لماذا لا أستطيع التوقف عن شراء هذه الأسهم الثلاثة ذات العائد العالي للأرباح الموزعة

كمستثمر مخلص للأرباح الموزعة، أحب الأسهم ذات العائد العالي. ومع ذلك، تعلمت بالطريقة الصعبة أن السعي وراء العائد قد يعرضك لخسائر بسبب تخفيضات الأرباح الموزعة. في هذه المرحلة من حياتي، أصبحت أكثر حذرًا بكثير، وأبذل جهدًا إضافيًا لفهم الأعمال التي أشتريها. قطاع السلع الأساسية هو أحد مجالات استثماري المفضلة، ويمكنك الآن العثور على بعض الخيارات الممتازة، بما في ذلك مشترياتي الأخيرة: جنرال ميلز (GIS 0.40%)، هورميل فودز (HRL +1.79%)، وكلوركس (CLX +1.13%).

كن حذرًا في قطاع السلع الأساسية

قطاع السلع الأساسية مليء بالأعمال التجارية الموثوقة التي تصنع منتجات الضروريات. فكر في الأمر للحظة. بغض النظر عن مدى سوء الاقتصاد أو سوق الأسهم، ستظل تشتري الطعام، ومزيل العرق، وورق المرحاض. لهذا السبب يُنظر إلى القطاع غالبًا على أنه ملاذ آمن عندما تصبح الأوقات صعبة.

مصدر الصورة: Getty Images.

لكن ليست كل الشركات متساوية في الجودة. على سبيل المثال، ألتراميا (MO 0.72%) لديها عائد مرتفع وأهم علامة تجارية في سوقها. المشكلة الوحيدة أن ألتراميا تبيع عددًا أقل وأقل من سجائر مارلبورو كل عام، وهو عائق أساسي في الأعمال التجارية يجب أن يخيف معظم المستثمرين في الأرباح الموزعة. فهي تدعم أرباحها وتوزيعاتها من خلال رفع الأسعار وإعادة شراء الأسهم.

جنرال ميلز، هورميل، وكلوركس

ليس أن جنرال ميلز، هورميل، وكلوركس لا تواجه مشكلاتها الخاصة. فهي تواجهها؛ ولهذا السبب تكون عوائدها عالية تاريخيًا. ومع ذلك، فإن أعمالها قوية من الناحية الأساسية عبر جميع الأقسام.

بيانات عائد توزيعات جنرال ميلز بواسطة YCharts

عائد 5.4% الخاص بجنرال ميلز مدعوم من شركة أغذية تركز على العلامات التجارية الرائدة والابتكار. تعترف بصراحة أن السنة المالية 2026 ستكون سنة استثمار، لكن التاريخ يشير إلى أنها ستقوم بتلك الاستثمارات وتعود إلى المسار الصحيح. قامت الإدارة مؤخرًا بتخفيض توقعات الأرباح للسنة كاملة، لكنني لست قلقًا جدًا على المدى الطويل لشركة دفعت أرباحًا بدون انقطاع لمدة 127 عامًا. زدت استثماري في نهاية عام 2025.

قمت ببيع هورميل وكلوركس في نهاية 2025 لجني بعض الخسائر الضريبية. وفي بداية 2026، اشتريتهما مرة أخرى وأضفت إلى موقفي في كل منهما. عائد هورميل يقارب 4.8% وهو من ملوك الأرباح الموزعة، مع أكثر من 50 عامًا من زيادات الأرباح السنوية. عائد كلوركس هو 4%، وهو على بعد سنوات قليلة من أن يصبح ملك الأرباح الموزعة.

توسيع

بورصة نيويورك: HRL

هورميل فودز

التغير اليومي

(1.79%) $0.44

السعر الحالي

$24.99

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

14 مليار دولار

نطاق اليوم

$24.32 - $25.02

نطاق 52 أسبوعًا

$21.03 - $32.07

الحجم

7

متوسط الحجم

5.1 مليون

الهامش الإجمالي

15.45%

عائد التوزيع

4.65%

تركزان الشركتان على امتلاك العلامات التجارية الرائدة والابتكار في المنتجات. هورميل شركة تصنيع أغذية، بينما كلوركس شركة منتجات بشكل رئيسي، مع بعض الأعمال الغذائية ضمن محفظتها. لا يحقق أي منهما أداءً مثاليًا الآن، لكن نظرًا لمحافظ منتجاتهما وتاريخهما التشغيلي القوي، أرى أن ضعف السعر الحالي هو فرصة للمستثمرين على المدى الطويل مثلي لشراء شركات رائعة بأسعار جذابة (وبعوائد مرتفعة تاريخيًا).

التحكيم الزمني هو سلاحك السري

وول ستريت قصيرة النظر بشكل مؤلم، تركز كثيرًا على العوامل قصيرة الأجل. كمستثمر صغير، يمكنك أن تتراجع وتفكر على المدى الطويل من خلال التركيز على الجوانب الأساسية للأعمال التي تشتريها. عندما تفعل ذلك، يتضح أن جنرال ميلز، هورميل، وكلوركس أثبتت مرارًا وتكرارًا أنها تعرف كيف تتجاوز عوائق الصناعة الأساسية مع مكافأة المستثمرين بشكل جيد على بقائهم.

إذا كنت تحب الأرباح الموزعة، فإن الوقت للغوص العميق هو عندما يكون المستثمرون الآخرون قلقين بشأن تقلبات الصناعة قصيرة الأجل. بهذه الطريقة، تدخل بعائد مرتفع، ويمكنك الاستفادة من المكاسب الرأسمالية عندما تتعافى الأعمال، كما حدث مرات عديدة من قبل. إن قدرتك على النظر على المدى الطويل هي التي ستجعلك تميز نفسك عندما يكون المستثمرون الذين يتصرفون كحشد قلقين بشأن ما قد يحدث أو لا يحدث في الأرباع القليلة القادمة.