزيجًا من الاثنين معًا.

تمثل صندوق Vanguard لزيادة الأرباح الموزعة (NYSEMKT: VIG) و صندوق Schwab الأمريكي للأسهم ذات الأرباح الموزعة (NYSEMKT: SCHD) فلسفتين مميزتين. واحدة تركز على تراكم الثروة على المدى الطويل؛ والأخرى تركز على الدخل الحالي. فهم الفرق سيساعدك على اختيار الأداة المناسبة لأهدافك المالية.

VIG: بناء الثروة من خلال نمو الأرباح الموزعة

إذا كانت أفقك الزمني يمتد لأكثر من 10 سنوات في المستقبل، فإن صندوق Vanguard لزيادة الأرباح الموزعة يستحق النظر الجدي. الجاذبية هنا ليست العائد الحالي — الذي يبلغ حوالي 1.8%، ولن يضع توقعات دخلك على النار. القصة الحقيقية هي ما يحدث مع مرور الوقت.

يتتبع هذا الصندوق مؤشر S&P الأمريكي لنمو الأرباح الموزعة، الذي يختار الشركات التي رفعت الأرباح الموزعة بشكل مستمر لمدة عقد على الأقل. لكن هناك مرشح ذكي: يقوم المؤشر بإزالة أعلى 25% من الأسهم ذات العائد الأعلى، مما يقضي على فخاخ الأرباح الموزعة التي غالبًا ما تشير إلى مشاكل قادمة. وما يتبقى هو محفظة مختارة من شركات ذات جودة، موزعة حسب القيمة السوقية.

الأرقام تتحدث عن نفسها. على مدى العقد الماضي، تضاعف توزيع الأرباح ربع السنوي لهذا الصندوق تقريبًا، بينما ارتفع سعر سهم الصندوق بنحو 170%. هذا هو التقدير الرأسمالي بالإضافة إلى الدخل المتزايد — مزيج قوي. نسبة المصاريف تبلغ فقط 0.05%، مما يعني أن أموالك تبقى في السوق، وليس في رسوم الإدارة.

مع 500 دولار، ستشتري حوالي سهمين. إنها بداية متواضعة، لكن إعادة استثمار الأرباح ومرور الوقت يحولان المراكز الصغيرة إلى محركات ثروة كبيرة. هذا النهج يعمل بشكل أفضل للمستثمرين المستعدين لتجاهل المدفوعات الحالية والثقة في العوائد المركبة في المستقبل.

SCHD: موازنة العائد والجودة اليوم

بالنسبة للمستثمرين الأقرب إلى التقاعد أو الراغبين في دخل حالي مهم، يقدم صندوق Schwab الأمريكي للأسهم ذات الأرباح الموزعة عرض قيمة مختلف. مع عائد يقارب 4%، يولد تقريبًا ضعف التدفق النقدي الذي يقدمه VIG الآن. نسبة المصاريف معقولة أيضًا عند 0.06%.

الفرق يكمن في البناء. يتتبع SCHD مؤشر داو جونز الأمريكي لأفضل 100 شركة ذات أرباح موزعة، الذي يطبق تصفية أكثر صرامة من البديل في Vanguard. بالإضافة إلى شرط نمو الأرباح الموزعة لمدة عقد، يقيم المؤشر كل شركة مرشحة باستخدام درجة مركبة تأخذ في الاعتبار التدفق النقدي بالنسبة للديون، العائد على حقوق المساهمين، العائد من الأرباح الموزعة، ومسار نمو الأرباح خلال خمس سنوات. فقط الشركات ذات أعلى الدرجات المركبة، والموزعة حسب القيمة السوقية، تدخل في الاختيار.

هذه الفلترة الأكثر صرامة تنتج نتيجة مختلفة: النمو في الأرباح الموزعة كان أسرع من VIG خلال العقد الماضي، على الرغم من أن مكاسب سعر السهم كانت أكثر تواضعًا. أنت تتداول بعض الإمكانات الصاعدة مقابل دخل أكثر موثوقية وعالي العائد اليوم. استثمار واحد يشتري حوالي 18 سهمًا، مما يمنحك المزيد من الأسهم وتوزيعات سنوية أعلى بشكل نسبي.

اختيار مسارك

يعتمد القرار على مرحلتك في الحياة وأهدافك. يناسب VIG المستثمرين الذين يركزون على بناء الثروة على المدى الطويل والذين يمكنهم تحمل سنوات من العوائد المتواضعة بينما تتراكم رؤوس أموالهم. يروق SCHD لأولئك الذين يحتاجون إلى دخل حالي أو المستثمرين في الخمسينيات وما فوق الذين يرغبون في نمو أرباح موزعة عالي الجودة دون التضحية براتب اليوم.

كلا الصندوقين يبرزان لأنه يتجنبان الأخطاء التي تقع فيها العديد من صناديق “الأرباح الموزعة” المزعومة — الصناديق التي تطارد العائد بشكل عشوائي وغالبًا ما تستثمر في شركات ذات وضع مالي متدهور أو فخاخ أرباح موزعة محفوفة بالمخاطر. عند استكشاف صناديق الأرباح الموزعة أو حتى بدائل صناديق الأسهم المتوسطة الأفضل، تذكر أن منهجية البناء مهمة أكثر بكثير من كلمة “أرباح موزعة” في اسم الصندوق.

الحقيقة بسيطة: $500 كافية لبدء بناء تدفق دخل سلبي جدي. كل ما عليك هو مطابقة الصندوق الصحيح مع جدولك الزمني وتحمل المخاطر. لا يجعلك VIG أو SCHD غنيًا بين عشية وضحاها، لكن بشرائهما ونسيانهما لعقود، قد تتفاجأ إلى أين ستصل.