استنادًا إلى بيانات جينشين والمؤشرات العقودية، يميل سوق التشفير الليلة إلى الاتجاه السلبي (60%-70%)، مع احتمال أكبر لحدوث "ارتفاع مؤقت ثم تراجع/تذبذب هابط"، وتكون العملات ذات المرونة العالية (مثل PEPE) أكثر عرضة للتصحيح.

الأساسيات الرئيسية (جينشين + وجهة نظر العقود الآجلة)

- الحالة العامة والمعنويات: بعد ارتفاع مؤقت لـ BTC إلى 93,000، عاد للهبوط، ومؤشر الخوف والجشع لا يزال عند مستوى الخوف الشديد (20)، وهو يتباين مع السعر، مما يدل على ضعف ثقة المضاربين. في ظل الاضطرابات الجيوسياسية، ارتفعت أسعار الذهب/الدولار، وقد تتجه الأموال للتدفق، ولم يتم بعد إظهار خصائص التحوط من التشفير بشكل كامل.
- التحليل الفني والشراء المفرط: اقتراب BTC من منطقة الضغط السابقة، مع تباين قمة صغيرة على مستوى الأطر الزمنية الصغيرة وRSI عند مستويات عالية، مما يزيد من احتمالية التصحيح بعد الشراء المفرط.
- مؤشرات العقود الآجلة: ارتفاع حجم العقود غير المغطاة، وتركيز الصفقات الطويلة، مما قد يؤدي إلى تفعيل عمليات البيع الجماعي عند هبوط BTC؛ رسوم التمويل على العملات ذات المرونة العالية مرتفعة، مما يزيد من ضغط جني الأرباح.
- التحوط الإيجابي: تدفقات صافية إلى ETF، وزيادة حيازة الحيتان، تعتبر من العوامل الإيجابية على المدى المتوسط والطويل، لكن من الصعب تعويض الضغوط الفنية والمعنوية على المدى القصير.

إشارات التحفيز الرئيسية (للبيع على المكشوف)

- إشارات سلبية: كسر دعم 91,000 لـ BTC مع زيادة الحجم؛ تحول سريع في رسوم التمويل إلى السلبية، وانخفاض حجم العقود غير المغطاة؛ ضعف أسهم التكنولوجيا الأمريكية.
- إشارات إيجابية: استقرار BTC فوق 93,000 مع زيادة الحجم؛ تدفقات صافية كبيرة من المؤسسات، وارتفاع نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة.

استراتيجيات التداول

- الدخول: البيع على المكشوف عند الارتداد إلى منطقة الضغط (BTC 92,500-93,000، PEPE 0.0000075-0.0000080)، أو البيع عند كسر الدعم مع الاتجاه.
- وقف الخسارة: وضع وقف الخسارة عند مستوى الضغط عند الدخول عند الارتداد؛ وضع وقف الخسارة عند كسر الدعم عند الدخول.
- جني الأرباح: استهداف BTC بين 90,000 و89,000؛ وPEPE بين 0.0000055 و0.0000047.