مشاريع العملات الرقمية DePIN التي يجب مراقبتها في 2025: غوص عميق في البنية التحتية المادية اللامركزية

شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) ظهرت كواحدة من أكثر الفرص إثارة في منظومة العملات المشفرة. مع رأس مال سوقي مجتمعي يتجاوز $32 مليار، يمثل DePIN تحولًا في النموذج في كيفية تداخل تكنولوجيا البلوكشين مع البنية التحتية الواقعية — من الشبكات اللاسلكية إلى أنظمة التخزين وقوة الحوسبة. تستعرض هذه الدليل الشامل قائمة أبرز مشاريع العملات الرقمية في DePIN التي تعيد تشكيل مشهد الصناعة.

فهم DePIN: جسر بين العالم الرقمي والواقعي

تمثل شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية مزيجًا من قدرات أمان البلوكشين مع البنية التحتية الملموسة. بدلاً من الاعتماد على كيانات مركزية لإدارة الشبكات، توزع مشاريع DePIN السيطرة بين مشاركين متعددين يساهمون موارد فعلية — عرض النطاق الترددي، التخزين، قوة الحوسبة، أو الأجهزة — مقابل مكافآت رمزية.

الآلية بسيطة: تخلق تكنولوجيا البلوكشين سجلًا غير قابل للتغيير للمعاملات والمساهمات، وتقوم العقود الذكية بأتمتة توزيع المكافآت، وتحفز الرمزية المشاركة. أثبت هذا النموذج فاعليته عبر قطاعات متعددة، مما مكن من توزيع الطاقة المتجددة، إدارة أجهزة إنترنت الأشياء، وتقديم المحتوى اللامركزي.

حتى نوفمبر 2024، أظهر القطاع مرونة ملحوظة مع حجم تداول خلال 24 ساعة يقترب من $3 مليار. تعترف شركات استثمار كبرى مثل VanEck و Borderless Capital بإمكانات DePIN في استقطاب الموجة التالية من المستخدمين السائدين إلى Web3، مع تخصيص Borderless Capital $100 مليون خصيصًا لمبادرات توسعة DePIN.

المزايا الرئيسية التي تدفع لاعتماد DePIN

توضح العديد من الفوائد الأساسية لماذا تجذب مشاريع DePIN اهتمام رؤوس الأموال والمطورين بشكل كبير:

الأمان من خلال التوزيع: من خلال القضاء على نقاط الفشل الأحادية الموجودة في الأنظمة المركزية، تقلل الشبكات اللامركزية بشكل كبير من التعرض للهجمات وانقطاعات الخدمة. تضمن أساسيات التشفير في البلوكشين أن تظل المعاملات غير قابلة للتلاعب وقابلة للتحقق.

الكفاءة الاقتصادية: تلغي منصات DePIN الوسطاء، مما يقلل بشكل كبير من التكاليف التشغيلية. يمكن لشبكات مثل تلك التي تركز على التخزين اللامركزي تحقيق خفض في التكاليف بنسبة 50-70% مقارنة بمزودي السحابة التقليديين.

القابلية للتوسع المدفوعة بالمجتمع: على عكس البنية التحتية التقليدية التي تتطلب استثمار رأس مال ضخم مقدمًا، تنمو شبكات DePIN بشكل عضوي مع مساهمة المشاركين بالموارد. هذا النهج ي democratizes الوصول إلى خدمات حيوية كانت متاحة سابقًا فقط للكيانات ذات رأس المال الكبير.

التوافق عبر المنصات: تضع مشاريع DePIN الحديثة بشكل متزايد أولوية للتشغيل البيني، مما يتيح تكاملًا سلسًا مع شبكات البلوكشين المتعددة والأنظمة التقليدية، مما يخلق منظومة تكنولوجية أكثر سلاسة.

أبرز مشاريع DePIN للعملات الرقمية التي تستحق المتابعة

الإنترنت كمبيوتَر (ICP)

يعمل الإنترنت كمبيوتَر كبديل لامركزي لمزودي السحابة المركزيين مثل AWS. بدلاً من استضافة التطبيقات على خوادم مملوكة للشركة، يتيح ICP نشر التطبيقات مباشرة عبر شبكة عالمية من مراكز البيانات المستقلة التي تعمل كـ “كمبيوتر عالمي”.

الحالة الحالية: يتداول بسعر 3.20 دولارات مع رأس مال سوقي قدره 1.75 مليار دولار، أظهر ICP جدوى الحوسبة اللامركزية على نطاق واسع. عززت التحديثات الأخيرة للمنصة — بما في ذلك بروتوكولات Tokamak و Beryllium و Stellarator — سرعة المعاملات وموثوقية الشبكة.

توقعات 2025: يركز خارطة طريق ICP على دمج الذكاء الاصطناعي والوظائف عبر السلاسل، مع خطة لتحقيق التوافق مع سولانا يمثل إنجازًا تقنيًا هامًا.

بيتانسر (TAO)

يخلق بيتانسر سوقًا لخدمات الذكاء الاصطناعي من خلال حوافز البلوكشين. تتدرب نماذج التعلم الآلي بشكل جماعي على الشبكة، ويكسب المساهمون رموز TAO بناءً على القيمة الحاسوبية والمعلوماتية التي يقدمونها.

الأداء الحالي: بسعر 262.30 دولار مع رأس مال سوقي 2.52 مليار دولار، رسخ TAO نفسه كعملة رقمية رئيسية لخدمات الذكاء الاصطناعي اللامركزية. تميز بروتوكول Proof of Intelligence ونموذج المختلط اللامركزي للخبراء عن غيره من الأساليب المنافسة.

مسار النمو: يواصل بيتانسر توسيع نظامه البيئي مع تطبيقات ذكاء اصطناعي جديدة، مما يضعه كجزء أساسي من البنية التحتية لديمقراطية الوصول إلى التعلم الآلي.

شبكة رندر (RENDER)

تربط Render المبدعين الذين يحتاجون إلى خدمات الرندر المكثفة باستخدام GPU بأفراد يمتلكون قوة حوسبة غير مستخدمة. يقلل هذا النهج من تكاليف الرسوم المتحركة ثلاثية الأبعاد، والتأثيرات البصرية، والتصورات، مع توفير دخل سلبي لمالكي GPU.

الأداء السوقي: بسعر 2.06 دولار لكل رمز مع رأس مال سوقي 1.07 مليار دولار، تستفيد RENDER من انتقال الشبكة إلى سولانا، الذي حسّن بشكل كبير سرعة المعاملات وخفض الرسوم مقارنة بنشرها السابق على إيثريوم.

توسع الصناعة: تواصل المنصة اكتساب الاعتماد في إنتاج الأفلام، والألعاب، وتطوير الواقع الافتراضي، مع نمو مستمر في مجتمع المبدعين.

فايلكوين (FIL)

يعمل فايلكوين كسوق تخزين لامركزي حيث يستأجر المستخدمون مساحة قرص زائدة لكسب المكافآت. باستخدام شفافية البلوكشين، يضمن الشبكة أن المزودين يحافظون بشكل موثوق على البيانات المخزنة من خلال آليات التحقق المستمرة.

البيانات الحالية: يتداول بسعر 1.47 دولار مع رأس مال سوقي 1.08 مليار دولار، حققت فايلكوين توسعًا ملحوظًا في النظام البيئي عبر جهاز افتراضي (FVM)، الذي يتيح العقود الذكية على المنصة، متجاوزًا قيمة القفل الإجمالية $200 مليون.

تركيز التطوير: يركز خارطة الطريق لعام 2025 على تحسينات البرمجة، مما يمكّن المطورين من إنشاء مشاركين مخصصين في الشبكة وتوسيع حالات الاستخدام خارج التخزين التقليدي للبيانات.

The Graph (GRT)

تحل The Graph مشكلة حاسمة في البلوكشين: استعلام البيانات بكفاءة. بدلاً من أن تتطلب التطبيقات مسح جميع البلوكشينات للحصول على المعلومات اللازمة، تقوم The Graph بفهرسة البيانات في صيغ قابلة للبحث، مما يسرع بشكل كبير تطوير التطبيقات اللامركزية.

حالة السوق: برأس مال سوقي 427.90 مليون دولار وسعر 0.04 دولار لكل رمز، تدعم GRT بنية البيانات عبر تسع شبكات رئيسية من البلوكشين بما في ذلك إيثريوم، أربيتروم، بوليجون، وأفالانش.

مبادرات استراتيجية: تشمل خطط 2025 توسيع خدمات البيانات إلى ما بعد فهرسة السوبغراف، وتنفيذ آليات رهان متقدمة، وخلق أدوات بيانات قابلة للتكوين، مما يضع The Graph كأساس للبنية التحتية Web3.

شبكة ثيتا (THETA)

ت addresses ثيتا كفاءات بث الفيديو من خلال مكافأة المستخدمين الذين يشاركون عرض النطاق الترددي وموارد الحوسبة. يقلل هذا النهج من تكاليف توصيل المحتوى مع تحسين جودة البث.

بيانات التداول: بسعر 0.30 دولار مع رأس مال سوقي 298.30 مليون دولار، تعمل THETA جنبًا إلى جنب مع TFUEL، رمز فائدة لرسوم المعاملات. يدمج ابتكار EdgeCloud الأخير بين الحوسبة السحابية والحوسبة الطرفية لتطبيقات الوسائط المتقدمة.

التطوير المستقبلي: تعد المرحلة 3 من EdgeCloud بسوق مفتوح يربط العملاء مباشرة مع عقد الحافة التي يديرها المجتمع، مما يعزز رؤية ثيتا لبنية تحتية حوسبة موزعة.

أرويف (AR)

أرويف توفر تخزين بيانات دائم باستخدام بنية الكتل المبتكرة حيث يشير كل كتلة إلى عدة كتل سابقة، مما يضمن الحفاظ على البيانات التاريخية واسترجاعها بكفاءة.

نظرة عامة على الأداء: بسعر 3.90 دولارات مع رأس مال سوقي 255.01 مليون دولار، أدخلت ترقية بروتوكول نوفمبر 2024 تحسينات على تنسيقات التعبئة قللت من تكاليف المعدنين وزادت كفاءة الشبكة.

نمو النظام البيئي: تواصل المنصة دمجها مع التطبيقات اللامركزية، مع أدوات للمطورين تسهل اعتماد حلول التخزين الدائم عبر الصناعات.

JasmyCoin (JASMY)

تأسست على يد مسؤولين سابقين في سوني، تربط Jasmy أجهزة إنترنت الأشياء مع تكنولوجيا البلوكشين، مما يمكّن المستخدمين من التحكم في البيانات الشخصية وتحقيق أرباح منها. تخلق المنصة تبادل بيانات موثوق بدون ثقة بين شبكات إنترنت الأشياء والبروتوكولات اللامركزية.

الموقع السوقي: يتداول بسعر 0.01 دولار مع رأس مال سوقي 339.09 مليون دولار، تستفيد JASMY من شراكات استراتيجية تؤكد مصداقيتها في تكامل إنترنت الأشياء.

أهداف 2025: تخطط Jasmy لتعميق التعاون مع مصنعي أجهزة إنترنت الأشياء، مع تطوير ميزات جديدة تظهر الفوائد العملية لإدارة البيانات اللامركزية.

الهيليوم (HNT)

يقدم الهيليوم بنية تحتية لاسلكية لامركزية من خلال Hotspots التي ينشرها المجتمع وتوفر تغطية الشبكة. يعمل على سولانا لتعزيز القابلية للتوسع، ويدعم تطبيقات إنترنت الأشياء من الزراعة إلى المراقبة البيئية.

البيانات الحالية: بسعر 1.58 دولار مع رأس مال سوقي 294.39 مليون دولار، يستفيد HNT من رموز الشبكة الفرعية (IOT و MOBILE) التي تنوع حوافز النظام البيئي وتوسع وظائف الشبكة.

توسع الشبكة: تشمل أولويات 2025 تحسين آليات إثبات التغطية وتوسيع التغطية العالمية، مما يعزز مكانة الهيليوم كمزود رئيسي للبنية التحتية اللاسلكية اللامركزية.

شبكة العشب (GRASS)

يحقق العشب أرباحًا من عرض النطاق الترددي غير المستخدم من خلال تشغيل المستخدمين لعقد تجمع البيانات العامة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. يخلق ذلك تدفقات دخل سلبية مع دعم تطوير الذكاء الاصطناعي بمجموعات بيانات عالية الجودة.

النمو الأخير: أُطلق مع توزيع كبير عبر 1.5 مليون محفظة، ويُتداول الآن بسعر 0.33 دولار مع رأس مال سوقي 149.52 مليون دولار بعد اعتماد المجتمع السريع خلال مرحلته التجريبية.

تطوير المنصة: تتضمن خطة 2025 تنفيذ آلية الرهان، وتوسيع نموذج الحوكمة، وتوسيع البنية التحتية لدعم ملايين المساهمين الإضافيين.

IOTX (IOTX)

يدمج IOTX تكنولوجيا البلوكشين مع تواصل أجهزة إنترنت الأشياء، باستخدام آلية إجماع Roll-DPoS لضمان معدل نقل مرتفع وزمن استجابة منخفض مناسب للتفاعلات بين الآلات.

مقياس الشبكة: يتداول بسعر 0.01 دولار مع رأس مال سوقي 75.19 مليون دولار، قدم IOTX إصدار 2.0 مع وحدات مخصصة لمشاريع DePIN القابلة للتحقق، ويشمل النظام البيئي الآن أكثر من 230 تطبيق لامركزي و50 مشروع DePIN.

الطموحات: تستهدف IOTX توصيل 100 مليون جهاز بحلول 2025، بهدف إتاحة تريليونات من القيمة الواقعية من خلال البنية التحتية اللامركزية.

التعامل مع تحديات تنفيذ DePIN

على الرغم من الإمكانات الكبيرة، هناك عدة عقبات تتطلب التنقل بحذر:

تعقيد التكامل التقني: يتطلب دمج أنظمة البلوكشين مع البنية التحتية المادية خبرة في التشفير، وهندسة الشبكات، والأنظمة الموزعة. يظل ضمان التواصل الموثوق بين البروتوكولات اللامركزية والأصول المادية تحديًا تقنيًا.

عدم اليقين التنظيمي: يجب على مشاريع DePIN التنقل عبر تنظيمات البنية التحتية الرقمية والمادية المتداخلة عبر عدة سلطات قضائية. يخلق المشهد التنظيمي المتغير تعقيدات امتثال تختلف حسب الجغرافيا ونوع المشروع.

التحقق السوقي: إثبات مزايا واضحة على الأنظمة المركزية التقليدية — خاصة من حيث الكفاءة التكاليفية، والموثوقية، وتجربة المستخدم — لا يزال ضروريًا لاعتمادها على نطاق واسع. غالبًا ما تظهر الصناعات التقليدية تشككًا تجاه الأساليب اللامركزية الجديدة.

نظرة مستقبلية لقطاع DePIN لعام 2025 وما بعده

يبدو أن مسار القطاع إيجابي بشكل ملحوظ. يتوقع محللو الصناعة أن يتوسع سوق DePIN ليصل إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028، أي بنمو يقارب 110 ضعف من المستويات الحالية. يعكس هذا التوقع الطلب المتزايد على الحوسبة، والتخزين، وخدمات الذكاء الاصطناعي اللامركزية.

من المحفزات الرئيسية للنمو:

• تزايد اهتمام الشركات بالبنية التحتية البديلة ذات الكلفة الفعالة
• نضوج تكنولوجيا التكديس التي تقلل من حواجز التنفيذ
• وضوح التنظيمات في الأسواق الكبرى مما يمكّن المشاركة المؤسسية
• دمج قدرات الذكاء الاصطناعي عبر منصات DePIN

الانتقال من البنية التحتية المركزية إلى الموزعة لا يمثل مجرد تحول تكنولوجي — بل يعيد تشكيل الحوافز الاقتصادية، مما يتيح مشاركة أوسع في خلق القيمة كانت مركزة سابقًا بين شركات التكنولوجيا الكبرى.

الخلاصة

تمثل مشاريع DePIN أحد أهم مساهمات العملات المشفرة للبنية التحتية التكنولوجية. من خلال الجمع بين خصائص أمان البلوكشين وتوزيع الموارد الملموسة، تقدم هذه المنصات حلولًا حقيقية لمشاكل العالم الواقعي: التخزين السحابي المكلف، توصيل المحتوى غير الفعال، الوصول المحدود إلى الذكاء الاصطناعي، والشبكات اللاسلكية المركزية.

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن نقاط دخول، توفر تنوعات DePIN — التي تشمل التخزين، الحوسبة، الشبكات اللاسلكية، والذكاء الاصطناعي — العديد من مسارات التعرض. مع نضوج القطاع خلال 2025-2026، من المرجح أن تكون المشاريع الناجحة تلك التي تحل مشكلات البنية التحتية المحددة مع مزايا اقتصادية واضحة على الأنظمة الحالية.

تستمر قائمة مشاريع DePIN في التوسع مع إدراك المطورين لفرص لامركزية طبقات البنية التحتية الإضافية. سواء كان تركيزك على تنويع البنية التحتية أو البحث عن الجيل القادم من أدوات البلوكشين الأساسية، فإن DePIN يستحق اهتمامًا جديًا في أبحاث استثمارك.