قطاع العملات الرقمية DePIN يحقق $32B القيمة السوقية: 12 مشروعًا يجب مراقبتها تعيد تشكيل بنية تحتية البلوكشين

شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN عملة مشفرة) تشهد لحظة مهمة. كواحدة من أسرع القطاعات نموًا في عالم العملات الرقمية، تعمل مشاريع DePIN على سد الفجوة بين ابتكار البلوكشين وتطبيقات البنية التحتية في العالم الحقيقي. حاليًا، تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية لمشاريع DePIN المشفرة $32 مليار$3 ، مع أحجام تداول يومية تصل إلى حوالي ###مليار(، مما يمثل تطورًا كبيرًا في طريقة تفكيرنا حول الشبكات الموزعة وآليات الحوافز.

فهم عملة DePIN: الجسر بين العالم الرقمي والمادي

فما هو بالضبط عملة DePIN؟ في جوهرها، تجمع شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية بين ميزات أمان البلوكشين وأنظمة الحوافز المرمزة لتمكين البنية التحتية في العالم الحقيقي مثل شبكات الطاقة، الشبكات اللاسلكية، وأنظمة تخزين البيانات. بدلاً من الاعتماد على شركات مركزية، تتيح عملة DePIN للمساهمين المشاركة في الشبكات من خلال مشاركة مواردهم المادية—سواء كانت قوة حوسبة GPU، عرض النطاق الترددي للإنترنت، أو مساحة التخزين—وكسب رموز مقابل ذلك.

تكمن عبقرية عملة DePIN في نموذجها الاقتصادي. يُكافأ المساهمون برموز أصلية، مما يخلق نظامًا بيئيًا مستدامًا ذاتيًا حيث يستفيد المشاركون مباشرة من نمو البنية التحتية. لقد فتح هذا النهج أبوابًا عبر العديد من الصناعات:

• قطاعات الطاقة التي تستفيد من شبكات الطاقة الشمسية الموزعة
• بنية تحتية لشحن السيارات الكهربائية مدعومة من قبل عقد مجتمعية
• شبكات إدارة أجهزة إنترنت الأشياء
• أنظمة تخزين واسترجاع البيانات
• منصات جمع بيانات تدريب الذكاء الاصطناعي

يعد توزيع الأجهزة المادية العمود الفقري لبنية عملة DePIN التحتية. من خلال توزيع المكونات المادية عبر آلاف المشاركين المستقلين بدلاً من الاعتماد على مراكز بيانات مركزية، تزيل هذه الشبكات نقاط الفشل الأحادية وتخلق أنظمة أكثر مرونة.

لماذا تهم عملة DePIN: المزايا الرئيسية

يعكس صعود مشاريع DePIN العديد من المزايا المقنعة على النماذج التقليدية للبنية التحتية:

الأمان والمرونة: تزيل الأنظمة اللامركزية الثغرات المرتبطة بالتحكم المركزي. عدم وجود نقطة فشل واحدة يعني استمرارية الخدمة المحسنة وحماية أكبر ضد الهجمات أو الانقطاعات.

الكفاءة من حيث التكلفة: تقلل شبكات DePIN بشكل كبير من تكاليف البنية التحتية من خلال الاستفادة من الموارد غير المستغلة عالميًا. بدلاً من بناء مراكز بيانات مكلفة، تستفيد الشبكات من طاقة GPU غير المستخدمة، وسعة التخزين، وعرض النطاق الترددي الذي يملكه المشاركون بالفعل.

الوصول الديمقراطي: تقلل هذه الشبكات من حواجز الدخول لكل من المستخدمين والمزودين. يمكن للأفراد تحقيق دخل من مواردهم غير المستخدمة، بينما يحصل المطورون على وصول ميسور إلى البنية التحتية الحاسوبية دون استثمارات ضخمة مسبقة.

القابلية للتوسع: تعتمد العديد من مشاريع DePIN على هياكل موزعة تتوسع بشكل طبيعي مع نمو المشاركين، مما يخلق أنظمة أكثر كفاءة مع توسع الشبكة.

12 مشروع DePIN رائد يجب متابعته

) 1. الإنترنت كمبيوت###ICP( - السحابة اللامركزية

يمثل الإنترنت كمبيوت)ICP( إعادة تصور جريئة للبنية التحتية للويب. طورتها مؤسسة DFINITY، وتعمل كـ"كمبيوتر عالمي"—سلسلة كتل عامة تستضيف تطبيقات وخدمات الويب مباشرة دون الاعتماد على مزودي السحابة التقليديين.

في عام 2024، قدم ICP ترقيات رئيسية تشمل بروتوكولات Tokamak وBeryllium وStellarator التي حسنت أداء الشبكة بشكل كبير. تتجاوز القيمة السوقية لـ ICP 4.3 مليار دولار، مع ارتفاع الرمز بنسبة 121% خلال العام الماضي. مع التطلع إلى 2025، يركز ICP على دمج قدرات الذكاء الاصطناعي وتوسيع التوافق عبر السلاسل، خاصة مع تكامل سولانا المتوقع.

) 2. بيتانسر ###TAO( - بنية تحتية لذكاء اصطناعي لامركزية

يعمل بيتانسر كسوق نظير لنظير للذكاء الاصطناعي، يدمج البلوكشين مع التعلم الآلي من خلال بروتوكوله مفتوح المصدر. يساهم المشاركون في الشبكة بنماذج تعلم الآلة ويكسبون رموز TAO بناءً على قيمتها المعلوماتية للشبكة.

بيانات TAO الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 260.50 دولار
• القيمة السوقية: 2.50 مليار دولار
• التغير خلال سنة: -53.40%

على الرغم من تقلبات السوق، يواصل بيتانسر تطوير بنيته التحتية التقنية مع ابتكارات مثل آليات إثبات الذكاء ونظم خلط الخبراء اللامركزية. يركز المشروع على توسيع النظام البيئي وتطبيقات صناعية جديدة في 2025.

) 3. شبكة رندر ###RENDER( - الحوسبة باستخدام GPU متاحة للجميع

تربط شبكة رندر المبدعين الذين يحتاجون إلى خدمات التصيير بمزودين يعرضون سعة GPU الاحتياطية. لاقت المنصة نجاحًا خاصًا في مجالات الرسوم الثلاثية الأبعاد، والرسوم المتحركة، وإنشاء محتوى الواقع الافتراضي.

بيانات RENDER الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 2.09 دولار
• القيمة السوقية: 1.08 مليار دولار
• التغير خلال سنة: -74.11%

انتقال 2024 من إيثريوم إلى سولانا كان ترقية محورية، حسنت بشكل كبير سرعات المعاملات وقابلية التوسع. تواصل الصناعات الإبداعية اعتماد رندر مع انخفاض التكاليف وتحسن الوصول.

) 4. فايلكوين $200 FIL( - طبقة تخزين البيانات الدائمة

ابتكرت فايلكوين التخزين اللامركزي من خلال إنشاء سوق على أساس سلسلة الكتل يربط مزودي التخزين بالمستخدمين الذين يحتاجون إلى حفظ البيانات بشكل موثوق. أطلقت آلة افتراضية لفايلكوين )FVM### فتحت آفاقًا اقتصادية جديدة، ودفع إجمالي القيمة المقفلة إلى ما يتجاوز (مليون.

بيانات FIL الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 1.47 دولار
• القيمة السوقية: 1.08 مليار دولار

يواصل النظام تحسين قابلية برمجة FVM، مما يتيح العقود الذكية المتوافقة مع إيثريوم ونشر الجهات الفاعلة الأصلية. تظل فايلكوين بنية أساسية مهمة للويب اللامركزي.

) 5. The Graph ###GRT( - فهرسة بيانات البلوكشين

تحل The Graph مشكلة حاسمة في عملة DePIN: جعل بيانات البلوكشين متاحة وقابلة للاستعلام. من خلال تمكين المطورين من إنشاء ونشر مخططات فرعية—واجهات برمجة تطبيقات مفتوحة لبيانات البلوكشين—تسهل The Graph تطوير التطبيقات اللامركزية عبر سلاسل متعددة.

بيانات GRT الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 0.04 دولار
• القيمة السوقية: 425.45 مليون دولار
• التغير خلال سنة: -83.41%

يدعم البروتوكول الفهرسة عبر إيثريوم، NEAR، Arbitrum، Optimism، Polygon، Avalanche، والعديد من الشبكات الأخرى. تشمل أولويات خارطة الطريق لعام 2025 توسيع أسواق خدمات البيانات، وتحسين أدوات المطورين، وزيادة أداء الفهرس.

) 6. شبكة ثيتا ###THETA( - توصيل الفيديو اللامركزي

تعيد ثيتا تصور بث الفيديو عبر البلوكشين، مما يمكّن المستخدمين من مشاركة عرض النطاق الترددي وموارد الحوسبة مع كسب المكافآت. يخلق نظام الرمزين المزدوجين—THETA للحوكمة وTFUEL للمعاملات—نموذجًا اقتصاديًا متوازنًا.

بيانات THETA الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 0.30 دولار
• القيمة السوقية: 297.60 مليون دولار
• التغير خلال سنة: -87.94%

كان إطلاق EdgeCloud في 2024 لحظة حاسمة، حيث دمج الحوسبة الطرفية والسحابية لتطبيقات الفيديو والوسائط والذكاء الاصطناعي. سيوفر التوسع في المرحلة 3 في 2025 سوقًا مفتوحًا يربط العملاء مباشرة بمشغلي عقد الحافة.

) 7. أر ويف (AR) - التخزين الدائم للويب

تستخدم أر ويف بنية “بلوكويف” الجديدة واتفاقية إثبات الوصول العشوائي المختصر ###SPoRA( لضمان تخزين دائم للبيانات. بدلاً من تكوين سلاسل خطية، تربط بنية أر ويف كل كتلة بعدة كتل سابقة، مما يحسن كفاءة الاسترجاع.

بيانات AR الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 3.88 دولار
• القيمة السوقية: 253.83 مليون دولار
• التغير خلال سنة: -80.07%

أدخلت ترقية البروتوكول 2.8 في نوفمبر 2024 تحسينات على تنسيقات التعبئة، مما زاد الكفاءة وخفض تكاليف المعدنين. تواصل أر ويف توسيع تكاملات النظام البيئي وأدوات المطورين لاعتماد أوسع.

) 8. جاسمي كوين ###JASMY( - سيادة بيانات إنترنت الأشياء

تجمع جاسمي كوين، التي أسسها مسؤولون سابقون في سوني، بين البلوكشين وإنترنت الأشياء لتمكين المستخدمين من السيطرة الكاملة على بياناتهم الشخصية. تخلق المنصة سوقًا لامركزيًا حيث يمكن للأفراد تحقيق دخل من معلوماتهم دون وسطاء.

بيانات JASMY الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 0.01 دولار
• القيمة السوقية: 336.77 مليون دولار
• التغير خلال سنة: -82.85%

تستمر الشراكات الاستراتيجية وتبني إنترنت الأشياء في تعزيز مكانة المشروع. تركز مبادرات 2025 على التحالفات مع مصنعي الأجهزة وتوسيع فوائد استخدام البيانات.

) 9. هليلوم $990 HNT### - البنية التحتية اللاسلكية اللامركزية

يبني هليلوم شبكة لاسلكية مدعومة من المجتمع حيث يطلق الأفراد نقاط الاتصال (Hotspots) ويكسبون مكافآت HNT. منذ انتقاله إلى سولانا، يخدم هليلوم تطبيقات إنترنت الأشياء من الزراعة الذكية إلى اللوجستيات والمراقبة البيئية.

أدخلت رموز الشبكة الفرعية (IOT وMOBILE) تنويع النظام البيئي. وصل رأس مال HNT السوقي إلى ما يقرب من (مليون مع نمو سنوي قدره 190%. تشمل توسعات 2025 تحسين تكامل 5G وتوسيع التغطية العالمية.

) 10. جراس ###GRASS( - شبكة جمع بيانات الذكاء الاصطناعي

تمكن جراس المستخدمين من تحقيق دخل من عرض النطاق الترددي غير المستخدم من خلال المساهمة في جمع بيانات الويب لتدريب الذكاء الاصطناعي. يسمح تشغيل عقدة جراس للشبكة بجمع وتنظيم البيانات غير المنظمة على الويب الضرورية لتطوير التعلم الآلي.

بيانات GRASS الحالية )يناير 2026(:

• السعر: 0.33 دولار
• القيمة السوقية: 149.80 مليون دولار
• التغير خلال سنة: -89.32%

أُطلق في أكتوبر 2024 مع توزيع هوائي كبير لـ1.5 مليون محفظة، وحقق GRASS مكاسب تزيد عن 200%. تشمل خارطة الطريق المستقبلية آليات الرهن وإدارة الحوكمة اللامركزية التي تمكّن المجتمع من اتخاذ القرارات.

) 11. آيوتكس ###IOTX( - طبقة بلوكتشين لإنترنت الأشياء

يدمج آيوتكس البلوكشين مع أجهزة إنترنت الأشياء من خلال آلية إجماع Roll-DPoS، مما يتيح تفاعلات عالية الإنتاجية ومنخفضة الكمون بين الآلات. أطلقت نسخة 2.0 من آيوتكس في 2024، مع بنية تحتية معيارية مصممة خصيصًا لعمليات DePIN القابلة للتحقق.

بيانات IOTX الحالية )يناير 2026$2 :

• السعر: 0.01 دولار
• القيمة السوقية: 74.50 مليون دولار
• التغير خلال سنة: -81.14%

مع أكثر من 230 تطبيق لامركزي و50+ مشروع DePIN في نظامه البيئي، يضع آيوتكس نفسه كمنصة DePIN الرائدة. تشمل طموحاته لعام 2025 إدخال 100 مليون جهاز وتحرير تريليونات من القيمة في العالم الحقيقي.

$32 12. شيلديم SDM - بنية أمان ويب3

تستخدم شيلديم الذكاء الاصطناعي وDePIN لحماية مستخدمي العملات الرقمية والمؤسسات في عالم Web3 من خلال بنية مراكز بيانات احترافية. تشمل خدماتها استضافة التطبيقات، والتشفير، والكشف عن التهديدات، والحوسبة عالية الأداء.

في 2024، حصلت شيلديم على مليون USDT للاختبارات الدقيقة، مع توسعات عبر منصات Windows، وMac، وLinux، وAndroid، وiOS. تشمل تطورات 2025 شبكة BNB Layer-2 مخصصة لتنفيذ العقد، وتوسيع منتجات الأمان.

مواجهة تحديات عملة DePIN

على الرغم من إمكاناتها الهائلة، تواجه مشاريع DePIN عقبات مهمة:

التعقيد التقني: يتطلب دمج البلوكشين مع البنية التحتية المادية خبرة في مجالات الأمان، وقابلية التوسع، والتشغيل البيني. يبقى التواصل السلس بين الشبكات اللامركزية والأصول المادية تحديًا.

التنظيم القانوني: تقع عملة DePIN في منطقة تنظيمية غامضة، تتقاطع مع قواعد البنية التحتية الرقمية والمادية. تتطلب الامتثال متعدد الاختصاصات جهدًا كبيرًا.

اعتماد السوق: إقناع الصناعات التقليدية بتبني الأنظمة اللامركزية يتطلب إظهار مزايا واضحة من حيث التكلفة، والكفاءة، والموثوقية. لا يزال التغلب على الشكوك المؤسساتية تحديًا مستمرًا.

مستقبل عملة DePIN: إمكانات تريليون دولار

يتوقع محللو السوق أن يتوسع قطاع عملة DePIN ليصل إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028—مسار مذهل من قيمة سوقية حالية تتجاوز مليار، مع نمو سنوي يبلغ 28%. يقود هذا التوسع بشكل رئيسي قطاعات الحوسبة، والتخزين، والذكاء الاصطناعي، مما يدل على أماكن تركز القيمة الحقيقية.

يعد الانتقال من البنية التحتية المركزية إلى اللامركزية بتحسينات جوهرية في الكفاءة، والشمولية، والمرونة. مع تزايد الطلب على البث عالي الجودة، وتوصيل المحتوى، وتخزين البيانات الشامل، تصبح حلول DePIN أكثر أهمية.

الخلاصة

تمثل عملة DePIN أكثر من مجرد قطاع آخر—إنها إعادة تصور أساسية لكيفية عمل البنية التحتية. من خلال دمج الحوافز المرمزة مع الشبكات المادية اللامركزية، تخلق هذه المشاريع أنظمة أكثر كفاءة، وإتاحة، ومرونة من نظيراتها المركزية.

للمستثمرين والمتداولين الذين يراقبون تطور العملات الرقمية، تقدم مشاريع DePIN فرصًا جذابة عبر قطاعات الحوسبة، والتخزين، والذكاء الاصطناعي، وإنترنت الأشياء. مع نضوج القطاع وتسارع الاعتماد في العالم الحقيقي خلال 2025، قد يكون التمركز المبكر في المنصات الرائدة لـDePIN استراتيجية ذكية.

الاندماج بين ابتكار البلوكشين والبنية التحتية المادية ليس مجرد ظهور—بل هو يعيد تشكيل كيفية عمل العالم الرقمي بالفعل.