مشاريع العملات الرقمية DePIN الـ12 التي تعيد تشكيل بنية Web3 التحتية في 2025

شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) قطاع انفجر ليصبح واحدة من أكثر الفرص إثارة في عالم التشفير. حتى نهاية 2024، تتجاوز القيمة السوقية المجمعة لمشاريع التشفير DePIN $32 billion مع حجم تداول يومي يقترب من $3 billion، مما يشير إلى اهتمام جدي من القطاع السائد. ما الذي يدفع هذا الزخم؟ الفائدة الواقعية—مشاريع DePIN تحل مشاكل ملموسة في شبكات الطاقة، الشبكات اللاسلكية، تخزين البيانات، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال دمج حوافز البلوكتشين مع توزيع الموارد المادية.

لماذا يهم DePIN: ثورة البنية التحتية

على عكس البنية التحتية المركزية التقليدية التي تسيطر عليها الشركات الكبرى، يغير DePIN المعادلة. هذه الشبكات تكافئ الأفراد على مساهمتهم بأجهزتهم، عرض النطاق الترددي، أو قوة الحوسبة. فكر فيها كأنها ترميز للإنترنت نفسه—المستخدمون يصبحون مزودي بنية تحتية ويكسبون عملة مشفرة مقابل ذلك.

النموذج الاقتصادي أنيق: يتولى البلوكتشين طبقة الحوافز، العقود الذكية تؤتمت المدفوعات، والترميز يضمن تعويضًا عادلًا. البيانات السوقية الأخيرة تعكس الثقة في هذا النموذج. أبرزت VanEck أن DePIN هو موضوع رئيسي لإدخال المليارات إلى Web3، بينما التزمت Borderless Capital بمبلغ $100 مليون لصندوق DePIN III في سبتمبر 2024، مستهدفة توسعًا عالميًا سريعًا.

ما الذي يجعل 2025 حاسماً؟ البنية التحتية تنضج. مشاريع DePIN السابقة تثبت قدرتها على التوسع بعد إثبات المفهوم، والمشاريع الجديدة تضيف ميزات الذكاء الاصطناعي والمؤسسات.

مشاريع التشفير الأساسية لـ DePIN التي تهيمن على 2025

الإنترنت كمبيوتَر (ICP): “الحاسوب العالمي”

يعيد الإنترنت كمبيوتَر تصور الحوسبة السحابية. طوّرته شركة DFINITY، يتيح للمطورين استضافة تطبيقات الويب مباشرة على بنية تحتية عامة للبلوكتشين بدلاً من استئجار مساحة خادم من AWS أو Google Cloud. هذا النهج اللامركزي يقلل التكاليف، يحسن الأمان، ويتوافق تمامًا مع مبادئ DePIN.

قدم ICP عدة ترقيات في 2024—Tokamak، Beryllium، و Stellarator—التي عززت القابلية للتوسع وأداء الشبكة. يتداول الرمز بقيمة سوقية تتجاوز 4.3 مليار دولار حتى منتصف نوفمبر 2024. لخطة 2025، تتضمن خارطة طريق ICP دمج قدرات الذكاء الاصطناعي والتشغيل البيني مع Solana، مما يضعه كطبقة أساسية لـ DePIN.

Bittensor (TAO): تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزي

يعمل Bittensor كسوق نظير لنظير لخدمات الذكاء الاصطناعي. تتدرب نماذج التعلم الآلي بشكل تعاوني على الشبكة، ويكسب المشاركون رموز TAO بناءً على قيمة مساهماتهم المعلوماتية. هو في جوهره تطوير ذكاء اصطناعي جماعي مدعوم بالبلوكتشين.

شهد البروتوكول ترقية مهمة في 2024 عبر نماذج إثبات الذكاء ونماذج خبراء مختلطة لامركزية. ومع ذلك، تغيرت ظروف السوق: يتداول TAO حاليًا عند 261.20 دولار، بانخفاض 53.37% خلال العام الماضي، بقيمة سوقية 2.51 مليار دولار. على الرغم من التصحيح، لا تزال رؤية المشروع طويلة المدى لبيئة ذكاء اصطناعي لامركزية قائمة، مع خطط للتوسع خارج حالات الاستخدام الحالية.

Render Network (RENDER): موارد GPU عند الطلب

تقوم Render Network بتسويق قوة GPU غير مستخدمة عالميًا. يربط المبدعون الذين يحتاجون إلى معالجة رسومات ثلاثية الأبعاد، رسوم متحركة، أو محتوى VR مع مشغلي العقد الذين لديهم سعة GPU احتياطية. إنها سوق تحل مشكلة حقيقية في الصناعات الإبداعية.

انتقلت المشروع من Ethereum إلى Solana في 2024، وأعادت تسمية RNDR إلى RENDER لتعزيز السرعة والقابلية للتوسع. يتداول حاليًا عند 2.09 دولار بقيمة سوقية 1.08 مليار دولار (انخفاض 74.14% سنويًا)، ويستمر في توسيع خدماته. تعتمد الاستوديوهات والمستقلون بشكل متزايد على Render للحصول على حلول تصيير فعالة من حيث التكلفة، مع تنفيذ المرحلة الثانية.

Filecoin (FIL): طبقة التخزين الدائم للبيانات

أنشأ Filecoin سوقًا يمكن لأي شخص أن يصبح مزود تخزين فيه. بدلاً من الاعتماد على مراكز البيانات المركزية، يتم توزيع البيانات عبر شبكة عالمية من المشاركين الذين يثبتون استمرارية حفظ الملفات عبر التحقق من البلوكتشين.

أطلق Filecoin Virtual Machine (FVM) في 2024، مما أتاح البرمجة—تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة $200 مليون. يتداول FIL حاليًا عند 1.47 دولار بقيمة سوقية 1.08 مليار دولار. تواصل الشبكة توسيع قدراتها، مع تركيز 2025 على تحسين توافق العقود الذكية وأدوات المطورين.

The Graph (GRT): فهرسة بيانات البلوكتشين

The Graph تحل مشكلة أساسية في Web3: كيف يمكن للتطبيقات اللامركزية استعلام بيانات البلوكتشين بكفاءة؟ يتيح البروتوكول للمطورين نشر “الرسوم الفرعية”—واجهات برمجة تطبيقات مخصصة تنظم معلومات البلوكتشين لسهولة الوصول. إنها بنية تحتية تدعم مئات التطبيقات اللامركزية.

بدعم من عدة سلاسل بلوكشين (إيثريوم، بوليجون، أربيتروم، أوبتيميزم، أفالانش، وغيرها)، وسعت The Graph حضورها بشكل كبير في 2024. السعر الحالي لـ GRT هو 0.04 دولار، بقيمة سوقية 425.13 مليون دولار (انخفاض 83.41% سنويًا). على الرغم من ظروف السوق، تعد خارطة طريق 2025 بتوسيع خدمات البيانات، وتحسين أدوات المطورين، وتحسين أداء الفهرس.

Theta Network (THETA): توصيل الفيديو اللامركزي

تتعامل Theta مع تكاليف النطاق الترددي العالية لبث الفيديو. يشارك المستخدمون عرض النطاق الترددي والموارد الحاسوبية الزائدة، ويستخدم الشبكة البلوكتشين لتوجيه ومكافأة المساهمين. إنها بنية CDN نظير لنظير مدعومة بمشاركة المجتمع.

في 2024، قدمت Theta EdgeCloud—حل الجيل التالي يجمع بين الحوسبة السحابية والحافة لتطبيقات الفيديو، الوسائط، والذكاء الاصطناعي. يتداول THETA حاليًا عند 0.30 دولار، بقيمة سوقية 297.70 مليون دولار (انخفاض 87.94% سنويًا). من المخطط أن يشمل الإصدار الثالث في 2025 سوقًا مفتوحة تربط العملاء بعقد الحافة التي يديرها المجتمع.

Arweave (AR): الحفظ غير القابل للتغيير للبيانات

يختلف هيكل شبكة Arweave عن سلاسل الكتل التقليدية—كل كتلة ترتبط بعدة كتل سابقة، مما يخلق تكرارًا وتخزينًا دائمًا للبيانات. آلية الإجماع على إثبات الوصول العشوائي (SPoRA) تحفز المعدنين على الحفاظ على البيانات التاريخية إلى الأبد.

أدخلت ترقية البروتوكول في نوفمبر 2024 (v2.8) صيغة تعبئة جديدة تحسن الكفاءة وتقلل من تكاليف المعدنين. AR يتداول حاليًا عند 3.88 دولار، بقيمة سوقية 254.16 مليون دولار (انخفاض 80.08% سنويًا). يستمر النظام البيئي في دمج التطبيقات اللامركزية، مما يضع Arweave كطبقة البيانات الدائمة لـ Web3.

JasmyCoin (JASMY): سيادة بيانات إنترنت الأشياء

أسسها مسؤولون سابقون في Sony، يدمج Jasmy بين البلوكتشين وبنية إنترنت الأشياء. يخلق المشروع سوق بيانات لامركزي حيث يحتفظ المستخدمون بالسيطرة الكاملة على معلوماتهم الشخصية من الأجهزة المتصلة. إنه ديمقراطية البيانات من خلال مبادئ DePIN.

عززت الشراكات الاستراتيجية المصداقية في 2024. JASMY يتداول حاليًا عند 0.01 دولار، بقيمة سوقية 337.61 مليون دولار (انخفاض 82.86% سنويًا). تركز خارطة الطريق على تحالفات مع شركات أجهزة إنترنت الأشياء الكبرى وإطلاق وظائف جديدة لعرض فوائد تحقيق الدخل من البيانات الواقعية.

Helium (HNT): البنية التحتية للجيل الخامس اللامركزية

نشر Helium الآلاف من Hotspots—أجهزة فردية توفر اتصال إنترنت للأشياء وتكسب مكافآت HNT. الآن يعمل على Solana لتحسين القابلية للتوسع، وهو يبني شبكة لاسلكية عالمية بدون وسطاء من شركات الاتصالات.

تنوعت رموز الشبكة الفرعية (IOT و MOBILE) في 2024. HNT يتداول حاليًا عند 1.58 دولار، بقيمة سوقية 293.64 مليون دولار (انخفاض 76.55% سنويًا). تشمل خطط 2025 توسيع تغطية 5G وتحسين آليات إثبات التغطية.

Grass Network (GRASS): تحقيق الدخل من عرض النطاق الترددي للذكاء الاصطناعي

يتيح Grass للمستخدمين كسب دخل سلبي من خلال مشاركة عرض النطاق الترددي غير المستخدم. يقوم الشبكة بجمع بيانات الويب العامة لتدريب الذكاء الاصطناعي، وتحويل محتوى الإنترنت غير المنظم إلى مجموعات بيانات منظمة ضرورية لتطوير التعلم الآلي.

أُطلق مع توزيع ضخم لـ 100 مليون رمز على 1.5 مليون محفظة في أكتوبر 2024، وجذب GRASS بسرعة ملايين المستخدمين خلال الاختبار التجريبي. لا يزال المشروع حديثًا نسبيًا لكنه يظهر إمكانات قوية لاعتماد المجتمع في مجال جمع بيانات الذكاء الاصطناعي.

IoTeX (IOTX): منصة بنية DePIN التحتية

يوفر IoTeX الطبقة الأساسية لمشاريع DePIN الأخرى. باستخدام توافق Roll-DPoS، يضمن معدل نقل مرتفع وزمن استجابة منخفض مناسب للتفاعلات بين الآلات عبر مليارات أجهزة إنترنت الأشياء.

أطلقت IoTeX 2.0 في 2024، وقدم بنية تحتية معيارية (DIMs و MSP) مخصصة لـ DePINs. IOTX يتداول حاليًا عند 0.01 دولار، بقيمة سوقية 74.68 مليون دولار (انخفاض 81.14% سنويًا). نما النظام البيئي ليشمل أكثر من 230 تطبيق لامركزي و50 مشروع DePIN نشط، مع هدف الوصول إلى 100 مليون جهاز متصل في 2025.

التحديات الحقيقية التي تواجه مشاريع DePIN

على الرغم من إمكانات النمو الهائلة، تواجه مشاريع التشفير DePIN عقبات كبيرة:

تعقيد تقني: دمج البلوكتشين مع البنية التحتية المادية يتطلب خبرة في الأمان، القابلية للتوسع، والتشغيل البيني. التواصل السلس بين الأجهزة والشبكة لا يقبل المساومة لضمان الاعتمادية.

عدم اليقين التنظيمي: مشاريع DePIN تتداخل مع تنظيمات البنية التحتية الرقمية والمادية. مع تطور قوانين البلوكتشين عالميًا، يصبح الامتثال عبر عدة ولايات قضائية أكثر تعقيدًا.

الشكوك السوقية: كسب ثقة الصناعات التقليدية يتطلب إثبات مزايا واضحة على الأنظمة القائمة. يجب إثبات الاعتمادية والكفاءة من حيث التكاليف، وليس مجرد وعد.

الفرصة التي تقدر بـ 3.5 تريليون دولار

تتوقع الأسواق أن تصل قيمة سوق DePIN إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028—قفزة هائلة من اليوم إلى $32 billion. ينبع هذا النمو من الطلب الحقيقي: البث عالي الجودة، توصيل المحتوى، والتخزين القابل للتوسع للبيانات هي خدمات أساسية. التحول من البنية التحتية المركزية إلى اللامركزية يوفر بدائل أكثر كفاءة وشمولية ومرونة.

مشاريع التشفير DePIN تمثل أكثر من رموز مضاربة. فهي تحل مشاكل البنية التحتية على نطاق واسع، تكافئ مشاركة المجتمع، وتعيد تشكيل كيفية عمل الخدمات الرقمية. سواء كنت مهتمًا بالابتكار التقني أو بتنويع الاستثمارات، مشاريع DePIN تستحق اهتمامًا جديًا في 2025.