منتصف ديسمبر، تباين في أداء الأصول المتعددة: مقدمة في التحليل الفني لمراقبة توزيع الأسواق الأربعة

تظهر بيانات التوظيف الأمريكية وضعًا غير متوازن، حيث يظل التوظيف غير الزراعي يتعرض لضغوط مع تقلبات، في حين ارتفع معدل البطالة إلى أعلى مستوى خلال أربع سنوات عند 4.6%، ورد فعل السوق على توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد خفت بشكل واضح. هذه التناقضات في البيانات دفعت الدولار الأمريكي للحصول على دعم تقني بالقرب من 98.0، مع تذبذب في الاتجاه على المدى القصير.

الدولار يواجه اختبار التماسك، والدعم هو المفتاح

اختبر مؤشر الدولار الأمريكي مستوى دعم رئيسي بشكل متكرر في منتصف ديسمبر، حيث وصل أدنى مستوى عند 97.8 ثم ارتد، وتقدم مرة أخرى إلى منطقة 98.5. ظاهرة التوقف عند خط جين تشير إلى أن قوة الشراء محدودة، ويظهر الجانب الفني قصورًا في الاتجاه على المدى القصير.

إذا انخفض مؤشر الدولار دون دعم 98.0، فمن المحتمل أن يتجه نحو اختبار مستوى 95.2؛ وإذا استقر فوق 99.3، فسيكون قادرًا على عكس الاتجاه الضعيف. تشمل المستويات المهمة دعمًا عند 96.5، 95.2، ومقاومات عند 98.5، 99.3، 100.0.

الذهب يتعرض لضربة مؤقتة، وكسر المقاومة يتطلب وقتًا

ارتفع الذهب بالقرب من 4342 دولار، لكن جميع محاولات التقدم فوق 4350 دولار فشلت، ويعكس الجانب الفني ضغط البيع من الأعلى. لا تظهر علامات على انعكاس الاتجاه، ومن المتوقع أن يتراوح بين 4220 و4300 على المدى القريب.

إذا تمكن الذهب من اختراق 4381 دولار بشكل فعال، فمن المتوقع أن يواجه تحديًا عند 4438 وحتى 4570؛ وإذا انخفض دون دعم 4200 دولار، فستنتهي موجة الصعود. المستويات المهمة للدعم عند 4300، 4220، 4130، والمقاومة عند 4381، 4438، 4570.

الطلب على تصحيح النفط يظهر، والارتداد يواجه اختبارًا

سجل خام غرب تكساس الوسيط انخفاضًا لعدة أيام متتالية وبلغ أدنى مستوى خلال أربع سنوات، مع ظهور علامات على ارتداد فني قصير الأجل، بارتفاع قدره 1.16% ليصل إلى 56.09 دولار. منطقة 57.0 دولار تمثل مقاومة قوية، ويواجه الارتداد اختبارًا شديدًا.

إذا عرقل الارتداد عند 57.0، فمن المحتمل أن يتجه السوق نحو اختبار 55.0 أو حتى 52.0؛ ولعكس الاتجاه الهابط على المدى المتوسط، يجب أن يتجاوز 59.0. مستويات الدعم عند 55.0، 52.5، والمقاومة عند 57.0، 59.0، 61.5.

مخاطر ناسداك 100 لا تزال قائمة، والحذر من ضعف الارتداد

مؤشر التكنولوجيا يستقر مؤقتًا حول 25200، ويتحرك حول هذا المستوى. لكن مؤشر AO يكشف عن تراكم قوى هبوطية، ويبدو أن طاقة الارتداد غير كافية، مع وجود مخاطر هبوط فنية.

إذا عرقل الارتداد عند 25500، فهناك احتمال كبير أن يتجه السوق نحو اختبار 25000 أو حتى 24000. مستويات الدعم عند 25200، 24900، 24000، والمقاومات فوقها عند 26000، 26300، 27600.

نقاط أساسية للتحليل الفني: في ظل تفاعل الأصول المتعددة، غالبًا ما يتأثر أداء أصل واحد بمشاعر السوق العامة. من المتوقع أن يستمر ضعف النفط مقابل قوة الدولار، مع استمرار عدم اليقين حول الذهب وناسداك، ويجب مراقبة التطورات عن كثب.