دورة بيتكوين: تحليل السعر واستراتيجية الاستثمار المناسبة

علامات الدورة الربعية في بيتكوين الحالية واضحة جدًا، بل وأسرع من المتوقع في البداية. لا تزال قاعدة هذه الدورة تتبع النمط المعتاد: 2024 هو سنة النصف، 2025 ستكون فترة نمو السوق، 2026-2027 فترة تصحيح، و2028 ستشهد النصف التالي. ومع ذلك، هناك اختلافات في الدورة الحالية مقارنةً بالماضي: بدلاً من موسم Altcoin التقليدي، سنشهد سردية Altcoin - شكل من أشكال النمو يركز على القصص والتطبيقات الواقعية أكثر من مجرد التخمين.

توقعات قاع سعر البيتكوين في الدورة الحالية

تحليل المستويات السعرية المهمة يظهر تشابهًا ملحوظًا بين الدورة السابقة والحالية. في الدورة الأخيرة، شكل البيتكوين قمتين عند 60 ألف دولار و69 ألف دولار. في هذه الدورة، شهدنا قمتين مماثلتين عند 109 ألف دولار و125 ألف دولار. بعد هبوط السعر من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، غالبًا ما يتذبذب البيتكوين حول المتوسطات المتحركة لمدة 50 و100 يوم قبل أن يستمر في الانخفاض إلى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.

إذا استمرت هذه الدورة في تكرار نفس القاعدة، فمن المتوقع أن يكون قاع البيتكوين بين 50 ألف و60 ألف دولار. ومع ذلك، بالمقارنة مع دورة عام 2016، قد يُحدد القاع عند حوالي 60 ألف دولار. حاليًا، يتداول سعر البيتكوين عند 67.96 ألف دولار بانخفاض طفيف قدره -0.05% خلال الـ24 ساعة الماضية، مما يشير إلى أننا في مرحلة تذبذب قبل تحديد القاع النهائي.

التغير في سرعة الانخفاض في السعر

الفرق الكبير في الدورة الحالية هو أن البيتكوين ينخفض بسرعة وقوة، بدلاً من الانخفاض البطيء كما في السابق. السبب الرئيسي هو أن استراتيجية الانخفاض البطيء لم تعد تؤثر على نفسية المستثمرين بشكل فعال. عندما ينخفض البيتكوين بشكل حاد بينما تظل الأصول الأخرى في ارتفاع، يميل المستثمرون إلى التحول نحو أصول أخرى، مما يخلق ضغط بيع كبير.

تاريخيًا، أظهر هذا التطور: في 2018، انخفض البيتكوين بشكل بطيء، مما أدى إلى إحباط المستثمرين. في 2022، لم تعد تلك الاستراتيجية فعالة، واحتاج السوق إلى صدمات كبيرة مثل انهيار لونا/يوست، واستعادة 3AC، وأخيرًا إفلاس FTX. بحلول 2026، شهد السوق تغيرات قوية مع انخفاض سريع لم يسبق له مثيل.

السبب الثاني مرتبط ببنية السوق الحالية: وجود الكثير من الرافعة المالية ومشاركة واسعة من المؤسسات الكبرى، مما يجعل عمليات التصفية تحدث بشكل متكرر. خلال الـ24 ساعة الماضية، تم تصفية ما يقرب من 2.42 مليار دولار، وأصبح هذا الرقم طبيعيًا في المرحلة الحالية. هذا يسبب صدمة للمستثمرين التقليديين الذين يشاركون عبر صناديق ETF، لأن هذا التصرف في البيع على المكشوف يختلف تمامًا عن سوق الأسهم التقليدي.

استراتيجية DCA مع البيتكوين والإيثيريوم وسولانا

في ظل وضع السوق هذا، تصبح استراتيجية متوسط تكلفة الدولار (DCA) أكثر أهمية من أي وقت مضى. تم زيادة وتيرة DCA إلى 3 مرات يوميًا منذ الآن، وسترتفع إلى 5 مرات إذا انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 60 ألف دولار. تساعد هذه الاستراتيجية على شراء بأسعار جيدة وتعويض الخسائر من عمليات DCA السابقة.

السبب هو أنه عندما ينخفض البيتكوين بسرعة، فإن احتمالية عودته بسرعة أكبر من الانخفاض البطيء. التوزيع الحالي هو: بيتكوين 60%، إيثيريوم 25%، سولانا 15%. مع سعر إيثيريوم الحالي عند 1.97 ألف دولار (+0.27%) وسولانا عند 84.95 دولار (+0.41%)، كلاهما يظهر حسابات فورية من قبل المستثمرين.

التوجه نحو Altcoin: من المحاكاة إلى الواقع

بالإضافة إلى تراكم العملات الثلاث الرئيسية، ستتركز الفترة الحالية على Altcoin باتجاهات محددة. أولاً، ستنال المشاريع الجديدة في مجالات واعدة مثل الأصول الواقعية (RWA)، العملات المستقرة، والخصوصية اهتمامًا. ثانيًا، ستظل المشاريع القديمة ذات نماذج الأعمال المستقرة والتي تتلقى دعمًا من الصناديق الاستثمارية - مثل JUP أو JTO - مرشحة قوية.

ثالثًا، ستتم مراقبة المشاريع الجديدة التي لديها القدرة على تفعيل Narrative بشكل دقيق لمواكبة الاتجاه المبكر. في سياق سردية Altcoin - وليس موسم Altcoin - ستكون المشاريع ذات القصص المقنعة والتقنية الواقعية هي الأبرز.

تحسين الأرباح عبر قنوات متعددة

لا تزال استراتيجيات تحقيق الأرباح الإضافية مستمرة لتحسين العائدات. زراعة العملات المستقرة بمعدل عائد سنوي متوقع من 15% أو أكثر، مع تحويل 80% من الأرباح إلى صندوق DCA للبيتكوين والإيثيريوم وسولانا. كما يتم تحسين جميع العملات البديلة وبيتكوين في المحفظة لتحقيق أرباح إضافية.

كما تستمر استراتيجية مواكبة الاتجاه من خلال البيع المسبق (Pre Sale). مشاريع مثل BARD، MMT، MON وFF حققت نتائج إيجابية مؤخرًا، لكن من الضروري تحليل كل قرار استثماري بعناية. لا ينبغي أن يؤدي سوء اختيار مشاريع Pre Sale إلى التخلي تمامًا عن الفرص، فهناك دائمًا فرص في المشاريع ذات القيمة.

خطة توزيع الجوائز واستكشاف الاتجاهات الجديدة

بعد توقف عمليات توزيع الجوائز (Airdrop) طوال عام 2025 للتركيز على تفعيل Narrative، السوق الآن يحتاج إلى تعديل استراتيجي. مع إلغاء InfoFi رسميًا، فإن العودة إلى أنشطة Airdrop مع استكشاف الاتجاهات الجديدة ستكون الخطوة التالية لتعظيم الأرباح في هذه المرحلة.

هذه الدورة هي مرحلة “زرع البذور”

الفترة من 2026 إلى 2027 تعتبر مرحلة “زرع البذور” للدورة القادمة. من يثابر على التراكم، ويقوم بـ DCA بانتظام، ويستكشف الفرص الجديدة، هم من سيجني ثمار الدورة القادمة. يجب أن يتذكر المستثمرون أن الزرع في هذه المرحلة هو الذي يضمن الحصاد في مرحلة الصعود التالية. أما البدء في الزرع أثناء بداية الصعود، فسيؤدي إلى نتائج غير مرغوبة.