استكشاف DePINs: أي المشاريع تعيد تشكيل بنية Web3 التحتية في 2025؟

صناعة البلوكشين تشهد تحولًا جوهريًا من خلال شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePINs)، وهو قطاع تطور من مفهوم نظري إلى واقع عملي. مع اقترابنا من عام 2025، يصبح فهم المشاريع الرائدة في هذا التحول أمرًا حاسمًا لأي شخص يتابع ابتكار العملات الرقمية.

فهم DePINs: الجسر بين العالم الرقمي والمادي

تمثل شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية تحولًا في الطريقة التي نقترب بها من البنية التحتية الرقمية. بدلاً من الاعتماد على مزودين مركزيين، تقوم DePINs بتوكنة الموارد المادية—عرض النطاق الترددي، التخزين، القدرة الحاسوبية، سعة GPU—وخلق حوافز اقتصادية للمساهمين الأفراد للمشاركة في صيانة هذه الشبكات.

آلية العمل بسيطة: يزود المشاركون موارد حقيقية، ويتم التحقق منها عبر البلوكشين، ويكسبون مكافآت بالعملات الرقمية. هذا النموذج يلغي الوسطاء مع تقليل التكاليف وتحسين المرونة. فكر فيه كتحويل عرض النطاق الترددي غير المستخدم، أو التخزين، أو الموارد الحاسوبية إلى أصول شبكة منتجة.

كيف تعمل منظومة DePIN

تعمل DePINs من خلال عدة مكونات مترابطة:

الحوافز المتمثلة في التوكنات: يُكافأ المساهمون برموز أصلية لصيانة بنية الشبكة التحتية، مما يخلق نموذجًا اقتصاديًا ذاتي الاستدامة.

الهيكلية الموزعة: تتوزع المكونات المادية (الخوادم، والنقاط الساخنة، وعقد التخزين) عبر مواقع متعددة، مما يلغي نقاط الفشل الأحادية.

التحقق عبر البلوكشين: العقود الذكية تتحقق تلقائيًا من المشاركة وتوزع المكافآت دون الحاجة إلى وسطاء مركزيين.

طبقات التوافقية: تدمج مشاريع DePIN بشكل متزايد مع شبكات بلوكشين متعددة، مما يسمح بتبادل البيانات السلس وتقديم الخدمات عبر الأنظمة البيئية.

تصميم هذا المفهوم يعالج ضعفًا حاسمًا في البنية التحتية التقليدية: السيطرة المركزية تخلق نقاط ضعف وتحد من الوصولية للمستخدمين الأصغر أو الأسواق الناشئة.

مشهد سوق DePIN: مسار النمو والحجم

لقد توسع القطاع بشكل كبير، حيث وصل إجمالي القيمة السوقية لمشاريع DePIN في أواخر 2024 إلى حوالي $32 مليار$100 . ويمثل ذلك سوقًا يظهر مرونة ويجذب اهتمام المؤسسات من شركات رأس المال المغامر والمستثمرين الراسخين.

لقد استثمرت شركات رأس مال مغامر كبرى مثل Borderless Capital موارد كبيرة في هذا المجال، وأطلقت صندوقًا بقيمة ###مليون( خصيصًا لتوسيع DePIN. هذا المستوى من الدعم المؤسسي يدل على الثقة في استدامة القطاع على المدى الطويل.

يتوقع المحللون أن تصل قيمة سوق DePIN بحلول 2028 إلى أكثر من 3.5 تريليون دولار، مدفوعة بالطلب على حلول البث المستدام، وتوصيل المحتوى بكفاءة، وتخزين البيانات الآمن. هذا التوقع يعكس القدرة على جذب الجيل القادم من مستخدمي Web3 من خلال تطبيقات عملية ومفيدة.

المشاريع الرائدة في DePIN التي تعيد تشكيل القطاع

) الإنترنت كمبيوتَر ###ICP(: الحوسبة على نطاق عالمي

يقدم الإنترنت كمبيوتَر نهجًا مختلفًا تمامًا للبنية التحتية اللامركزية. بدلاً من العمل ضمن شبكات البلوكشين الموجودة، ينشئ ICP “حاسوب العالم” الخاص به—شبكة من مراكز البيانات المستقلة التي تستضيف التطبيقات مباشرة على البلوكشين.

يميز المنصة من خلال:

• التنفيذ الذاتي: تعمل التطبيقات مباشرة على ICP دون الحاجة إلى بنية سحابية تقليدية
• الهيكلية القابلة للتوسع: عززت ترقيات بروتوكول Tokamak وBeryllium وStellarator في 2024 أداء المنصة
• التكامل عبر السلاسل: توسع التوافق مع سولانا من خلال خطط مستقبلية

السعر الحالي حوالي 3.20 دولارات مع قيمة سوقية تبلغ 1.75 مليار دولار، واجه ICP ضغطًا كبيرًا، حيث انخفض بنسبة 74% خلال العام الماضي. ومع ذلك، تواصل المنصة تطوير قدرات الذكاء الاصطناعي وميزات التوافقية التي تضعها كأساس للبنية التحتية DePIN.

) بيتانسر ###TAO(: شبكات التعلم الآلي اللامركزية

يدمج بيتانسر بشكل فريد بين البلوكشين والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. بدلاً من أن يتطلب التعلم الآلي التقليدي مرافق تدريب مركزية، ينشئ بيتانسر سوقًا حيث تتدرب نماذج ML الموزعة بشكل تعاوني، ويكسب المشاركون رموز TAO بناءً على قيمة مساهماتهم.

شملت إنجازات البروتوكول في 2024 نشر آليات إثبات الذكاء وعمارة مزيج الخبراء اللامركزية، مما يعزز تطوير الذكاء الاصطناعي التعاوني. يتداول TAO حاليًا عند 260.50 دولار، بانخفاض سنوي بنسبة 53%، لكنه يحتفظ برأس مال سوقي قدره 2.50 مليار دولار.

بالنظر إلى 2025، يركز بيتانسر على توسيع التطبيقات الصناعية واستكشاف كيف يمكن للشبكات اللامركزية للذكاء الاصطناعي أن تلبي متطلبات الشركات الكبرى، مع إمكانية استحواذها على قطاعات تهيمن عليها منصات الذكاء الاصطناعي المركزية حاليًا.

) رندر (RENDER): استثمار موارد GPU

حلت شبكة Render مشكلة بنية تحتية محددة: يتطلب التصيير قوة حوسبة هائلة، ومع ذلك يحتفظ العديد من المستخدمين بسعة GPU غير مستخدمة. تربط المنصة بين هذين الاحتياجين، مما يسمح لمنشئي المحتوى بالوصول إلى موارد تصيير بأسعار معقولة بينما يحقق مالكو GPU دخلًا سلبيًا.

مثلت الانتقال من إيثريوم إلى سولانا في 2024 تطورًا تقنيًا في القطاع، حيث أعادت Render تسمية رموزها ###RNDR( إلى RENDER) لتحسين الأداء من حيث السرعة والكفاءة في الشبكة الجديدة. يتداول RENDER الآن بأسعار السوق الحالية مع مكاسب تعكس زخم الصناعة.

أظهرت المنصة جاذبية خاصة في الصناعات الإبداعية—الرسوم المتحركة ثلاثية الأبعاد، الواقع الافتراضي، الألعاب—وتواصل توسيع خدماتها إلى إنتاج الأفلام وقطاعات الترفيه.

( فايلكوين )FIL$200 : البنية التحتية للتخزين اللامركزي

تعمل فايلكوين كسوق تخزين من نظير إلى نظير حيث يحقق المشاركون أرباحًا من سعة التخزين الزائدة، بينما يصل المستخدمون إلى حلول تخزين موثوقة وبتكلفة معقولة. تعمل الشبكة من خلال نموذج اقتصادي فريد: يتلقى مقدمو التخزين مدفوعات تتناسب مع مساهماتهم وجودة الخدمة.

شهد عام 2024 تطورًا كبيرًا مع إطلاق فايلكوين Virtual Machine ###FVM(، مما مكن من تطبيقات تخزين قابلة للبرمجة وجذب قيمة مقفلة إجمالية تتجاوز )مليون(. ومع ذلك، ظل أداء رمز FIL منخفضًا مقارنة بحركات السوق الأوسع، ويتداول حاليًا أدنى ذرواته في 2024.

) The Graph ###GRT(: طبقة بنية البيانات

تحل The Graph مشكلة أساسية في DePIN: الوصول إلى بيانات البلوكشين. من خلال إنشاء بروتوكول فهرسة لامركزي، يمكّن المطورين من استعلام معلومات البلوكشين بكفاءة عبر واجهات برمجة تطبيقات مخصصة )subgraphs###.

يدعم البروتوكول متعدد السلاسل شبكات مثل إيثريوم، NEAR، Arbitrum، Optimism، Polygon، Avalanche وغيرها، مما يدل على طلب مؤسسي على بنية بيانات موثوقة. يتداول GRT حاليًا عند 0.04 دولار، بانخفاض 83% سنويًا، لكنه يحتفظ برأس مال سوقي قدره 424.70 مليون دولار، مما يشير إلى ثقة المؤسسات في فائدة البروتوكول على المدى الطويل.

( شبكة ثيتا )THETA(: لامركزية بث الفيديو

تتعامل ثيتا مع التكاليف الكبيرة للبنية التحتية لبث الفيديو من خلال تحفيز المستخدمين على مشاركة عرض النطاق الترددي وموارد الحوسبة. يقلل هذا النهج من تكاليف التوصيل مع تحسين جودة البث عبر التوزيع اللامركزي.

أطلقت ثيتا في 2024 EdgeCloud، مما يمثل تقدمًا كبيرًا في البروتوكول، حيث أنشأت حلول حوسبة حافة من الجيل التالي تجمع بين السحابة والبنية التحتية للحافة. مع سعر حالي حوالي 0.30 دولار وقيمة سوقية حوالي 297.50 مليون دولار، تواصل ثيتا توسيع رؤيتها لإنشاء شبكة حوسبة عالمية مدعومة ببنية تحتية مجتمعية.

) أرويف ###AR(: الحفظ الدائم للبيانات

تواجه أرويف التحدي في الحفظ الرقمي من خلال بنية الblockweave—هيكل شبكة حيث يرتبط كل كتلة بعدة كتل سابقة، مما يضمن التكرار والحفاظ على البيانات التاريخية. يحفز آلية الإجماع المبتكرة )SPoRA### إثبات الوصول العشوائي المختصر على الحفاظ على البيانات التاريخية.

عززت نسخة 2024 2.8 من الشبكة الكفاءة وخفضت تكاليف التعدين. يتداول AR حاليًا عند 3.88 دولارات برأس مال سوقي قدره 253.83 مليون دولار، مما يعكس تطورًا مستمرًا في نظام الحفظ الدائم.

( جاسمى كوين )JASMY###: استثمار بيانات إنترنت الأشياء

يجمع Jasmy بين بنية إنترنت الأشياء وبلوكتشين لتمكين الملكية اللامركزية للبيانات وتحقيق الدخل منها. أسسه مسؤولون سابقون في سوني، ويؤكد المشروع على سيادة البيانات—سيطرة الأفراد على معلوماتهم الشخصية وتحقيق أرباح منها بدلاً من أن تركزها الشركات.

السعر الحالي حوالي 0.01 دولار مع رأس مال سوقي قدره 336.77 مليون دولار، وJASMY يمثل تقاطع بنية DePIN مع مخاوف الخصوصية التي تكتسب شعبية واسعة.

( هليوم )HNT###: لامركزية الشبكة اللاسلكية

كانت هليوم رائدة في بنية تحتية لاسلكية لامركزية من خلال نشر Hotspots—أجهزة توفر اتصال إنترنت للأشياء مع تعدين رموز HNT. يحفز هذا النموذج توسع الشبكة دون الحاجة إلى استثمار مركزي من الشركات.

تعمل على بلوكشين سولانا، وتوسعت هليوم إلى ما هو أبعد من الاتصال الأساسي لإنترنت الأشياء إلى قدرات 5G. مع سعر حالي حوالي 1.57 دولار ورأس مال سوقي 293.08 مليون دولار، تواصل الشبكة توسيع التغطية العالمية ودعم تطبيقات إنترنت الأشياء المتنوعة.

( غراس نيتورك )GRASS###: بنية بيانات الذكاء الاصطناعي

تمكن Grass المستخدمين من تحقيق دخل من عرض النطاق الترددي غير المستخدم عبر تشغيل عقد شبكية تجمع بيانات الويب غير المنظمة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. يعالج هذا النهج الناشئ حاجة حاسمة للذكاء الاصطناعي—بيانات تدريب عالية الجودة—من خلال التوظيف اللامركزي للجماهير.

أطلقت عبر توزيع كبير للعملات في أكتوبر 2024، حيث وزعت 100 مليون رمز على 1.5 مليون محفظة. يتداول حاليًا عند 0.33 دولار برأس مال سوقي قدره 149.80 مليون دولار، ويمثل ابتكارًا حديثًا في DePIN يلبي متطلبات بنية الذكاء الاصطناعي.

( IOTX )IOTX$2 : دمج إنترنت الأشياء مع البلوكشين

يخلق IoTeX بنية تحتية مخصصة لمعاملات الآلة إلى الآلة، باستخدام إجماع Roll-DPoS لتحقيق معدل نقل مرتفع وزمن استجابة منخفض. أطلق IoTeX 2.0 في 2024، مع دعم DePIN المعياري من خلال وحدات البنية التحتية وعمارة تجمعات الأمان المعيارية.

السعر الحالي حوالي 0.01 دولار مع رأس مال سوقي 74.45 مليون دولار، ويضع نفسه كطبقة أساسية تدعم أكثر من 50 مشروع DePIN و230 تطبيق لامركزي ضمن منظومته.

شيلديوم SDM: بنية أمان Web3

يطبق Shieldeum مبادئ DePIN على الأمن السيبراني، مستفيدًا من خوادم مراكز البيانات الموزعة للكشف عن التهديدات، واستضافة التطبيقات، والحوسبة عالية الأداء. يؤكد المشروع على أمان من الدرجة الاحترافية من خلال بنية لامركزية.

توسعت تطويرات 2024 من خلال توسيع توافر المنصة عبر Windows، Mac، Linux، Android، وiOS، مع مليون من التمويل لدعم اختبار العقد والتحقق التشغيلي.

ميزة DePIN: لماذا تهم البنية التحتية اللامركزية

توفر شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية العديد من المزايا المقنعة على الأنظمة المركزية التقليدية:

المرونة من خلال التوزيع: القضاء على نقاط الفشل الأحادية يخلق أنظمة قادرة على تحمل الانقطاعات، والهجمات، أو فشل المزودين، والتي قد تعطل البدائل المركزية.

الكفاءة الاقتصادية: من خلال استغلال الموارد غير المستخدمة، تقلل DePINs بشكل كبير من متطلبات رأس المال مقارنة ببناء بنية تحتية تقليدية. يمكن لشركة ناشئة إطلاق خدمات دون استثمار كبير مسبق في البنية التحتية.

الوصول الديمقراطي: يمكن للأفراد ذوي الموارد المحدودة المشاركة في توفير البنية التحتية والاستفادة من المكافآت المشتركة، مما ي democratizes المشاركة في صناعات كانت سابقًا تتطلب رأس مال كبير.

القابلية للتوسع بدون مركزية: تتوسع هياكل DePIN عن طريق توسيع شبكة المشاركين بدلاً من الحاجة إلى استثمار متزايد في البنية التحتية المركزية.

سيادة البيانات: تُمكّن البنى اللامركزية الأفراد من السيطرة على بياناتهم بدلاً من التخلي عنها للشركات المركزية.

تفسر هذه المزايا لماذا يستهدف المستثمرون المؤسسيون ورأس المال المغامر بشكل متزايد مشاريع DePIN—حيث يعالج القطاع مشكلات البنية التحتية الأساسية من خلال نماذج اقتصادية مبتكرة.

التحديات الحالية: الواقع التقني والتنظيمي

على الرغم من الفرص المقنعة، تواجه DePINs عقبات حقيقية تتطلب حلها:

تعقيد التكامل: يتطلب الجمع بين قدرات البلوكشين الرقمية والبنية التحتية المادية هندسة متقدمة عبر الأمان، القابلية للتوسع، وتوافق الأنظمة. يظل ضمان التواصل الموثوق بين الشبكات اللامركزية والأصول المادية تحديًا تقنيًا.

عدم اليقين التنظيمي: تعمل مشاريع DePIN عبر ولايات قضائية تنظم الأصول الرقمية والبنية التحتية المادية. التنقل بين الأطر التنظيمية المتداخلة مع الحفاظ على الامتثال التشغيلي يمثل تحديات مستمرة.

حواجز الاعتماد: يتطلب استبدال البنية التحتية القائمة إثبات مزايا واضحة من حيث التكلفة، الكفاءة، وتجربة المستخدم. يتطلب الأمر أيضًا التغلب على الشكوك المؤسساتية وإثبات الموثوقية عبر حالات استخدام متنوعة.

قبول السوق: يجب أن تظهر القطاع أن البنية التحتية اللامركزية يمكن أن تتطابق أو تتجاوز معايير الأداء التي يتوقعها المستخدمون من المزودين الراسخين.

معالجة هذه التحديات تتطلب استمرار الابتكار التقني، والمشاركة التنظيمية، والتحقق من الأداء في العالم الحقيقي لإثبات تفوق DePIN على البدائل المركزية.

نظرة مستقبلية للسوق: مسار ابتكار البنية التحتية

يشير مسار قطاع DePIN إلى دخول ابتكار البنية التحتية إلى نقاط تحول حاسمة. تدعم عدة عوامل استمرار توسع القطاع:

التقارب القطاعي: يمثل الحوسبة، والتخزين، والذكاء الاصطناعي تطبيقات طبيعية حيث تخلق DePINs قيمة فورية من خلال تقليل التكاليف وتحسين الوصولية.

رأس المال المؤسسي: يظهر التمويل المغامر الموجه إلى DePIN ثقة المستثمرين المحترفين في أساسيات القطاع وإمكانات خلق قيمة طويلة الأمد.

نضوج تقني: تشير ترقيات المنصات وابتكارات البروتوكول—from الهياكل المعيارية إلى التوافق عبر السلاسل—إلى انتقال القطاع من التجربة المبكرة إلى بنية تحتية جاهزة للإنتاج.

اعتماد في العالم الحقيقي: تظهر حالات الاستخدام المتزايدة في البث، وإنترنت الأشياء، وتدريب الذكاء الاصطناعي، والتخزين البيانات أن DePINs تحل مشكلات عملية بدلاً من أن تظل نظريات فقط.

تتوقع التوقعات السوقية أن تصل قيمة سوق DePIN إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028، مدفوعة بالطلب الأساسي على الحلول اللامركزية لمواجهة تحديات البنية التحتية.

الخلاصة: DePINs كمبتكر للبنية التحتية

تمثل شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية أكثر من مجرد ابتكار تقني—إنها تعكس التزامًا فلسفيًا ببناء بنية تحتية شاملة، مرنة، وفعالة. من خلال توزيع السيطرة والمشاركة الاقتصادية، تتيح DePINs للأفراد والمجتمعات المشاركة في توفير البنية التحتية مع تقليل التكاليف وتحسين الوصول.

مع نضوج القطاع وتقدم القدرات التقنية، ستصبح مشاريع DePIN مكونات أساسية في منظومة Web3 الأوسع. للمستثمرين، والمطورين، وأصحاب المصلحة في الصناعة، أصبح فهم مشاريع DePIN واستخداماتها المحددة ضروريًا لمتابعة تطور بنية تحتية العملات الرقمية.

المشاريع التي تم تسليط الضوء عليها تمثل نهجًا مختلفًا لتوفير البنية التحتية اللامركزية، كل منها يعالج تحديات بنية تحتية محددة مع إظهار زخم القطاع الأوسع. مع تحسن الوضوح التنظيمي وتسارع النضوج التقني، من المتوقع أن تعيد DePINs تشكيل كيفية تعامل المجتمعات مع البنية التحتية الأساسية—من الطاقة إلى التخزين إلى القدرة الحاسوبية.