من ميدوف إلى PlusToken: كيف تسرق عمليات الاحتيال البونزي الثقة مرة بعد مرة؟

عند الحديث عن الاحتيال الاستثماري، لا يمكن أن نتجنب اسمًا واحدًا دائمًا — مخطط بونزي. هذه الطريقة القديمة والمتجذرة في الاحتيال، والتي استمرت لأكثر من 100 عام في الأسواق المالية، من وول ستريت إلى البلوكشين، تظهر بأشكال مختلفة مع تغير الأزمنة، بينما تتزايد قائمة الضحايا باستمرار.

كيف يعمل مخطط بونزي؟ من محتال إيطالي إلى قصة نجاحه

هذا الاحتيال المالي الضخم نشأ من قبل محتال إيطالي يُدعى تشارلز بونزي. في عام 1903، هاجر إلى الولايات المتحدة وواجه تقلبات كثيرة، عمل كدهان، وخادم، وغيرها من الوظائف. مر بتجارب سجن في كندا بسبب تزوير، واعتقال في أتلانتا بسبب الاتجار بالبشر. بعد سلسلة من الفشل، اكتشف بونزي أسرع طريقة للربح — الاحتيال المالي.

عند انتهاء الحرب العالمية الأولى في 1919، كان الاقتصاد العالمي في حالة فوضى. استغل بونزي هذه الفرصة، مدعيًا أنه يمكنه تحقيق أرباح من خلال شراء سندات البريد الأوروبية وإعادة بيعها في أمريكا. صمم خطة استثمار معقدة وجذابة، ووعد المستثمرين بعائد 50% خلال 45 يومًا.

كم كانت هذه الخطة جنونية؟ خلال حوالي سنة واحدة، انضم حوالي 40,000 من سكان بوسطن، معظمهم من عامة الناس الذين يحلمون بالثراء، واستثمر كل منهم مئات الدولارات. هؤلاء الناس كانوا يفتقرون غالبًا إلى المعرفة المالية، وكانوا يثقون تمامًا في حلم الثراء الذي بناه بونزي.

في الواقع، منطق مخطط بونزي بسيط جدًا: لا يحقق عائدًا من استثمار حقيقي، بل يستخدم أموال المستثمرين الجدد لدفع أرباح للمستثمرين السابقين. طالما استمر تدفق الأموال الجديدة، يمكن لهذا اللعب المالي أن يستمر. ولكن، بمجرد توقف تدفق المستثمرين الجدد، ينهار النظام كله في لحظة.

وفي أغسطس 1920، انهار مخطط بونزي أخيرًا. حُكم على هذا المحتال الإيطالي بالسجن لمدة 5 سنوات، لكن اسمه ظل محفورًا في التاريخ المالي إلى الأبد. ومنذ ذلك الحين، أُطلق على كل قضية احتيال مماثلة اسم “مخطط بونزي”.

أكبر مخطط بونزي في التاريخ: كيف خدع مويزادوف الناس لمدة 20 سنة

إذا كانت بونزي قد أسس نموذج هذا الاحتيال، فإن مويزادوف هو الذي رفعه إلى أقصى حد.

برنارد مويزادوف كان شخصية أسطورية في عالم المال الأمريكي، ورئيس ناسداك السابق. لكن هذا اللقب اللامع كان أفضل ستار له. دخل نوادي يهودية راقية، واستغل ثقة الأصدقاء والعائلة وشركائه التجاريين، وطور شبكة “تحت” بسرعة هائلة.

وعد المستثمرين بعائد ثابت حوالي 10% سنويًا، وادعى أنه يحقق أرباحًا في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء. كانت هذه الكلمات بمثابة موسيقى للأذن للمستثمرين العاديين — عائد بدون مخاطر، وهو الحلم الذي يطمح إليه الجميع.

وبفضل هذا الوعد، جذب مويزادوف 17.5 مليار دولار إلى مخططه المضلل. والأكثر رعبًا، أن هذا الاحتيال استمر لمدة 20 سنة كاملة، حتى اندلاع الأزمة المالية العالمية في 2008. وعندما تراجعت الأسواق وطلب المستثمرون سحب أموالهم، ظهرت فجأة طلبات سحب بقيمة حوالي 7 مليارات دولار، مكشوفةً الحقيقة وراء هذا الاحتيال الضخم.

وفي 2009، حُكم على مويزادوف بالسجن 150 سنة. وتقدر السلطات أن حجم هذا الاحتيال بلغ 64.8 مليار دولار — أي أن مئات الآلاف من الأسر الأمريكية فقدت مدخراتها بين ليلة وضحاها.

قضية مويزادوف كانت صادمة لأنها كشفت حقيقة مرعبة: حتى في أكثر الأسواق تنظيمًا وخضوعًا للرقابة، يمكن لمخطط بونزي أن يستمر لمدة 20 سنة دون أن يُكتشف. هذا يوضح أن الرقابة، والسمعة، والثقة — ركائز النظام المالي — يمكن أن تكون دروعًا للمحتالين.

مخططات بونزي في عصر البلوكشين: كيف سرق PlusToken 20 مليار دولار

مع ظهور تقنية البلوكشين، ارتدى مخطط بونزي عباءة “التكنولوجيا المتقدمة”. وPlusToken هو أحد أشهر الأمثلة على ذلك.

في يونيو 2019، تم الكشف عن مخطط PlusToken. وفقًا لتقرير فريق تحليل البلوكشين Chainalysis، سرق المحتالون في الصين وجنوب شرق آسيا حوالي 2 مليار دولار من العملات المشفرة، وتم بالفعل تصفية 185 مليون دولار منها.

أسلوب PlusToken في الاحتيال كلاسيكي جدًا: ادعى أنه تطبيق للبلوكشين، ووعد بعائد شهري يتراوح بين 6% و18%، مدعيًا أن هذه الأرباح تأتي من تداول العملات المشفرة وتحقيق أرباح من الفروقات. لكن في الحقيقة، كان المشروع مجرد منظمة تسويق متعدد المستويات ترتدي زي البلوكشين.

السبب في تمكنه من سرقة هذا القدر من الأموال خلال أقل من سنة هو استغلال جهل الناس بمفهوم البلوكشين. الكثير من المستثمرين استُغفِلوا بمصطلح “البلوكشين”، ولم يدركوا أن ما يشاركون فيه هو في الواقع مخطط بونزي قديم. وعندما فشل PlusToken في سحب الأموال، وتوقف الدعم الفني، استيقظ الضحايا على حقيقة أن أموالهم قد ضاعت تمامًا.

سر استمرار مخططات بونزي لعقود

لماذا تعود مخططات بونزي مرة بعد أخرى؟ الجواب بسيط: لقد استغلت أضعف نقطة في الإنسان — الطمع.

كل مخطط بونزي هو لعبة نفسية. المحتالون يحسبون بدقة رغبة الناس في “عائد مرتفع مع مخاطر منخفضة”، ويعملون على تحقيق هذه الوهم. مويزادوف وعد بعائد 10% سنويًا، وPlusToken وعدت بعائد شهري بين 6% و18% — أرقام مرتفعة جدًا، لكنها لا تقارن بطمع الإنسان الذي يتضخم دائمًا.

بالإضافة إلى ذلك، فإن مخططات بونزي مخفية جدًا. غالبًا لا تظهر حقيقتها من البداية، بل تبني الثقة من خلال دفع أرباح للمستثمرين الأوائل في الوقت المحدد. وعندما تتراكم الثقة، يندفع المزيد من المستثمرين، وتدخل الأموال بشكل مستمر، ويعمل النظام بشكل أكثر سلاسة. حتى تصل إلى نقطة حرجة — انقطاع التمويل، انهيار السوق، أو تدخل الجهات الرقابية — عندها ينهار كل شيء فجأة.

كيف تتعرف وتتجنب مخططات بونزي؟

نظرًا لكون مخططات بونزي مخفية وتستمر لفترات طويلة، فكيف يمكن للمستثمر العادي حماية نفسه؟

احذر من وعود “عائد مرتفع مع مخاطر منخفضة”. أي استثمار ينطوي على مخاطر، وإذا ادعى أنه يحقق أرباحًا يومية أو شهرية عالية جدًا دون ذكر المخاطر، فهذه علامة حمراء. في الاستثمارات الطبيعية، يكون العائد والمخاطر مرتبطين.

لا تثق أبدًا في استثمار “خالي من المخاطر”. مويزادوف كان يؤكد للعملاء أن “الاستثمار مضمون، ولن يخسروا شيئًا”، لكن أي استثمار حقيقي يتأثر بالتقلبات الاقتصادية. المشاريع التي تعد بضمان كامل للأرباح، أو تضمن عائدًا ثابتًا دائمًا، غالبًا ما تكون احتيالًا.

افهم المنتج الاستثماري جيدًا. مخططات بونزي غالبًا ما تكون معقدة وغامضة، وتخلق شعورًا بالغموض. إذا لم تستطع فهم كيف يعمل الاستثمار، فلا تضع أموالك فيه. المشاريع الجيدة تشرح بشكل واضح نموذج عملها وكيفية تحقيق الأرباح.

تحقق من خلفية المشروع وشرعيته. استعلم من خلال السجلات التجارية عن تسجيل الشركة، وتأكد من أن الاستثمار مسجل رسميًا. وإذا لم يرد فريق المشروع على استفساراتك بشكل واضح، فهذه إشارة خطرة.

احذر من أنماط الترويج الهرمية. إذا طلب منك شخص ما أن تشتري أو تنضم عبر دعوة أصدقائك، ووعدك بأرباح عالية مقابل دعوة الآخرين، فاحتمال أن يكون مخطط بونزي أو تسويق متعدد المستويات.

راقب صعوبة السحب. مخططات بونزي غالبًا تضع عراقيل أمام سحب الأموال: رسوم عالية، تغييرات عشوائية في قواعد السحب، أو تأخير في الدفع. هذه علامات على أن النظام على وشك الانهيار.

تعرف على مؤسس المشروع. غالبًا ما يصور المحتالون أنفسهم كعباقرة أو أبطال. مثل مؤسس 3M للمال الجماعي سيرجي مافروتشي، الذي يخلق أسطورة شخصية ليخدع المستثمرين. الشخص الذي يبالغ في ترويج نفسه ويبالغ في إنجازاته، غالبًا ما يكون مشبوهًا.

اطلب رأي خبراء. إذا كنت غير متأكد من استثمار معين، استشر مستشارًا ماليًا محترفًا. النصيحة المهنية دائمًا أكثر أمانًا من الاعتماد على الحدس.

تذكر: “الطمع لا يرحم”. هذه أبسط وأهم قواعد الاستثمار. المحتالون يستغلون طمع الإنسان، ويصنعون له وعودًا بأرباح ضخمة. حافظ على يقظتك، وراقب رغبتك في الربح، واحتفظ بحدودك، فهذه أفضل وسيلة لحماية نفسك.

الخاتمة

مخطط بونزي موجود منذ أكثر من قرن، ويظهر بأشكال مختلفة، وتغليفات متنوعة، ووعود متكررة. من تشارلز بونزي إلى برنارد مويزادوف، ومن خلفهم المحتالون وراء PlusToken، أساليبهم في الجوهر لا تختلف — كلها تعتمد على استخدام أموال اللاحقين لدفع المستثمرين السابقين، وخلق أوهام من خلال وعود زائفة تثير الطمع.

ربما لن يختفي مخطط بونزي أبدًا، لأنه يلمس أضعف نقطة في طبيعة الإنسان. لكن طالما تذكرنا أن “المخاطر تتناسب مع العائد”، ونظل متشككين من الوعود غير الواقعية، ونزيد من وعيّنا المالي، سنقلل بشكل كبير من خطر الوقوع ضحية لهذا الاحتيال. أتمنى ألا تكون أنت الضحية القادمة لمخطط بونزي.