مارك أندريسين قدم توقعًا كارثيًا بشأن البرمجيات قبل 15 عامًا. والآن يحدث بطريقة لم يتخيلها أحد

في 20 أغسطس 2011، نشر المستثمر المخضرم مارك أندريسن مقالة في مدونته—ومقالة مرافقة في صحيفة وول ستريت جورنال—ستصبح النصوص المقدسة لركود وادي السيليكون الصاعد. بعنوان “لماذا البرمجيات تأكل العالم”، جادل فيها بأن الاقتصاد العالمي يمر بـ"تحول تكنولوجي واقتصادي واسع ودرامي"، وأن شركات البرمجيات على وشك السيطرة على أجزاء كبيرة من الصناعة.

فيديو موصى به

بعد خمسة عشر عامًا، في فبراير 2026، تحقق نبوءة أندريسن بطريقة لم يتوقعها حتى أكبر المتفائلين. بالفعل، أكلت البرمجيات التجزئة (أمازون)، والفيديو (نتفليكس)، والموسيقى (سبوتيفاي)، والاتصالات (سكايب)، كما تنبأ أندريسن، لكن السوق تعرض لصدمة بقيمة تريليون دولار في فبراير بسبب شيء كان يأكل البرمجيات نفسها. ذلك الشيء، بالطبع، هو الذكاء الاصطناعي.

قدم محللو البرمجيات في مورغان ستانلي، بقيادة كيث فايس، مراجعة “حدس” هذا الأسبوع في مذكرة بحثية رئيسية، حيث أكدوا أن “الذكاء الاصطناعي هو برمجيات” ولكن أيضًا أن البرمجيات تنمو بشكل شامل لدرجة أنها بدأت تأكل العمل نفسه. لدى شركة أندريسن، a16z، استراتيجية أساسية للاستثمار في البرمجيات المؤسسية، بما في ذلك السحابة والأمان والبرمجيات كخدمة (SaaS)، لكن الانخفاض الذي تجاوز تريليون دولار والذي أطلق عليه اسم “ساسوبوليس” يلامس جوهر هذا النموذج. يبدو أن أندريسن كان أكثر صحة مما كان يعتقد حول أكل البرمجيات للعالم.

النبوءة الأصلية

لفهم مدى حدة التحول الحالي، يجب العودة إلى الشكوك التي كان أندريسن يحاربها في 2011. بعد صدمة فقاعة الإنترنت، أعلن أن سوق الأسهم “كرهت التكنولوجيا”. بينما كانت شركة أبل تتداول بمضاعف سعر إلى أرباح يبلغ فقط 15.2 مرة وسط أرباح هائلة، كان المستثمرون يصرخون باستمرار، “فقاعة!”

ادعى أندريسن أن شركات مثل أمازون ونتفليكس ليست مجرد رهانات مضاربة، بل “أعمال حقيقية، ذات نمو مرتفع، وهوامش عالية، وقابلة للدفاع” تبني اقتصادًا عالميًا متصلًا رقميًا بالكامل. لقد حدد بشكل صحيح أن شركة Borders كانت تسلم مفاتيحها لأمازون، وأن نتفليكس كانت تقتلع بلاك بانتشر، وأن “البرمجيات تأكل أيضًا جزءًا كبيرًا من سلسلة القيمة للصناعات… في العالم المادي”، مثل السيارات والزراعة.

على مدى عقد ونصف، كان على حق. لقد قضت “الدمار الإبداعي” التي استشهد بها—مستشهدًا بالاقتصادي جوزيف شويمبيتر—على الشركات القديمة وخلقت تريليونات من القيمة للمتمردين في مجال البرمجيات. ومع ذلك، فإن ثورة الذكاء الاصطناعي في 2022 و"ساسوبوليس" في 2026 تشير إلى أن دورة الدمار الإبداعي قد وصلت إلى باب صناعة البرمجيات نفسها. كتب فايس من مورغان ستانلي عن “ثلاثية مخاوف البرمجيات” التي تدفع حاليًا إلى انخفاض مضاعفات الأسهم بنسبة 33%، مما يهدد جوهر نموذج أعمال البرمجيات.

بينما رأى أندريسن أن البرمجيات ستعطل الصناعات، يرى مورغان ستانلي أن الذكاء الاصطناعي يعطل العمل نفسه. يلاحظ المحللون أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يوسع قدرات البرمجيات لـ"فهم البيانات غير المنظمة في سياقها"، مثل الرسائل الإلكترونية، والعروض التقديمية، والتواصل اللفظي. تمثل هذه البيانات غير المنظمة أكثر من 80% من المعلومات في المؤسسات اليوم.

في السابق، كانت البرمجيات تتطلب مشغلًا بشريًا لإدخال ومعالجة هذه البيانات. الآن، يخشى وول ستريت أن تتمكن البرمجيات من فعل كل شيء بمفردها. كتب فايس: “يمثل الذكاء الاصطناعي التوليدي توسعًا مستمرًا لنطاق الأعمال والعمليات التي يمكن للبرمجيات أتمتتها بشكل فعال”، معيدًا تقديره الأولي بأن السوق الكلي الممكن للبرمجيات المؤسسية قد ينمو بمقدار 400 مليار دولار بحلول 2028. وهناك ثلاثة مخاطر تضع ذلك في موضع الشك، من بينها أن “مع أتمتة الذكاء الاصطناعي التوليدي لمزيد من الأعمال، فإن المكاسب الإنتاجية المتزايدة ستؤدي إلى تقليل عدد الموظفين اللازمين لتنفيذ تلك المهام.”

إذا سمحت البرمجيات لشركة ما بتقليل موظفيها إلى النصف، فإنها أيضًا تقلل من عدد الاشتراكات البرمجية التي تحتاجها إلى النصف. بعد أن أكلت البرمجيات العالم، بدا أنها بدأت تأكل إيرادات منشئيها من خلال القضاء على وظائف مستخدميها.

تهديد “افعلها بنفسك”

توقع أندريسن في 2011 أن “أدوات برمجة البرمجيات… تسهل إطلاق شركات ناشئة جديدة تعتمد على البرمجيات على مستوى العالم”، معتبرًا ذلك نعمة لرواد الأعمال. لكن اليوم، بدأ المستثمرون يرون أن هذا السهولة الديمقراطية في الإبداع تشكل تهديدًا لعمالقة البرمجيات الراسخين.

واحدة من المخاوف الرئيسية التي أوردها مورغان ستانلي هي ارتفاع “برمجيات افعلها بنفسك”. يُعرف هذا بشكل غير رسمي بـ"تشفير الجو" (vibe coding)، حيث يطلب المستخدم من الذكاء الاصطناعي كتابة كود يتماشى مع الجو الذي يسعى إليه. مع انخفاض تكاليف وأهمية مهارات توليد الكود بشكل كبير بواسطة أدوات الذكاء الاصطناعي، هناك خوف متزايد من أن “الشركات ستختار تطوير المزيد من البرمجيات بنفسها” بدلاً من دفع مبالغ كبيرة لموردين خارجيين.

علاوة على ذلك، هناك تهديد وشيك من “مقدمي النماذج”—مبدعي نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة—الذين قد يجعلون التطبيقات التقليدية عتيقة. الخوف هو أن يعمل وكيل ذكاء اصطناعي كـ"واجهة مستخدم ذكية"، يجمع البيانات والأدوات لأتمتة سير العمل بسرعة. في هذا السيناريو، يختفي التطبيق المميز، ويحل محله نموذج شامل يعمل كنظام تشغيل للمؤسسة بأكملها.

هل سترد الشركات القائمة؟

مثل محللين آخرين (وكثير من مديري SaaS المتوترين)، جادل مورغان ستانلي أن رد فعل السوق مبالغ فيه، متذكرًا أن أندريسن قال في 2011 إن المستثمرين يتجاهلون “القيمة الجوهرية” أمام أعينهم. اقترحت البنك أن “حجج السوق الهابطة حول الذكاء الاصطناعي التوليدي تبدو وكأنها لا تعطي وزنًا كافيًا لقدرة بائعي البرمجيات الحاليين على المشاركة في دورة الابتكار هذه.”

حذر أندريسن ذات مرة من أن “شركات البرمجيات القائمة مثل أوراكل ومايكروسوفت تتعرض بشكل متزايد للخطر من عدم الأهمية.” لكن في 2026، حدد مورغان ستانلي مايكروسوفت، إلى جانب سيلزفورس وسيرفيس ناو، كـ"أفضل الرياضيين" المهيئين للفوز. صحيح أن سيلزفورس في “عين العاصفة” من حيث سير العمل المتوقع أن يتعرض للاضطراب بواسطة الذكاء الاصطناعي التوليدي، لكن فايس قال إن الشركات القائمة مثل سيلزفورس تنجح في التحول إلى “متابعين سريعون”، من خلال دمج الذكاء الاصطناعي لتعزيز حصونها بدلاً من فقدانها. على سبيل المثال، شهدت سيلزفورس ارتفاع إيراداتها السنوية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بنسبة 114% على أساس سنوي.

بالنظر بشكل أوسع، قال مورغان ستانلي إنه يرى “مسارًا للابتكار يبدو مألوفًا نسبيًا”: مزيج من تحسين الإنتاجية؛ استخدام أدوات أفضل لأتمتة الوظائف؛ وقيمة البرمجيات “المبنية على استبدال العمل”. الفرق الآن هو سرعة وتيرة الابتكار مقارنة بالدورات السابقة، والأدوات الأفضل في السوق. فكر في خدمات أمازون ويب، والتحول في أوائل 2010s نحو الحوسبة السحابية: حتى مع تراجع قيمة الأسهم/مضاعف المبيعات بنسبة 33% منذ أكتوبر، فإن المجموعة تتداول بحوالي 15% فوق وضعها في بداية عصر السحابة.

في تكملة نوعًا ما لمقالة أندريسن الشهيرة، أصدرت شركته الجديدة رؤى قيادية جديدة (كما تفعل بشكل منتظم). قال ستيفن سينوفيسكي من a16z إن فكرة “وفاة البرمجيات” أُسقطت في وقت سابق من هذا الشهر، مؤكدًا أن “الذكاء الاصطناعي يغير ما نبنيه ومن يبنيه، وليس كم يجب أن يُبنى. نحن بحاجة إلى المزيد من البرمجيات، وليس أقل.” قدم خمس توقعات، من بينها أن المزيد من البرمجيات ستُصنع باستخدام أدوات جديدة بطريقة أكثر تطورًا، لكنه أقر أيضًا بأن “بالتأكيد ستفشل بعض الشركات”، وأن الابتكار المستمر وإعادة الابتكار هو طبيعة الرأسمالية. يُظهر استعراض أرشيفات فورتشن 500 أن ذلك بلا شك هو الحال.

في مقاله عام 2011، اختتم أندريسن بتفاؤل، واصفًا ثورة البرمجيات بأنها “قصة إيجابية جدًا للاقتصاد الأمريكي”. وأقر بالتحديات، خاصة أن “العديد من العمال في الصناعات الحالية سيجدون أنفسهم عالقين على الجانب الخطأ من الاضطراب القائم على البرمجيات.”

وهنا قد يكون الأمر مختلفًا بشكل مخيف هذه المرة. حتى لو تمكنت البرمجيات من استعادة مضاعفاتها واستمرار مسارها التصاعدي، فإن المحللين يرون بشكل متزايد مستقبلًا لنمو الناتج المحلي الإجمالي والإنتاجية بدون الحاجة إلى الكثير من العمالة البشرية. حديثًا، انضم مايكل بيرس من أوكسفورد إيكونومكس إلى مجموعة تشمل أبحاث بنك أوف أمريكا وGoldman Sachs، محذرين من أن الاقتصاد الأمريكي يقترب من نقطة لن يحتاج فيها إلى خلق وظائف جديدة لزيادة الإنتاج.

مؤخرًا، أخبر ديميس هاسابيس، أحد مؤسسي DeepMind الحائز على جائزة نوبل، رئيس تحرير فوربس أليسون شونتل، أنه متحمس لعالم “الوفرة الجذرية”، وحتى “نهضة” قادمة، لكن هناك فترة اضطراب من 10 إلى 15 سنة قبل أن نصل إلى هناك. قد يأتي ذلك بينما يكتشف الاقتصاد ما يجب فعله بكل العمل الذي أكلته البرمجيات.

انضم إلينا في قمة ابتكار مكان العمل من فوربس في 19-20 مايو 2026 في أتلانتا. حقبة جديدة من الابتكار في مكان العمل هنا—والكتاب القديم يُعاد كتابته. في هذا الحدث الحصري والنشيط، يجتمع قادة أكثر ابتكارًا في العالم لاستكشاف كيف يتلاقى الذكاء الاصطناعي والبشرية والاستراتيجية لإعادة تعريف مستقبل العمل مرة أخرى. سجل الآن.