#当前行情抄底还是观望？

هل السوق الآن في مرحلة الشراء عند القاع أم في حالة انتظار؟ استراتيجيتي وتفكيري

في الفترة الأخيرة، جعل السوق القلب يخفق بسرعة، حيث انخفض سعر BTC دون مستوى الدعم الرئيسي عند 74,000، وتراجع العملات البديلة بشكل عام، وانخفض مؤشر الخوف والجشع بشكل حاد، وتحول المزاج السوقي من الهوس إلى التردد. في مثل هذه الأوقات، اتباع الاتجاه بشكل أعمى قد يجعلك "حشائش"، والتحليل العقلاني هو الذي يمكن أن يلتقط الفرص. أنا أختار الشراء على دفعات، لكن ليس بشكل عشوائي، بل بناءً على النقاط التالية:

1️⃣ إشارة الشراء عند القاع: أين يكون القاع؟

أعتقد أن القاع المرحلي لـ BTC قد يكون في نطاق 68,000-70,000، وليس هبوطًا عميقًا مباشرة. الأسباب:

· دعم البيانات على السلسلة: حوالي 70,000 هو منطقة تجميع المؤسسات السابقة، حيث يوجد العديد من المقتنين على المدى الطويل بالقرب من خط تكلفة الشراء، مما يشكل دعمًا نفسيًا وتقنيًا مزدوجًا.
· السيولة الكلية لم تنعكس بعد: على الرغم من تأخير دورة خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن التوقعات بالتيسير النقدي لا تزال قائمة خلال العام، ولم يتم سحب الأموال من سوق العملات المشفرة، بل مجرد جني أرباح قصير الأجل.
· مؤشرات مهمة تشير: نسبة MVRV قد انخفضت من المستويات العالية، ومعدل رسوم التمويل للمشتقات عاد إلى الوضع الطبيعي، مما يخفف من مخاطر الإفراط في السوق ويمهد الطريق لانتعاش صحي.

استراتيجيتي:
أضع أوامر شراء على ثلاث دفعات عند 70,000، 68,000، 65,000، مع زيادة كمية الشراء كلما انخفض السعر بنسبة 5%، مع التحكم الصارم في حجم الصفقة بحيث لا يتجاوز 10% من إجمالي رأس المال في كل مرة. وإذا انخفض السعر إلى أقل من 65,000، فسوف أوقف الخطة وأعيد تقييم الاتجاه.

2️⃣ تتبع المعلومات: العوامل الرئيسية التي تؤثر على السوق حاليًا

· الجانب الكلي: بيانات التضخم الأمريكية المتكررة + مرونة سوق العمل، تؤدي إلى تأجيل توقعات خفض الفائدة حتى النصف الثاني من العام، والدولار الأمريكي يقوى مؤقتًا ويضغط على الأصول ذات المخاطر. لكن على المدى المتوسط والطويل، فإن توسع السيولة العالمية تحت ضغط الديون العالية هو أمر حتمي.
· داخل الصناعة:
· تدفقات أموال الصناديق المتداولة (ETF): مؤخرًا، تباطأت ضغوط بيع GBTC من GrayScale، وإذا استمرت التدفقات الداخلة في الصناديق الجديدة، فسيكون ذلك محفزًا للانتعاش.
· الشائعات التنظيمية: مع اقتراب سنة الانتخابات الأمريكية، تزداد لعبة السياسات، وسيكون موقف SEC من ETF الإيثيريوم هو الشرارة التالية للسوق.
· مزاج السوق: مؤشر الخوف والجشع للمستثمرين الأفراد (مثل FGI) يقترب من منطقة "الخوف"، وتظهر البيانات التاريخية أن بناء مراكز على دفعات في هذا الوقت يكون أكثر نجاحًا.

3️⃣ العملات المميزة التي تستحق الانتباه في ظل الاتجاه المعاكس:

عند هبوط السوق بشكل عام، غالبًا ما تكون الأصول القوية مقاومة للهبوط وتحتوي على إمكانات alpha:

· قطاع الذكاء الاصطناعي: $RNDR، $FET
الطلب على الحوسبة قوي، والمراكز المؤسساتية مستقرة خلال التصحيح، ودمج الذكاء الاصطناعي مع البلوكشين لا يزال هو المسار الرئيسي لعام 2024.
· الشبكات المعيارية: $TIA، $MANTA
تواصل التكنولوجيا المعيارية جذب الاستثمارات، وتوقعات توزيع الرموز (مثل مشاريع التوكن المشتقة من TIA) تدعم السعر.
· بيئة BTC: $STX
قصة Layer2 لبيتكوين بدأت للتو، بعد تراجع حماسة النقوش، تظهر قيمة مشاريع البنية التحتية المستدامة بشكل أكبر.