ما هي أسهم الطاقة في تايوان؟ الدليل الشامل للاستثمار في صناعة الطاقة الخضراء

لماذا يجب متابعة أسهم مفهوم الطاقة الجديدة في تايوان؟

موجة التحول الطاقي العالمية تتصاعد، وتقف تايوان أيضًا عند نقطة التحول التاريخية هذه. وفقًا لبيانات الوكالة الدولية للطاقة (IEA)، في عام 2022، اقتربت نسبة الطاقة المتجددة في نظام الكهرباء العالمي من 30%، بزيادة قدرها 1.5 نقطة مئوية عن العام السابق. لكن المثير للاهتمام هو أن نسبة الطاقة المتجددة في تايوان تبلغ فقط 8%، وهي أقل بكثير من الصين التي تبلغ 32%، وألمانيا التي تبلغ 44%، وحتى أنها تتخلف عن تايلاند.

بعبارة أخرى، ما هي إمكانيات أسهم الطاقة في تايوان؟ هذا الفارق هو الإمكانية.

وفقًا لإحصائيات إدارة الطاقة بوزارة الاقتصاد، في عام 2022، شكلت الفحم والغاز الطبيعي 80.88% من إجمالي توليد الكهرباء في تايوان، بينما ساهمت الطاقة المتجددة بنسبة 8.27% فقط. لكن الحكومة وضعت هدف “البيت غير النووي بحلول 2025”، مما يعني أن حصة الطاقة النووية البالغة 8.24% يجب أن تُغطى بواسطة مصادر طاقة أخرى، ويجب أن تتضاعف الطاقة المتجددة على الأقل. خلال الثلاث سنوات القادمة، هناك مساحة واسعة لتوسع هذا القطاع.

لماذا تسارع تايوان في تطوير الطاقة الجديدة؟

في النهاية، الأمر يتعلق بأمن الطاقة. تعتمد تايوان على استيراد 97.3% من استهلاكها للطاقة، وإنتاجها الذاتي لا يشكل سوى 2.7%. في ظل تقلبات الوضع الدولي المستمرة، واستمرار الصراع الروسي الأوكراني، أصبح تقلب أسعار الطاقة أمرًا معتادًا. من منظور استراتيجي، تطوير الطاقة المتجددة ليس مجرد مسألة بيئية، بل هو مرتبط باستقرار الاقتصاد بأكمله.

خطة الحكومة واضحة أيضًا: بحلول 2025، ستصل قدرة تركيب الألواح الشمسية إلى 20 جيجاوات، وطاقة الرياح البحرية إلى 5.6 جيجاوات، ويهدف نسبة الطاقة المتجددة إلى 15.1% من إجمالي توليد الكهرباء الوطني. وجود جدول زمني وأهداف رقمية واضحة يضمن بشكل حقيقي طلبات الشركات في سلسلة الصناعة ذات الصلة.

ما هي أسهم مفهوم الطاقة الجديدة في تايوان التي تستحق الشراء؟

Delta Electronics (2308): عملاق الإلكترونيات وتوجهه نحو الطاقة الخضراء

الكثيرون يذكرون Delta فقط كمنتج إلكترونيات وبطاريات، لكن في الواقع لديها آفاق واسعة في تطبيقات تكنولوجيا الطاقة المتجددة. ذلك لأن إنتاج الطاقة الشمسية وطاقة الرياح غير مستقر، ويحتاج إلى أنظمة تخزين قوية لضبط التوازن، وإلا فإن الترويج للطاقة الخضراء سيكون مجرد كلام على الورق. Delta لديها ميزة تنافسية أساسية في هذا المجال.

بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن تجاهل أن منتجات الإلكترونيات للسيارات من Delta قد أصبحت ذات حجم كبير. من بين أكبر 20 شركة تصنيع سيارات عالمية، 75% من عملائها هم من Delta. مع زيادة انتشار السيارات الكهربائية، فإن إيرادات هذا القطاع لن تكون صغيرة.

والأداء المالي يوضح ذلك بوضوح: أعلنت في يوليو 2023 عن إيرادات شهر يونيو بقيمة 34.825 مليار نات (نيو تيواني دولار)، بنمو سنوي قدره 8%، مسجلة أعلى مستوى على الإطلاق لنفس الفترة. خلال الثلاث سنوات الماضية، شهدت الإيرادات تسارعًا في النمو — ففي 2020 كانت 28.26 مليار، وفي 2021 زادت إلى 31.47 مليار (بنمو 11.35%)، وفي 2022 وصلت إلى 38.44 مليار (بنمو 22.17%). هذا الاتجاه في النمو جيد جدًا.

Sena Energy (6806): مزود خدمة شامل للطاقة الشمسية وطاقة الرياح

تركز Sena Energy على استثمار وتطوير الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الجديدة، وتقدم خدمات متكاملة من تقييم الموقع حتى الضمان النهائي بعد الانتهاء. تم إدراجها في السوق في نوفمبر 2022، وبلغت إيراداتها في ذلك العام 4.301 مليار نات. على الرغم من انخفاضها قليلاً بنسبة 0.77% عن عام 2021 الذي حققت فيه 4.334 مليار نات، إلا أن أدائها تحسن بشكل ملحوظ بعد بداية 2023.

النقطة الرئيسية للنمو تأتي من مشروع المرحلة الثانية لطاقة الرياح البحرية من Taipower. في أبريل، بلغت إيرادات الشهر 774 مليون نات، وهو نتيجة لبدء الاعتراف بالإيرادات من هذا المشروع الكبير. نظرًا لأن إيرادات هذا المشروع ستُعترف تدريجيًا خلال العامين المقبلين، تتوقع الشركة أن تتضاعف أرباحها بشكل كبير. النمو المدفوع بمثل هذه المشاريع غالبًا ما يكون أكثر استقرارًا.

Huasheng (1519): المستفيد المزدوج من تحديث الشبكة الكهربائية ومحطات الشحن

Huasheng هو المقاول طويل الأمد لشبكة الكهرباء لـ Taipower، ويورد منتجات رئيسية مثل المحولات. في سبتمبر 2022، أعلنت Taipower عن خطة لتعزيز مرونة الشبكة الكهربائية لمدة 10 سنوات، باستثمار قدره 564.5 مليار نات، بهدف تحسين قدرات مقاومة الكوارث في الشبكة بشكل شامل. كموفر رئيسي، ستستفيد Huasheng بلا شك من هذا التحديث الكبير.

بالإضافة إلى ذلك، تعتبر Huasheng رائدة في صناعة محطات شحن السيارات الكهربائية في تايوان، بحصة سوقية تقارب 20%. مع استمرار انتشار السيارات الكهربائية، يزداد الطلب على محطات الشحن بشكل كبير. في يونيو، بلغت إيراداتها 1.403 مليار نات، بزيادة سنوية قدرها 50.15%؛ وفي الربع الثاني، بلغت 3.102 مليار نات، بزيادة 51.72%؛ وفي النصف الأول، بلغت 4.643 مليار نات، بزيادة 34.96%، وكلها أرقام قياسية لنفس الفترة.

لكن يجب الانتباه إلى أن سعر سهم Huasheng ارتفع منذ بداية العام بنسبة 242.56%، وهناك ضغط على التصحيح على المدى القصير، لذا يمكن الانتظار لشراء بسعر أفضل.

China Crystal (5483): الفائز الكبير في قانون الطاقة الخضراء الأمريكي

في أغسطس 2022، أقر مجلس الشيوخ الأمريكي قانون خفض التضخم بقيمة 369 مليار دولار لدعم التحول الطاقي، وهو أكبر استثمار في تاريخ الولايات المتحدة في قضايا المناخ والطاقة. تتوقع جمعية صناعة الطاقة الشمسية الأمريكية أن يزيد هذا القانون من قدرة تركيب الطاقة الشمسية بنسبة 69% خلال العشر سنوات القادمة.

باعتبارها شركة رائدة في صناعة الطاقة الشمسية في تايوان، ستستفيد China Crystal بشكل كبير من ذلك. في عام 2022، شهدت صناعة الطاقة الشمسية نموًا سريعًا، وبلغت إيرادات قسم الطاقة الشمسية في الشركة 10.25 مليار نات، بزيادة قدرها 34.5%. ومع ذلك، تأثرت أسعار السيليكون والرقائق والخلايا الشمسية خلال هذا العام بانخفاض أسعار المواد الخام، مما أثر على الإيرادات بشكل غير مباشر. يُنصح المستثمرون بمراقبة تغيرات أسعار المواد الخام، وبدء التخطيط عند ارتفاع الأسعار.

فرص ومخاطر الاستثمار في أسهم الطاقة في تايوان

فرص الاستثمار:

• عوائد مفهوم ESG: تتوافق الطاقة المتجددة مع اتجاه التنمية المستدامة، وقد يتم استيعابها في صناديق الاستثمار ذات الموضوعات البيئية والاجتماعية والحكومية
• مساحة نمو واسعة: الطلب العالمي على الطاقة المتجددة مستمر في الزيادة، والأسهم ذات الصلة لديها إمكانيات عائد مجزية
• دعم السياسات الحكومية: تقدم العديد من الحكومات إعفاءات ضريبية، دعم مالي، وغيرها من الدعم، لتعزيز النمو الصناعي
• تنويع المحفظة: الطاقة المتجددة لها ارتباط منخفض مع صناعات أخرى، مما يقلل من المخاطر الإجمالية للاستثمار

مخاطر الاستثمار:

• تقلبات عالية في أسعار الأسهم: تتأثر بالتغيرات في السياسات العامة، وأسعار الطاقة، وتقلبات السوق، مما يسبب تقلبات حادة
• عدم استقرار في توزيع الأرباح: معظم شركات الطاقة الخضراء لا تزال في مرحلة التوسع، وأداءها واستقرار توزيع الأرباح غير ثابت
• صعوبة اختيار الأسهم: القطاع دخل مرحلة تنافسية عالية، ويحتاج إلى فحص دقيق للشركات ذات الإمكانيات
• نقص أدوات التحوط: سوق القطع الاختيارية والأدوات الأخرى للتحوط غير متوفرة بشكل كبير في السوق الناشئة

الختام

ما هي أسهم الطاقة في تايوان التي تستحق الاهتمام؟ ليست فقط هذه التي تم ذكرها أعلاه. جميع قطاعات الطاقة المتجددة على وشك الانفجار، لكن هذا يعني أيضًا وجود مخاطر وفرص.

ما على المستثمرين فهمه هو أن مشاريع الطاقة الجديدة هي مشروع طويل الأمد، ولا ينبغي أن يكون لديهم عقلية تداول قصير الأجل. الشركات التي تركز على الطاقة الخضراء بشكل حصري حديثة التأسيس، وغالبًا ما تكون متقلبة في الأداء، لذا يتطلب الأمر إدارة مخاطر جيدة. كما يجب مراقبة سياسات الحكومة، وأسعار الطاقة العالمية، وتكاليف المواد الخام، حيث تؤثر هذه العوامل بشكل مباشر على أداء أسعار الأسهم ذات الصلة.

في عصر التحول الطاقي هذا، من يستطيع استغلال دورة الصناعة وفرص الأسهم، سيحقق أرباحًا في إعادة توزيع الثروة الجديدة. لكن الشرط هو وجود معرفة كافية ووعي بالمخاطر.