توقع: سهم شركة روكيت لاب هو شراء قبل 26 فبراير

المختص بالصواريخ الصغيرة روكت لاب (RKLB 7.47%) يعلن عن أرباح الربع الرابع بعد إغلاق التداول يوم الخميس، 26 فبراير. يبدو أن الكثير من المستثمرين يخافون من التقرير، وقد انخفض سهم روكت لاب بنحو 20% خلال الشهر السابق للأرباح.

أنا أختلف مع ذلك. في الواقع، أعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن يرتفع سهم روكت لاب… حسنًا، ينطلق بعد أن تعلن الشركة عن أرباحها. وسأوضح الآن لماذا.

مصدر الصورة: روكت لاب.

روكت لاب بالأرقام

رأيي في روكت لاب لا علاقة له بالتقييم. عندما أرى أن سهم روكت لاب يتداول بأكثر من نسبة سعر إلى المبيعات تبلغ 62 — و_لا نهائية_ مرات الأرباح التي لم تحققها بعد — لا أستطيع أن أعتبر سهم روكت لاب “شراء” عند سعره الحالي البالغ حوالي 70 دولارًا.

سأكون صريحًا: حتى مع انخفاضه بنسبة 20%، أعتقد أن سهم روكت لاب لا يزال مبالغًا في تقييمه عند هذا السعر.

لا أعتقد بالضرورة أن روكت لاب ستتفوق على أرباحها، أيضًا. يتوقع محللو S&P Global Market Intelligence أن تخسر روكت لاب 10 سنتات في الربع الرابع من 2025، وهو نفس الخسارة التي أبلغت عنها في الربع الرابع من 2024. هذا يبدو غير مرجح، نظرًا لأن هؤلاء المحللين يتوقعون أن تنمو مبيعات روكت لاب بنسبة تقارب 35% سنويًا، ومع علمنا أن روكت لاب أطلقت في الربع الرابع من 2025 ما يقرب من ضعف عدد المهمات مقارنة بالربع الرابع من 2024.

المزيد من عمليات الإطلاق، المزيد من الإيرادات، وزيادة حجم الإنتاج، كلها تشير إلى تقليل الخسائر وتحسن في “الأرباح”.

توسع

نيسداك: RKLB

روكت لاب

التغير اليومي

(-7.47%) $-5.72

السعر الحالي

$70.86

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$38 مليار

نطاق اليوم

$69.40 - $78.20

نطاق الـ52 أسبوعًا

$14.71 - $99.58

الحجم

25 ألف

متوسط الحجم

23 مليون

الهامش الإجمالي

28.93%

قراءة بين الأرقام

سعر سهم أرخص مع مبيعات وأرباح أفضل هما سببان جيدان لتوقع ارتفاع سهم روكت لاب بعد الأرباح هذا الأسبوع. لكنهما ليسا السبب الرئيسي الذي يجعلني أتوقع ارتفاع السهم.

في العام الماضي، إذا تذكرت، وعدت روكت لاب علنًا بإطلاق صاروخها القابل لإعادة الاستخدام نيون من الجيل الجديد بحلول نهاية 2025 — ثم غيرت رأيها. وفقًا لأحدث التقارير، لا تزال الإدارة تتردد فيما إذا كانت ستعلن عن إطلاق في الربع الأول من 2026 أو الربع الثاني من 2026. سأكون مصدومًا إذا لم تحسم روكت لاب هذا الأمر عند إعلان الأرباح هذا الأسبوع وتحدد موعدًا مستهدفًا لإطلاق نيون.

لو كان علي أن أراهن، لرجحت أن يكون الإطلاق في الربع الثاني. وإذا كنت على حق في ذلك، فقد يخيب أمل بعض المستثمرين عندما تقول لنا إنها ستحتاج إلى بضعة أشهر إضافية لإطلاق نيون. ومع ذلك، إذا هناك شيء يكرهه سوق الأسهم حقًا، فهو عدم اليقين.

لدى روكت لاب فرصة لإزالة الغموض حول نيون هذا الأسبوع. وأتوقع أن يرتفع السهم عندما يحدث ذلك.