تحليل صورة مستخدمي Gate TradFi: عندما يبدأ المستثمرون التقليديون في تبني عالم التشفير

“الآن استثماراتي في الولايات المتحدة والذهب والبيتكوين تدار جميعها في نفس الحساب، ويمكنني التبديل بينها بسلاسة باستخدام USDT، وهو أمر كان لا يمكن تصوره قبل عدة سنوات.” تعبر مشاعر المساهم الكبير عن التغيرات العميقة في مجال الاستثمار الحالي.

الحدود بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية تذوب بمعدل غير مسبوق، وليس التكنولوجيا وحدها التي تدفع هذا التغيير بل الاحتياجات الحقيقية للمستثمرين العالميين.

تقارب الأصول العالمية، الحدود بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية تختفي

مشهد الأسواق المالية يشهد إعادة تشكيل جذرية. سيتجاوز إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية 2 تريليون دولار في عام 2024، بينما سيرتفع عدد مستخدمي العملات الرقمية حول العالم من 2 مليون في 2014 إلى 560 مليون في 2024، بمعدل نمو سنوي متوسط يبلغ 70٪.

على الرغم من ذلك، فإن متوسط انتشار العملات الرقمية بين مستخدمي الإنترنت حول العالم لا يتجاوز 10.33٪، مما يدل على إمكانات نمو كبيرة. وراء هذا النمو يكمن دخول المستثمرين الماليين التقليديين على نطاق واسع.

يمثل عام 2025 لحظة محورية في إدماج العملات الرقمية في التيار الرئيسي. تشمل الأحداث البارزة طرح Circle للاكتتاب العام بمليارات الدولارات وتمرير تشريعات مهمة مثل قانون GENIUS وقانون CLARITY في الولايات المتحدة، مما يوفر إطارا تنظيميا واضحا للأصول الرقمية.

هذه التطورات لا تفتح فقط الطريق للمشاركة المؤسسية، بل تقلل أيضا من الحواجز أمام المستثمرين التقليديين لاستكشاف عالم العملات الرقمية. برزت العملات المستقرة كمحرك رئيسي لهذا التقارب، حيث بلغت أحجام المعاملات السنوية 9 تريليون دولار، أي أكثر من خمسة أضعاف PayPal وما يقارب نصف حجم فيزا.

المستثمرون في مرحلة انتقال: من ينتقل من الأسهم التقليدية إلى أسواق العملات الرقمية؟

ترسم أبحاث جي بي مورغان صورة واضحة عن هذا التحويل: الشباب هم حاليا القوة الرئيسية في استثمار العملات الرقمية. من بين مستخدمي حسابات تشيس الجارية النشطين، استثمر حوالي 17٪ في أصول العملات الرقمية بين عامي 2017 و2025.

فرق العمر ملحوظ: جيل زد وجيل الألفية لديهم معدلات مشاركة تزيد عن 20٪، مقارنة ب 13٪ لجيل إكس و6٪ فقط لجيل الطفرة السكانية. الفجوة بين الجنسين واضحة أيضا، حيث يكون الرجال من جميع الأعمار أكثر احتمالا بحوالي ضعف الانخراط في استثمارات العملات الرقمية مقارنة بالنساء في نفس العمر.

هذه المحولات لا تخاطر بشكل أعمى. تظهر البيانات أن معظم استثمارات العملات الرقمية صغيرة نسبيا، مع متوسط إيرادات أقل من أسبوع واحد. ومع ذلك، يجدر بالذكر أن حوالي 20٪ من مستخدمي العملات الرقمية يحولون الأموال إلى حسابات العملات الرقمية التي تحقق إيرادات تزيد عن شهر.

شركات الوساطة التقليدية مثل روبنهود تلتقط هذا الاتجاه باهتمام. تشكل أعمال العملات الرقمية حاليا 21٪ من إجمالي الإيرادات، وعلى الرغم من أن حجم تداول الأسهم يمثل 88٪ من إجمالي حجم تداولها، إلا أن إيرادات التداول تمثل فقط 7٪، مما يبرز نموذج عمل أكثر ربحية لتداول العملات الرقمية.

تجربة سلسة، كيف تلبي Gate TradFi الاحتياجات الأساسية لترانسفورمرز؟

في مواجهة اتجاه انتقال المساهمين التقليديين إلى سوق العملات المشفرة، توفر Gate TradFi حلا شاملا لحل ثلاث نقاط ألم رئيسية في الاستثمار عبر الأسواق: تجزئة الحسابات، وعدم كفاءة التسوية، وأنظمة إدارة المخاطر غير المتسقة.

يتيح هذا المنتج للمستخدمين تداول الأصول المالية التقليدية مثل الذهب، والأسهم الأمريكية، والصرف الأجنبي، والمؤشرات، والسلع داخل نفس الحساب باستخدام USDT كهامش موحد للسعة.

تكمن ابتكاراتها الأساسية في وحدة فئة USDx، التي تحافظ على نسبة 1:1 مع USDT، وعندما يخرج المستخدمون من صفقة، يتم تحويل USDx تلقائيا إلى USDT، محققا تحويل أصول شبه معدومة.

الفرق الرئيسي بين Gate TradFi والمنصات الأخرى هو تكاملها الأصلي. على عكس بعض البورصات التي تقدم خدمات عبر منصات خارجية مثل MetaTrader 5، فإن Gate TradFi مدمجة بعمق في التطبيق الرئيسي لجهاز Gate، حيث توفر نفس تجربة المستخدم السلسة التي تتمتع بها التداول الفوري وتداول العقود الآجلة.

رحلة المستثمرين التقليديين في مجال العملات الرقمية، مع المخاطر والفرص

بالنسبة للمستثمرين التقليديين، فإن دخول عالم العملات الرقمية يعني فرصا وتحديات في آن واحد. التقلبات العالية للعملات الرقمية هي واحدة من أبرز ميزاتها الواضحة، حيث وصلت أسعار البيتكوين إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في مارس ونوفمبر 2024، مما أدى إلى طفرة استثمارية.

ومن الجدير بالذكر أنه مع إطلاق منتجات مثل صناديق البيتكوين المتداولة، انخفض حاجز الدخول أمام الاستثمار في العملات الرقمية بشكل كبير. تظهر البيانات أن المستثمرين الذين ليس لديهم تاريخ في امتلاك الأصول الرقمية مباشرة هم أكثر ميلا لإضافة صناديق تداول عملات رقمية إلى محافظهم.

غالبا ما يتبع المستثمرون التقليديون مسارا تدريجيا نحو الأصول الرقمية. يبدأ الكثيرون بأصول رئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم ويستكشفون تدريجيا أنظمة عملات رقمية أكثر تعقيدا مثل DeFi، وGameFi، وغيرها.

في هذا التحول، تصبح أدوات التعليم وإدارة المخاطر أمرا بالغ الأهمية. تكشف أبحاث جي بي مورغان أنه رغم ارتفاع معدلات المشاركة الإجمالية، لا يزال لدى المستثمرين التقليديين معرفة محدودة بمجال العملات الرقمية، مما يبرز الحاجة إلى تثقيف المستثمرين.

كيف تعيد RWAs تشكيل مشهد الاستثمار عندما تكون الأصول ضمن السلسلة؟

ترميز الأصول الواقعية (RWA) هو قوة رئيسية أخرى تدفع دمج التمويل التقليدي والعملات الرقمية. حتى منتصف يناير 2026، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول المرمزة العالمية 20 مليار دولار، وهو أعلى رقم قياسي.

نمت منظمات RWA أكثر من 20 ضعف مقارنة ب 900 مليون دولار في بداية عام 2022. من بينها، ارتفعت القيمة السوقية للأسهم المرمزة إلى رقم قياسي بلغ 1.2 مليار دولار، بينما تجاوز حجم سوق السلع المرمزة 4 مليارات دولار، بزيادة تقارب 15٪ عن الشهر الماضي.

تجاوز صندوق BUIDL الخاص ببلاك روك 1.7 مليار دولار في عام واحد فقط، مما يجعله أكبر صندوق نقود مرمزة في العالم. تشير هذه الأرقام بوضوح إلى الاهتمام القوي للصناديق المؤسسية بالأصول على السلسلة.

تجاوز مستوى التردد الوظيفي لبروتوكولات RWA ال EX ليصبح خامس أكبر فئة في التمويل اللامركزي، مما يؤكد أن مجال العملات الرقمية يتطور إلى سيناريو جديد للتحويلات والتسوية العالمية للأصول التقليدية.

المستقبل

عندما بدأت المؤسسات التقليدية مثل جولدمان ساكس ومورغان ستانلي في تقديم خدمات العملات الرقمية، وعندما حصلت شركات الإيداع والمقاصة الأمريكية على موافقة من هيئة الأوراق المالية والبورصات لإجراء تجارب تجريبية لترميز الأصول على السلسلة، كان التغيير أمرا محسوما سلفا. في السنوات القادمة، من المتوقع أن يرتفع سوق الترميز في RWA إلى 16 تريليون دولار.

منصات مثل Gate تبني جسورا جديدة بين الأصول الرقمية والمادية. مع أكثر من 49 مليون مستخدم حول العالم يديرون أصولهم عبر Gate، جاء عصر جديد من الاستثمار في حساب واحد وعوالم.

هذا التغيير، الذي بدأ بالابتكار التكنولوجي، سيعيد في النهاية بناء منطق توزيع الثروة للجميع، وقد بدأت رحلة العملات الرقمية للمساهمين التقليديين للتو.