مشاريع DePIN تعيد تشكيل بنية التحتية للعملات الرقمية في 2025

شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) تواصل أن تكون قوة تحويلية في مشهد العملات الرقمية، حيث تتطور من مفهوم ناشئ إلى استكشاف سائد. ما بدأ بوعد نظري أصبح يتجسد في تطبيقات حقيقية تمتد عبر توزيع الطاقة، الاتصال اللاسلكي، التخزين اللامركزي، وشبكات الحوسبة الذكية الاصطناعية.

الحالة الحالية لسوق DePIN

لقد أظهرت قطاع DePIN زخمًا ملحوظًا على الرغم من تقلبات السوق الأخيرة. حتى أوائل 2025، تتجاوز القيمة السوقية المجمعة للمشاريع الرائدة في DePIN $32 مليار$100 ، مما يعكس ثقة المستثمرين المستدامة في القيمة الأساسية للقطاع. هذا يمثل تحولًا في النموذج حول كيفية إدارة البنية التحتية المادية وتمويلها وتشغيلها من خلال بروتوكولات لامركزية وحوافز رمزية.

تكشف بيانات السوق الأخيرة عن نضوج القطاع: استثمرت شركات استثمارية كبرى مثل Borderless Capital مبلغ ###مليون( خصصت خصيصًا لتوسيع DePIN، مما يشير إلى اعتراف المؤسسات بإمكانات القطاع لإعادة تشكيل تقديم البنية التحتية عالميًا.

فهم DePIN: الجسر بين الرقمي والمادي

في جوهره، يربط DePIN قدرات البلوكشين الرقمية بالأصول المادية الملموسة — أنظمة الطاقة، شبكات الاتصال، البنية التحتية للتخزين، وموارد الحوسبة. يكمن الابتكار في استخدام رموز العملات الرقمية لمكافأة المشاركين في الشبكة الذين يساهمون بالأجهزة، النطاق الترددي، أو القدرة الحاسوبية.

يختلف هذا النموذج جوهريًا عن البنية التحتية التقليدية، التي تركز السيطرة بين الشركات الكبرى أو الحكومات. يوزع DePIN الملكية والسيطرة بين آلاف المشاركين، مما يخلق أنظمة مقاومة للفشل الأحادي بشكل فطري.

آليات التشغيل الرئيسية تشمل:

• نظام المكافآت الرمزية: يكسب المساهمون عملة مشفرة تتناسب مع مساهماتهم من الموارد
• سجلات المعاملات غير القابلة للتغيير: تضمن البلوكشين الشفافية والتحقق من المدفوعات بين مقدمي الخدمة والمستهلكين
• عقود ذكية تلقائية: تلغي الوسطاء وتقلل من تكاليف التشغيل
• التوافق عبر الشبكات: تدمج مشاريع DePIN بشكل متزايد مع أنظمة بلوكشين متعددة

المشاريع الرائدة وأداء السوق الحالي

) الإنترنت كمبيوتَر ###ICP(: منصة الحوسبة اللامركزية

يعمل الإنترنت كمبيوتَر كـ “كمبيوتر عالمي” — بنية حوسبة موزعة تستضيف التطبيقات مباشرة على البلوكشين دون الاعتماد على السحابة التقليدية. تتيح مؤسسة DFINITY للمطورين بناء ونشر تطبيقات لامركزية باستخدام لغات تطوير الويب القياسية.

بيانات الأداء الأخيرة: يتداول ICP حاليًا عند $3.20، بانخفاض 74.01% خلال العام الماضي، مع قيمة سوقية تبلغ $1.75 مليار. على الرغم من ضغط السعر على المدى القصير، أطلقت المنصة ترقيات بنية تحتية مهمة تشمل Tokamak و Beryllium و Stellarator لتعزيز قدرة الشبكة.

تؤكد خارطة الطريق لعام 2025 على دمج الذكاء الاصطناعي والتشغيل البيني عبر السلاسل، خاصة مع خطة التوافق مع سولانا، مما يضع ICP كطبقة أساسية للحوسبة اللامركزية.

) Bittensor ###TAO(: شبكة التدريب اللامركزية للذكاء الاصطناعي

يمثل Bittensor تقاطع التعلم الآلي والبلوكشين. يتيح البروتوكول نماذج الذكاء الاصطناعي التدريب بشكل تعاوني مع مكافأة المشاركين في الشبكة برموز TAO استنادًا إلى القيمة المعلوماتية التي يساهمون بها.

البيانات الحالية: يتداول TAO عند $260.70، بانخفاض 53.42% خلال اثني عشر شهرًا، مع قيمة سوقية تبلغ $2.50 مليار. على الرغم من ظروف السوق المعاكسة، عززت تطورات Proof-of-Intelligence ونماذج الخبراء المختلطين اللامركزية قدرات التعاون في الشبكة خلال 2024.

بالنظر إلى المستقبل، يهدف Bittensor إلى توسيع تطبيقات الصناعة وتحسين بروتوكول التعلم الآلي اللامركزي، مما يجعله بنية تحتية حاسمة لديمقراطية الذكاء الاصطناعي.

) Render Network ###RENDER(: إعادة تصور موارد GPU

يستفيد Render Network من سعة GPU غير مستخدمة عالميًا لإنشاء سوق تصيير لامركزي. تربط المنصة المبدعين الذين يحتاجون إلى قوة حوسبة للرسوم ثلاثية الأبعاد، والرسوم المتحركة، ومحتوى الواقع الافتراضي مع مشغلي العقد الذين يعرضون موارد حوسبة فائضة.

نظرة عامة على الأداء: يتداول RENDER حاليًا عند $2.07 لكل رمز، بانخفاض 74.31% سنويًا، مع قيمة سوقية تبلغ $1.08 مليار. عززت ترقية 2024 من Ethereum إلى Solana سرعة المعاملات وكفاءة الشبكة.

تواصل المنصة التوسع في قطاعات الألعاب، وإنتاج الأفلام، والواقع الافتراضي، مما يجعل رمزية GPU حلاً قابلاً للتوسع للصناعات الإبداعية.

) Filecoin (FIL): بنية التخزين اللامركزية

أسست Filecoin سوق تخزين من نظير إلى نظير حيث يعوض المستخدمون مقدمي التخزين — أجهزة الحاسوب التي تحافظ على سلامة الملفات القابلة للتحقق — للحفاظ على البيانات بشكل آمن وطويل الأمد.

الحالة الحالية: يتداول FIL عند $1.48، مع ارتفاعات خلال 24 ساعة وصلت إلى $1.54. أطلقت Filecoin Virtual Machine $200 FVM###، مما فتح إمكانيات اقتصادية جديدة، بما في ذلك نشر العقود الذكية ودمج سوق الضمانات، مما دفع القيمة الإجمالية المقفلة إلى تجاوز (مليون).

الأولويات التطويرية لعام 2025 تشمل تحسين برمجة FVM ووظائف العقود الذكية المتوافقة مع إيثريوم، لتوسيع وصول المطورين إلى بنية التخزين اللامركزية.

The Graph (GRT): طبقة تنظيم بيانات البلوكشين

توفر The Graph خدمات فهرسة أساسية لبيانات البلوكشين، مما يمكّن المطورين من استعلام معلومات الشبكة عبر واجهات برمجة التطبيقات المفتوحة المسماة subgraphs. يشارك حاملو رموز GRT في التحقق من صحة الشبكة والحكم.

الأداء السوقي: حققت GRT قيمة سوقية تبلغ $1.93 مليار بعد تسجيل مكاسب سنوية بنسبة 67%. يدعم البروتوكول الآن تسع سلاسل رئيسية بما في ذلك إيثريوم، Arbitrum، Optimism، Polygon، و Avalanche.

تركز الاستراتيجية لعام 2025 على توسيع خدمات عالم البيانات، ومبادرات تمكين المطورين، وتحسين أداء Indexer، وأدوات البيانات القابلة للتكوين — مما يجعل The Graph بنية تحتية أساسية لنظم التطبيقات اللامركزية.

( Theta Network )THETA###: لامركزية بث الفيديو

تحول Theta توصيل الفيديو من خلال تحفيز المستخدمين على مشاركة النطاق الترددي وموارد الحوسبة، مما يقلل من تكاليف توصيل المحتوى ويحسن جودة البث. نظامها المزدوج من الرموز (THETA للحكم، وTFUEL للمعاملات) يخلق حوافز اقتصادية مستدامة.

تحديث الأداء: حققت THETA نموًا سنويًا بنسبة 76%، ووصلت إلى $1.5 مليار من القيمة السوقية. يمثل إدخال EdgeCloud في 2024 — الذي يجمع بين الحوسبة السحابية والحوسبة الطرفية للفيديو، والوسائط، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي — تقدمًا كبيرًا في البنية التحتية.

سيتم إطلاق المرحلة 3 من EdgeCloud في 2025، والتي ستقدم سوقًا مفتوحًا يربط العملاء بالعقد الطرفية التي تديرها المجتمعات، مما يعزز رؤية Theta لشبكة حوسبة عالمية.

( Arweave )AR###: الحفظ الدائم للبيانات

يختلف هيكل “blockweave” الخاص بـ Arweave جوهريًا عن بنية البلوكشين الخطية. من خلال ربط كل كتلة بعدة أسلاف واستخدام إثبات الوصول العشوائي الموجز (SPoRA)، يضمن Arweave تكرار البيانات وتحفيزات الحفظ طويل الأمد.

التطوير الأخير: أطلقت Arweave ترقية بروتوكول 2.8 التي تعزز كفاءة الشبكة وتحسين استهلاك الطاقة. أظهر خريطة النظام البيئي لـ AR من الربع الثالث 2023 أكثر من 1.28 مليار معاملة عبر 130 مشروعًا نشطًا.

تُظهر بيانات السوق أن AR يتداول عند حوالي $19، مع قيمة سوقية تبلغ $1.24 مليار. يضع البروتوكول نفسه كبنية تحتية أساسية للتخزين الدائم والموثوق للبيانات.

JasmyCoin (JASMY): سيادة بيانات إنترنت الأشياء

تخلق Jasmy سوق بيانات لامركزي حيث يحافظ مستخدمو أجهزة إنترنت الأشياء على السيطرة على معلوماتهم الشخصية. أسسها سابقو تنفيذيون في Sony، تتيح المنصة تبادل البيانات بشكل آمن وموثوق بدون وسطاء مركزيين.

الأداء الحالي: يتداول JASMY برأس مال سوقي يبلغ $336.77 مليون، بانخفاض 82.89% سنويًا. تواصل الشراكات الاستراتيجية ومبادرات دمج إنترنت الأشياء دفع اعتماد المنصة على مستوى المؤسسات.

( Helium )HNT###: شبكات لاسلكية لامركزية

يحفز Helium الأفراد على نشر Hotspots — أجهزة توفر تغطية لشبكة إنترنت الأشياء مع تعدين HNT. يعمل على بلوكشين Solana، ووسع قدرات 5G وقدم رموز الشبكة الفرعية (IOT، MOBILE) لتمكين أنشطة الشبكة المتخصصة.

تحديث الحالة: تبلغ القيمة السوقية لـ HNT حوالي $292.71 مليون، بانخفاض 76.67% خلال العام الماضي. يضم الشبكة أكثر من 335,000 مشترك في Helium Mobile، مما يدل على زخم الاعتماد في العالم الحقيقي.

Grass Network (GRASS): بنية بيانات تدريب الذكاء الاصطناعي

تمكن Grass المستخدمين من تحقيق الدخل من النطاق الترددي غير المستخدم من خلال المساهمة في تجميع مجموعات بيانات التدريب على الذكاء الاصطناعي. تقوم المنصة بجمع بيانات الويب العامة وتحويل المعلومات غير المنظمة إلى مجموعات بيانات منظمة ضرورية لتقدم التعلم الآلي.

مقاييس الأداء: حققت Grass قيمة سوقية تبلغ $150.29 مليون بعد توزيع رموزها في أواخر 2024، حيث أطلقت عملية توزيع 100 مليون رمز لـ 1.5 مليون محفظة. جمعت المنصة أكثر من 2 مليون مشارك في النسخة التجريبية.

( IoTeX )IOTX(: بنية تحتية للآلة مع الآلة

يُدمج IoTeX بين البلوكشين وأنظمة إنترنت الأشياء، ويؤسس اتصالات آمنة بين الأجهزة عبر آلية إجماع Roll-DPoS الفريدة. أدخلت ترقية IoTeX 2.0 في 2024 وحدات بنية DePIN )DIMs### و Pools أمنية معيارية (MSP).

البيانات الحالية: تبلغ القيمة السوقية لـ IOTX حوالي $74.45 مليون، بانخفاض 81.15% سنويًا. يدعم النظام البيئي الآن أكثر من 230 تطبيق لامركزي و50 مشروع DePIN، مما يضع IoTeX كبنية تحتية شاملة لـ DePIN.

$2 Shieldeum SDM: بنية أمان Web3

توفر Shieldeum خدمات الأمن السيبراني من خلال بنية مركز بيانات احترافية، تقدم استضافة التطبيقات، وتشفير البيانات، وكشف التهديدات، والحوسبة عالية الأداء. أمنت المنصة مليون USDT لتطوير بنية العقد.

المبادرات القادمة تشمل تطوير بلوكشين BNB من الطبقة الثانية، وتوسيع السوق، ونشر منتجات أمان محسنة خلال 2025.

مزايا DePIN في سياق السوق الحالي

يُظهر قطاع DePIN مزايا مقنعة حتى وسط تصحيحات السوق:

الأمان والمرونة: يزيل الهيكل الموزع نقاط الفشل المركزية، مما يضمن استمرارية الخدمة القابلية للتوسع: تتعامل شبكات العقد اللامركزية مع أعباء العمل الحاسوبية والتخزينية الضخمة بكفاءة خفض التكاليف: القضاء على تكاليف البنية التحتية للشركات يخلق مزايا اقتصادية للمزودين والمستهلكين على حد سواء الوصول الديمقراطي: يساهم مشاركة المجتمع في تشغيل البنية التحتية في تعزيز الشمولية والحكم المشترك إمكانات الابتكار: الحوافز الرمزية تجذب المواهب المطورة وتسرع التقدم التكنولوجي

تحديات قطاع DePIN

تحقيق إمكانات DePIN يتطلب معالجة عقبات كبيرة:

تعقيد تقني: يتطلب دمج البلوكشين مع البنية التحتية المادية حلول أمان وتوافق متطورة. يظل ضمان التواصل الموثوق بين الأنظمة اللامركزية والأصول الواقعية تحديًا تقنيًا.

عدم اليقين التنظيمي: تتنقل مشاريع DePIN بين إطارين تنظيميّين يغطيان الأصول الرقمية والبنية التحتية المادية عبر ولايات قضائية متعددة. تستمر اللوائح المتطورة للبلوكشين في خلق تعقيدات الامتثال.

حواجز الاعتماد: يتطلب إثبات المزايا الواضحة على البنية التحتية القائمة التغلب على الشكوك الصناعية وإثبات موثوقية الأنظمة اللامركزية على نطاق واسع.

نظرة السوق والمسار المستقبلي

على الرغم من تقلبات السوق الأخيرة التي انعكست في انخفاضات كبيرة في أسعار رموز DePIN، تظل مؤشرات النمو الأساسية للقطاع قوية. يمثل التحول من تقديم البنية التحتية المركزية إلى اللامركزية دورة تحول تمتد لعقود.

تشير التوقعات السوقية إلى أن DePIN قد تصل إلى حجم سوق يبلغ 3.5 تريليون دولار بحلول 2028، مدفوعة بزيادة الطلب على الحوسبة، والتخزين، والنطاق الترددي، وخدمات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزية. يعكس هذا النمو المتوقع قدرة القطاع على إعادة تشكيل كيفية إدارة المجتمع واستثمار الموارد المادية.

الخلاصة

يقف قطاع DePIN عند نقطة تحول — من بروتوكولات تجريبية إلى خدمات بنية تحتية أساسية. على الرغم من أن التصحيحات السوقية الأخيرة اختبرت ثقة المستثمرين، إلا أن قيمة العرض الأساسية لا تزال جذابة. تجذب مشاريع DePIN اهتمامًا مستمرًا من المطورين، ومقدمي البنية التحتية، والمستثمرين الاستراتيجيين الذين يدركون إمكانات القطاع لإعادة تعريف هندسة البنية التحتية الرقمية.

بالنسبة للمشاركين الذين يقيمون فرص DePIN، توفر الظروف السوقية الحالية نقاط دخول مغرية لمشاريع ذات قدرات تقنية مثبتة، وقياسات اعتماد حقيقية، ومسار واضح نحو الاستخدام السائد. مع استمرار اكتساب البنية التحتية اللامركزية شرعيتها، من المتوقع أن تقدم مشاريع DePIN قيمة كبيرة عبر قطاعات الحوسبة، والتخزين، والذكاء الاصطناعي، والاتصال.