عرض الطلب: الأساسيات التي يجب على المستثمرين فهمها لاتخاذ قرارات ذكية

عند الاستثمار في الأسهم، غالبا ما يسمع الكثيرون مصطلحي “قوة الشراء” و"قوة البيع"، والتي تعكس مفهوم الاقتصاد المسمى “قوة الشراء”. العرض والطلب أي ما إذا كان السوق الحقيقي للمنتجات أو السوق المالي. يلعب هذا المبدأ دورا دائما تقريبا في تحديد الأسعار.

فهم ديناميكيات الأسعار في الأسواق المالية

أسعار الأسهم التي نراها اليوم ليست مجرد أرقام عشوائية بلا معنى، بل هي نتيجة صدام بين حزبين.

قوة الشراء (الطلب) إنه مقدار المال ونية المستثمرين الذين يرغبون في تراكم تلك الأسهم. عندما تأتي أخبار جيدة، تكون الشركة متألقة أو يتطور أداؤها. المستثمرون مستعدون لدفع أسعار أعلى للحصول على الأسهم، لذا يرتفع السعر.

قوة البيع (الإمداد) هو عدد الأسهم التي يرغب المستثمرون في بيعها. عندما تأتي الأخبار السيئة أو القلق، قد يكونون مستعدين لبيع السهم بسعر أقل، لذا ينخفض السعر بشكل حاد.

الأمر المهم هو أن العرض والطلب ليسا ثابتين، بل عوامل مختلفة تجعلهما يتغيران باستمرار. فهم هذا سيساعد المستثمرين على قراءة السوق بشكل أفضل.

الطلب والعرض والبنية التحتية

الطلب: الطلب

الطلبيعكس ذلك استعداد المستهلكين ورغبتهم في شراء المنتجات بأسعار مختلفة. نحصل على ما يسمى بالمنحنى.منحنى الطلب - خطوط تنحدر من اليسار إلى اليمين.

قانون الطلب قل لنا إن الطلب على الشراء له علاقة عكسية بالسعر: عندما يرتفع السعر، يرتفع السعر. سيتم تقليل الكمية التي يجب شراؤها. من جهة أخرى عندما ينخفض السعر. الكمية التي يجب شراؤها ستزداد.

لماذا يحدث ذلك؟ هناك سببان:

تأثير تغير الإيرادات (تأثير الدخل): عندما ينخفض السعر. أموالك تصبح أكثر “قيمة”، مما يترك لك المزيد من المال لشراء أشياء أخرى، مما يسمح لك بشراء المزيد من المنتجات.

تأثير الاستبدال (تأثير الاستبدال): عندما ينخفض سعر هذا المنتج مقارنة بالمنتجات الأخرى، سيبدو أكثر جاذبية للشراء. لذلك، يتحول الناس إلى شراء هذا المنتج بدلا من المنتجات الأخرى.

تشمل العوامل الأخرى التي تؤثر على الطلب: دخل المشتري، الأذواق، عدد المستهلكين. توقعات بالأسعار المستقبلية، وحتى عوامل نفسية مثل المشاعر.

العرض: الطلب على البيع

الإمدادبل هو استعداد البائعين لبيع المنتجات بأسعار مختلفة. سنحصل علىمنحنى العرض - خطوط تنحدر من اليسار إلى اليمين.

قانون التوريد العكس صحيح بالنسبة للطلب: الطلب على المبيعات مرتبط بنفس اتجاه السعر. عندما يرتفع السعر، البائعون مستعدون لبيع المزيد لأن الربح أكبر. من جهة أخرى عندما يكون السعر منخفضا، يقلل البائع من حجم المبيعات.

تشمل العوامل المؤثرة على العرض تكاليف الإنتاج، أسعار المنتجات الأخرى التي يمكن استبدالها. التكنولوجيا، عدد المنافسين سياسة الحكومة والمناخ (للمنتجات الزراعية)

التوازن: النقطة التي يحدد فيها السعر.

الطلب وحده أو العرض وحده يحدث عندما يتقاطع خطان - عند ما يسمى بالنقطة. التوازن - حيث يتطابق السعر والكمية.

عند هذه النقطة التوازنية، يميل السعر والحجم إلى البقاء ثابتين لأن:

• إذا ارتفع السعر من نقطة التوازن، يريد البائع بيع المزيد، لكن المشتري يريد الشراء أقل→ يترك المنتج →، فيهبط السعر مرة أخرى.
• إذا انخفض السعر من نقطة التوازن، يريد المشتري شراء المزيد، لكن البائع يريد البيع أقل→ يحدث نقص → يعود السعر للعودة.

تطبيق الطلب والعرض في تحليل المخزون

في التحليل الأساسي.

تعتبر الأسهم سلعا، لذا فإن قانون العرض والطلب صحيح.

عندما يكون لدى الشركة أخبار جيدة، مثل زيادة في الأداء التشغيلي أو منتج جديد يكسب قلب السوق. زاد الطلب على أسهم الشركة → زيادة حجم الشراء → وارتفع السعر.

على العكس عندما تكون الأخبار السيئة مثل الأداء المخيب للآمال أو الخسائر زاد الطلب على بيع الأسهم → زيادة حجم المبيعات بمقدار →، وانخفض السعر.

العوامل الأساسية المؤثرة على الطلب في الأسواق المالية:

• العوامل الكلية: النمو الاقتصادي، أسعار الفائدة، التضخم، → تؤثر على ثقة الاستثمار.
• السيولة: هناك مال أكثر أو أقل في النظام، → يؤثر على القوة الشرائية.
• الثقة بالنفس: ما الذي يعتقد المستثمرون أنه سيحدث بعد ذلك؟ → يؤثر على قرارات التداول

يتأثر عرض الأسهم في السوق ب:

• سياسات الشركة (زيادة رأس المال لتكون هناك المزيد من الأسهم، أو إعادة شراء الأسهم، وبالتالي تقليل الكمية.)
• الاكتتاب العام الجديد الذي يزيد من حجم الأسهم في السوق
• لوائح مثل فترة الصمت التي تقيد بيع الأسهم.

في التحليل الفني

يستخدم المتداولون أدوات متنوعة لقياس العرض والطلب بشكل أكثر تحديدا.

الشمعدانات (شمعة العمود):

• شمعدانات خضراء (سعر الإغلاق > سعر الافتتاح) = قوة الشراء الرابحة = طلب قوي
• شمعدانات حمراء (سعر الإغلاق < ราคาเปิด) = قوة البيع الرابحة = العرض قوي
• دوجي (سعر الفتح ≈ الإغلاق) = تعادل = غير واضح

الاتجاهات (الاتجاه):

• السعر يستمر في تحقيق أعلى مستويات جديدة = الطلب قوي = صاعد
• السعر يستمر في تحقيق أدنى مستويات جديدة = العرض قوي = هابط
• مدار السعر في الإطار = التعادل = غير واضح

الدعم-المقاومة (الدعم والمقاومة):

• الدعم = مستوى السعر حيث يكون المستثمرون مستعدين للشراء = الطلب في انتظاره.
• المقاومة = مستوى السعر حيث يكون المستثمرون مستعدين للبيع = العرض في الانتظار.

تقنيات منطقة العرض والطلب لمتابعة الصفقات

طريقة شائعة هي استخدام منطقة العرض والطلب لإيجاد توقيت التداول من نطاق الأسعار مع عدم توازن الطلب.

تداول نقاط المحور (الانعكاس)

الحالة 1: من اتجاه هبوطي إلى اتجاه صعودي (DBR - رالي قاعدة منطقة الطلب)

• أولا: انخفض السعر، مما يدل على كثرة المعروض.
• المرحلة الثانية: يتوقف السعر عن الانخفاض ويبدأ في التأرجح في النطاق. هذا يظهر أن قوة البيع تتباطأ، وقوة الشراء عادت.
• المرحلة الثالثة: عندما تظهر عوامل جديدة. ضغط شراء قوي، السعر يخترق الحد العلوي، ويرتفع. → يشتري المتداول عند نقطة الاختراق، مما يضع وقف الخسارة تحت النطاق.

الحالة 2: من الاتجاه الصاعد إلى الاتجاه الهبوطي (RBD - انخفاض قاعدة تجمع منطقة الإمداد)

• المرحلة الأولى: ارتفاع الأسعار إظهار طلب كبير
• الخطوة الثانية: يتوقف السعر عن الجري، ويتأرجح في الإطار، مما يشير إلى أن قوة الشراء تتباطأ، وأن قوة البيع تقترب.
• المرحلة الثالثة: عندما تظهر عوامل جديدة. ضغط البيع قوي، حيث يخترق السعر الحد الأدنى وينهار. → يبيع المتداول عند نقطة الاختراق، مما يضبط وقف الخسارة أعلى من النطاق.

تداول الاتجاه (الاستمرار)

الحالة 1: استمرار الاتجاه الصاعد (RBR - تجمع قاعدة منطقة الطلب)

• السعر يرتفع → الإطار (بارثا) → استمر في الركض للأعلى
• هذا يظهر أن الطلب لا يزال قويا، فقط تعديل لبناء قاعدة.
• يمكن للمتداولين الشراء مرة أخرى عند نقطة اختراق الإطار.

الحالة 2: استمرار الاتجاه الهبوطي (DBD - إسقاط قاعدة منطقة الإمداد)

• السعر ينخفض → الإطار (بارثا) → استمر في الغوص
• يظهر أن الإمداد لا يزال قويا، فقط يتكيف لبناء قاعدة.
• يمكن للمتداولين البيع مرة أخرى عند نقطة اختراق الإطار.

ما يجب أن يتذكره المستثمرون

الطلب والعرض ليس مجرد اسم قسم الاقتصاد. إنها لغة السوق. إذا استطعت قراءة هذه اللغة، يمكنك فهم ما يحدث في السوق.

لكن كما هو الحال مع أي تعلم لغوي، ليس كافيا قراءة المادة مرة أو مرتين. يجب عليكالممارسة - انظر الأسعار الفعلية انظر إلى الشموع الحقيقية، وحلل أسباب ارتفاع أو انخفاض السعر.

كلما زادت خبرتك، كلما تمكنت من التقاط توقيت السوق المناسب.