تيثر تستثمر 150 مليون دولار في Gold.com: كيف يعيد عملاق التشفير تشكيل سوق الذهب؟

تم افتتاح شراكة استراتيجية تهدف إلى ربط عالم الذهب المادي والأصول الرقمية بشكل رسمي. في 5 فبراير، أعلنت شركة Tether Investments عن استحواذها على حوالي 12% من أسهم Gold.com بقيمة 1.5 مليار دولار.

هذه الشراكة لا تقتصر على دمج عملة Tether المستقرة المدعومة بالذهب XAU₮ في منصة تداول المعادن الثمينة الخاصة بـ Gold.com فحسب، بل ستستكشف أيضًا إمكانية دعم المستخدمين لشراء الذهب المادي باستخدام USD₮ و USA₮.

التخطيط الاستراتيجي

إطلاق عملة مستقرة من قبل شركة Tether في مجال المعادن الثمينة أثار اهتمامًا واسعًا في السوق. استثمار الشركة بمبلغ 1.5 مليار دولار لشراء حوالي 12% من أسهم Gold.com يمثل دمجًا عميقًا بين الأصول المشفرة وسوق الذهب التقليدي.

Gold.com هو منصة تداول المعادن الثمينة الرائدة عالميًا، تأسس عام 1965، ويتمتع بخبرة تزيد عن 60 عامًا في المجال. وTether هي أكبر شركة إصدار للعملات المستقرة على مستوى العالم، وتبلغ قيمة USDT السوقية أكثر من 100 مليار دولار.

العمل معًا لا يقتصر على الجانب المالي فحسب، بل هو تكامل استراتيجي في الأعمال. من خلال هذا الاستثمار، ستتمكن Tether من الاستفادة من خبرة Gold.com في مجال الذهب المادي وشبكة التوزيع الخاصة به.

تفاصيل الصفقة

وفقًا لتفاصيل الصفقة التي أعلنت عنها Tether رسميًا، سيتم تنفيذ استثمار 1.5 مليار دولار على مرحلتين.

سيتم تنفيذ حوالي 1.25 مليار دولار مباشرة على الفور، بينما سيتم استكمال الـ 250 مليون دولار المتبقية بعد الحصول على موافقات تنظيمية محددة.

سعر إصدار كل سهم من Gold.com هو 44.50 دولار، وهو خصم بنسبة 11.9% مقارنة بسعر الإغلاق في بورصة نيويورك في 4 فبراير والمتوسط ​​المرجح لعدد التداولات خلال 10 أيام. كجزء من الصفقة، وافقت Gold.com على استثمار 20 مليون دولار من عائدات التمويل في عملة Tether المستقرة XAU₮.

بالإضافة إلى الاستثمار في الأسهم، يخطط الطرفان أيضًا لإقامة علاقات تعاون تجارية متعددة المستويات. ستوفر Tether لـ Gold.com حد ائتمان لتأجير الذهب لا يقل عن 100 مليون دولار، بينما ستقبل Gold.com عملات Tether المستقرة (USDT و/أو USA₮) كوسيلة دفع على منصتها.

خلفية السوق

تأتي هذه الشراكة في ظل لحظة تاريخية يمر بها سوق الذهب العالمي. حيث تجاوز سعر الذهب مؤخرًا 5000 دولار للأونصة، مسجلًا أعلى مستوى على الإطلاق. ويعتقد محللو السوق أن زيادة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي عززت الدور التقليدي للذهب كمخزن للقيمة.

وفي الوقت نفسه، يشهد سوق الذهب المُمَثّل بالرموز الرقمية نموًا هائلًا. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ارتفع حجم سوق العملات المستقرة المدعومة بالذهب من حوالي 1.3 مليار دولار إلى أكثر من 5.5 مليار دولار، بزيادة تقارب الثلاثة أضعاف.

حاليًا، تسيطر عملة Tether Gold (XAU₮) على أكثر من 60% من السوق، ويبلغ إجمالي قيمتها السوقية أكثر من 2.4 مليار دولار. يوضح الجدول أدناه البيانات الرئيسية لسوق العملات المستقرة المدعومة بالذهب:

تلتزم XAU₮ بمبدأ دعم مادي بنسبة 1:1، حيث يمثل كل رمز وحدة ذهبية مخزنة في خزائن آمنة، ومتصل بشكل خاص بأصناف الذهب المعتمدة في لندن.

أهمية الشراكة

بالنسبة لـ Tether، تعتبر هذه الاستثمارات استراتيجية طويلة الأمد وليست مجرد صفقة قصيرة الأجل. أوضح الرئيس التنفيذي للشركة، باولو أردوينو، قائلًا: “الانكشاف على الذهب ليس مجرد صفقة لـ Tether، بل هو تحوط وتخصيص طويل الأمد، بهدف حماية قاعدة مستخدمينا وأنفسنا في عالم يتسم بعدم الاستقرار المتزايد.”

سيسمح هذا التعاون بدمج XAU₮ في منصة Gold.com، مما يوسع بشكل كبير قنوات توزيع الذهب المُمَثّل رقميًا على مستوى العالم.

Gold.com، كمنصة شاملة للمعادن الثمينة، تمتلك العديد من العلامات التجارية المعروفة، بما في ذلك JMBullion.com، وStack’s Bowers Galleries، وGovMint.com، وتخدم ملايين العملاء حول العالم. ستتمكن عملة Tether المستقرة من الوصول إلى جمهور أوسع من المستثمرين الأفراد والمؤسسات من خلال هذه القنوات.

قال الرئيس التنفيذي لـ Gold.com، جريج روبرتس: “استثمار Tether في Gold.com يؤكد استراتيجيتنا في أن نصبح الرائدين في تكامل الذهب المادي بشكل رأسي.”

توجهات الصناعة

يُعد استثمار Tether أحدث مثال على اتجاه دمج الأصول المالية التقليدية والبنية التحتية للبلوكشين. مع تزايد اهتمام المستثمرين المؤسساتي بتوكنات الأصول الواقعية (RWA)، أصبح المعادن الثمينة واحدة من أكثر الأهداف شعبية في التوكن.

نجاح XAU₮ يُظهر أن الجمع بين استقرار الذهب وكفاءة تكنولوجيا البلوكشين يمكن أن يخلق أصولًا جديدة تجمع بين خصائص القيمة التقليدية وسهولة الأدوات المالية الحديثة.

هذا الدمج لا يوسع فقط من إمكانية الوصول إلى الذهب، بل يخلق أيضًا حالات استخدام جديدة، مثل النقل عبر السلاسل، واستخدامه كضمان في بروتوكولات DeFi، والمعاملات ذات التسوية الفورية.

أشار جون سارتوري، المسؤول عن المشاريع الخاصة في Tether، قائلًا: “يمثل هذا الاستحواذ خطوة مهمة في تطور السوق المالي، حيث تتزايد عملية دمج الأصول الواقعية الموثوقة والبنية التحتية المبنية على البلوكشين.”

الامتثال التنظيمي

في اليوم نفسه الذي أعلنت فيه Tether عن استثمارها في Gold.com، كشفت أيضًا عن استثمار استراتيجي آخر بقيمة 100 مليون دولار في Anchorage Digital، بنك الأصول الرقمية الذي يخضع للرقابة الفيدرالية الأمريكية.

تُظهر هاتان الاستثماراتان أن Tether تتبنى استراتيجية شاملة للامتثال التنظيمي. Anchorage Digital، كمصدر إصدار لعملة USA₮، هو شريك رئيسي لـ Tether في إطلاق عملة مستقرة منظمة في الولايات المتحدة.

من خلال التعاون مع مؤسسات مالية تقليدية ومنظمات مالية رقمية منظمة، تبني Tether أساسًا قانونيًا وتنظيميًا أكثر صلابة لمنتجاتها.

الرؤية الاستراتيجية

تُعد Tether Investments، وهي قسم استثمار مستقل تابع لـ Tether، مركزة على استثمار رأس المال في مجالات تتقاطع فيها التكنولوجيا والبنية التحتية والتطبيقات الواقعية. تشمل محفظتها استثمارات في الذكاء الاصطناعي، والخدمات المالية، والطاقة، والتكنولوجيا الحيوية، وغيرها.

يتوافق استثمارها في Gold.com مع هذه الاستراتيجية المتنوعة، حيث يوسع حضور Tether في مجال المعادن الثمينة ويعزز جسرها بين الأصول الواقعية والرقمية.

تمتلك Gold.com مراكز توزيع قريبة من المطارات ومستودعات تخزين معتمدة من IRA، وتتمتع بقدرة لوجستية تدعم عمليات تبادل أكبر بين الذهب المادي والذهب الرقمي. تعتبر هذه البنية التحتية ضرورية لتوسيع نطاق XAU₮ مستقبلًا.

التطلعات المستقبلية

لا يُعد إقبال المستثمرين على Tether Gold (XAU₮) صدفة. منذ عام 2025، نما سوق الذهب المُمَثّل بالرموز بأكثر من ثلاثة أضعاف، ليصل إلى قيمة سوقية تبلغ 5.5 مليار دولار. وبفضل حصتها السوقية التي تتجاوز 60%، تحتل XAU₮ مكانة قيادية في هذا المجال الناشئ.

تعد منصة Gate، الرائدة عالميًا في تداول العملات المشفرة، من المزودين الرئيسيين للأصول الرقمية المرتبطة بالذهب، بما في ذلك XAU₮. ومع تكسير الحواجز بين الذهب المادي والذهب الرقمي تدريجيًا، فإن دمج القيمة التقليدية مع تكنولوجيا البلوكشين يخلق فرصًا غير مسبوقة للمستثمرين.

الذهب، الذي يُعتبر ملاذًا آمنًا منذ قرون، يكتسب حياة جديدة بفضل تمكين تكنولوجيا البلوكشين.