توسع التكنولوجيا المالية: خطوة إكسيرو بقيمة $3 مليار لتحويل السوق الأمريكية

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan و Coinbase و Blackrock و Klarna وغيرهم

توسع التكنولوجيا المالية: خطوة زيرو بقيمة 3 مليارات دولار لتحويل السوق الأمريكية

زيرو تتخذ خطوة استراتيجية من خلال استحواذها على ميليو، مما يشير إلى مرحلة جديدة في دمج التكنولوجيا المالية عبر الحدود

في ما من المتوقع أن يصبح أكبر صفقة تصديرية في نيوزيلندا خلال أكثر من عقد، وافقت زيرو على الاستحواذ على مزود خدمات المدفوعات الأمريكي-الإسرائيلي ميليو في صفقة تقدر قيمتها بما يصل إلى 3 مليارات دولار. تؤكد الصفقة نية زيرو لتعزيز حضورها في الولايات المتحدة—واحدة من أكثر أسواق التكنولوجيا المالية تنافسية في العالم—وتشير إلى تطور استراتيجي في طموحاتها العالمية.

تقع شركة زيرو، التي تتخذ من ويلينغتون مقرًا لها والمدرجة علنًا في أستراليا، منذ فترة طويلة في موقع الريادة في أسواقها الأصلية نيوزيلندا وأستراليا. ومع ذلك، واجهت الشركة تحديات في توسيع عروضها في أمريكا الشمالية، حيث تولد حاليًا حوالي 7% فقط من إيراداتها. يمثل استحواذها على ميليو—وهو منصة دفع بين الشركات ذات نمو سريع وقاعدة عملاء نشطة تتجاوز 80,000—خطوة محسوبة لمعالجة تلك الفجوة.

جمع المدفوعات والمحاسبة تحت منصة واحدة

مع هذا الاستحواذ، لا تدخل زيرو سوقًا جديدة فحسب—بل تعزز منتجها الأساسي. بينما بنيت زيرو علامتها التجارية على المحاسبة السحابية للشركات الصغيرة والمتوسطة، كانت مجموعة منتجاتها تفتقر إلى بنية تحتية مدمجة للمدفوعات. توفر قدرات ميليو في الحسابات الدائنة والمدينة القطعة المفقودة بالضبط.

يقدم دمج وظائف المحاسبة والمدفوعات في منصة موحدة قيمة جذابة للشركات التي تتطلع بشكل متزايد إلى الكفاءة والبساطة في إدارة الشؤون المالية. بدلاً من الاعتماد على بوابات دفع طرف ثالث، سيكون لدى مستخدمي زيرو الآن حلاً داخليًا مبسطًا.

يُشير المراقبون إلى أن هذا المستوى من التكامل قد يحسن بشكل كبير من احتفاظ العملاء وتحقيق الإيرادات من قاعدة مستخدمي زيرو. كما يقرب الشركة أكثر من منصات مثل QuickBooks، التي لطالما قدمت مجموعة مالية متكاملة في السوق الأمريكية.

آليات الصفقة: نقد، أسهم، وثقة

تتكون هيكلية الصفقة من 2.5 مليار دولار كتعويض فوري—مقسمة بين نقد وأسهم—وحتى 500 مليون دولار كمدفوعات مشروطة، وتأجيلات، وحوافز للموظفين موزعة على مدى ثلاث سنوات. بالنسبة لشركة بقيمة سوقية تقارب 19.5 مليار دولار، تمثل استثمارًا كبيرًا لكنه محسوبًا.

علقت زيرو مؤقتًا تداول أسهمها أثناء جمعها 1.85 مليار دولار أسترالي (حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي) من المستثمرين المؤسساتيين لتمويل الاستحواذ. يشير هذا الجولة التمويلية إلى ثقة داخلية قوية في العائد المالي طويل الأمد للصفقة، على الرغم من التخفيف المؤقت.

الاستحواذ ليس مجرد معلم مالي، بل هو أيضًا خطوة استراتيجية. فهو يربط زيرو بمنافس عالي النمو أظهر بالفعل نجاحًا في السوق الأمريكية. تأسست ميليو في 2018 ويقع مقرها في نيويورك مع مكاتب في تل أبيب، وقد توسعت بسرعة من خلال تقديم أدوات دفع سهلة الاستخدام تركز على الشركات الصغيرة—وهي الخدمات التي تتوافق تمامًا مع جمهور زيرو المستهدف.

مضاعفة النمو في السوق الأمريكية

هذه الصفقة ليست توسعًا من أجل التوسع فقط. أوضحت زيرو أن الهدف من الصفقة هو تسريع توليد الإيرادات في الولايات المتحدة. تشير توقعات الشركة إلى أن استحواذ ميليو قد يضاعف إيرادات زيرو في الولايات المتحدة بحلول عام 2028.

توقيت الخطوة مهم. مع استمرار نضوج قطاع التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة، يجد اللاعبون الدوليون أن الاستحواذات على شركات متخصصة راسخة توفر طريقًا أكثر موثوقية لاختراق السوق من الدخول العضوي. تقدم ميليو، بخبرتها في المدفوعات بين الشركات، زيرو ليس فقط عمقًا تكنولوجيًا، بل أيضًا قاعدة من العملاء ومعرفة تشغيلية في سوق معقدة.

كما يستمر هذا الصفقة في تعميق الاتجاه الأوسع نحو عولمة التكنولوجيا المالية في 2025، حيث اتخذت العديد من الشركات—بما في ذلك Revolut و Klarna و Nubank—خطوات استراتيجية لدخول أو التوسع عبر الحدود الوطنية. وضعها تحرك زيرو ضمن موجة هذا الاتجاه، مما يشير إلى أن عصر المنصات المالية المحلية فقط بدأ يبتعد عنا.

تكامل استراتيجي أم عقبة ثقافية؟

على الرغم من أن الصفقة تقدم توافقًا استراتيجيًا واضحًا، إلا أن المحللين أشاروا أيضًا إلى تحديات محتملة في التكامل. تعمل زيرو وميليو في بيئات تنظيمية وسياقات ثقافية مختلفة، وسيعتمد نجاح الاستحواذ على مدى قدرة الفريقين على مواءمة خططهما بشكل سلس، خاصة في بيئة تنافسية مثل التكنولوجيا المالية الأمريكية.

ومع ذلك، يعترف مراقبو السوق بالإمكانات طويلة الأمد للاندماج. يلاحظ البعض أن الاستحواذ على شركة ذات قوى متكاملة وبنية قابلة للتوسع قد يسرع من ابتكار منتجات زيرو مع تحسين ولاء العملاء.

نقطة تحول لتكنولوجيا نيوزيلندا

بعيدًا عن تأثيرات التكنولوجيا المالية، تمثل هذه الصفقة لحظة تاريخية لقطاع التكنولوجيا في نيوزيلندا. وفقًا لبيانات من LSEG، تعد هذه أكبر عملية استحواذ تصديرية من قبل شركة نيوزيلندية منذ 2011. وتسلط الضوء على الطموح المتزايد والقدرة المالية للشركات في الأسواق الصغيرة على المنافسة على الساحة العالمية.

نمت منظومة الشركات الناشئة والنمو في نيوزيلندا في السنوات الأخيرة، لكن صفقات بهذا الحجم لا تزال نادرة. قد يكون تحرك زيرو بمثابة مؤشر لغيرها من الشركات في المنطقة التي تطمح للتوسع الدولي، خاصة في قطاعات يمكن تصدير خبراتها المحلية فيها كملكية فكرية رقمية بدلاً من السلع المادية.

نظرة مستقبلية

مع استمرار تطور التكنولوجيا المالية ليصبح قطاعًا عالميًا بقيمة تريليونات الدولارات، قد تصبح عمليات الاستحواذ الاستراتيجية مثل شراء زيرو لميليو أكثر شيوعًا. بدلاً من بناء كل حل من الصفر، تدرك الشركات قيمة شراء الوصول إلى المواهب والتكنولوجيا والأسواق—خصوصًا عندما يكون وقت الوصول إلى السوق ميزة حاسمة.

ما إذا كانت مخاطرة زيرو بقيمة 3 مليارات دولار ستؤتي ثمارها سيعتمد على التنفيذ، لكن من الواضح أن الشركة لم تعد راضية بسيط بالسيطرة الإقليمية. فهي تضع نفسها كلاعب عالمي في مجال التكنولوجيا المالية، والولايات المتحدة هي ساحة الاختبار التالية لها.

في الوقت الحالي، سيراقب عالم التكنولوجيا المالية عن كثب بينما تمهد هذه الصفقة الطموحة الطريق للفصل التالي من نمو زيرو—وراعٍ محتمل لإعادة تعريف ما يعنيه أن تكون منصة محاسبة ومدفوعات عالمية.