الأسهم الأمريكية تصل إلى أعلى مستوياتها ثم تتراجع، الأسهم المالية تتصدر الانخفاض، تصريحات ترامب السياسية تثير تقلبات السوق

المصدر: BlockMedia العنوان الأصلي: [إغلاق سوق نيويورك] السوق الأمريكية تسجل أعلى مستوى على الإطلاق ثم تتوقف… هبوط جي بي مورغان وقلق من متغيرات ترامب الرابط الأصلي:

نظرة عامة على السوق

بعد أن سجلت السوق الأمريكية أعلى مستوى تاريخي، شهدت عمليات جني أرباح وانخفضت بشكل عام عند الإغلاق. في ظل ضعف أداء الأسهم المالية، زادت تصريحات الرئيس ترامب السياسية من تقلبات السوق، حيث يقوم المستثمرون بموازنة مؤشرات الأسعار ومسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

أداء المؤشرات الرئيسية

بتاريخ 13 يناير بالتوقيت المحلي، بورصة نيويورك:

• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 398.21 نقطة (0.80%)، ليغلق عند 49,191.99
• انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 13.53 نقطة (0.19%)، ليغلق عند 6,963.74
• انخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 24.03 نقطة (0.10%)، ليغلق عند 23,709.87

بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) وانخفاض الأسهم المالية

أُصدر يومه مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر (CPI) بما يتوافق مع توقعات السوق، بزيادة بنسبة 0.3% على أساس شهري، و2.7% على أساس سنوي. استثناءً من تقلبات الأغذية والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 2.6% على أساس سنوي، وهو أدنى من التوقعات.

على الرغم من أن بيانات ديسمبر لمؤشر CPI كانت متوافقة مع التوقعات، إلا أن الأسهم المالية لا تزال تتعرض للبيع. تراجعت أسهم إحدى أكبر البنوك الاستثمارية الرئيسية بنسبة 3%، على الرغم من أن أدائها في الربع الرابع فاق التوقعات، إلا أن قسم التداول شهد تحسنًا، إلا أن رسوم البنوك الاستثمارية لم تصل إلى التوقعات. بالإضافة إلى ذلك، فإن تصريحات ترامب حول فرض حد أقصى لمعدل الفائدة على بطاقات الائتمان بنسبة 10% سنويًا زادت من المخاوف بشأن المخاطر التنظيمية العامة على القطاع المالي.

كما تراجعت أسهم مالية أخرى بشكل عام:

• تراجع مؤسسة مالية عالمية واحدة بنسبة 1%
• انخفضت Visa وMastercard بنحو 4% تقريبًا
• تراجعت صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع المالي (XLF وKBWB) بشكل متزامن

تصريحات سياسية تزيد من عدم اليقين في السوق

أثارت تصريحات الرئيس ترامب السياسية سلسلة من المخاوف في السوق، بما في ذلك فرض قيود على أرباح الأسهم وإعادة شراء الأسهم لمقاولي الدفاع، ومنع المستثمرين من المؤسسات الكبرى من شراء المنازل الفردية. يعتقد السوق بشكل عام أن هذه التصريحات، رغم أن احتمالية تنفيذها محدودة، إلا أنها تؤثر سلبًا على نفسية المستثمرين. قال رئيس شركة استثمارية إن هذه الإجراءات، بدون عملية تشريعية، يصعب تنفيذها فقط عبر السلطة التنفيذية.

ضغط على أسهم التكنولوجيا

لم تنجُ أسهم التكنولوجيا من التأثير أيضًا. بعد أن أعلن ترامب أنه سيتعامل مع مشكلة ارتفاع فواتير الكهرباء الناتجة عن بناء مراكز بيانات لشركة تكنولوجيا كبرى، انخفض سعر سهم تلك الشركة بأكثر من 1%.

ارتفاع أسعار النفط

ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير بسبب تصاعد المخاطر في الشرق الأوسط. أعلن ترامب أنه سيُلغي جميع الاجتماعات مع إيران، وفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على الدول التي تتعامل مع إيران، مما زاد من التوترات الجيوسياسية.

توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي

تظل توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي مستقرة نسبيًا. يتوقع السوق أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة مرتين هذا العام، مع احتمال أن يكون أول خفض في يونيو تقريبًا. ومع ذلك، فإن التحقيقات الجنائية التي بدأها وزارة العدل الأمريكية ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات ترامب المستمرة بالضغط زادت من المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، وأثرت على ثقة السوق في قرارات السياسة.

نظرة مستقبلية للسوق

يتوقع محللو وول ستريت بشكل عام أن المخاطر السياسية وعدم اليقين في السياسات قد يحدان من ارتفاع السوق على المدى القصير، ولكن طالما لم تتدهور مؤشرات الأسعار والتوظيف بشكل حاد، فإن احتمالية الانخفاض الحاد تظل منخفضة.