الاختراق القادم لـ SoFi: لعبة الرافعة المالية 2X للمستثمرين المتحمسين في التكنولوجيا المالية

شركة SoFi Technologies (SOFI 1.45%) هي واحدة من أكثر الأسهم شعبية في القطاع المالي حالياً، ولسبب وجيه. لقد كانت الأعمال تنمو بسرعة لسنوات، دون أي علامات على التباطؤ، وقد كافأ المستثمرون على المدى الطويل بشكل كبير. حتى بعد تراجع كبير في الأشهر الأخيرة، قدمت SoFi عائدًا بنسبة 180% للمستثمرين خلال الثلاث سنوات الماضية.

بفضل صندوق ETF جديد أطلقته شركة Direxion، يمكن للمستثمرين الآن تعزيز تعرضهم لـ SoFi بشكل كبير. يُصمم صندوق Direxion اليومي لصعود SoFi 2X (SOFA 2.85%) لتحقيق عوائد يومية مضاعفة مرتين عن أداء سهم SoFi — فإذا ارتفع سهم SoFi بنسبة 5% في يوم قوي، ينبغي أن يحقق هذا الصندوق زيادة بنسبة 10%.

كما ذُكر، هناك العديد من الأسباب الجيدة التي تجعل من SoFi استثمارًا طويل الأمد. نمت الإيرادات بنسبة 37% على أساس سنوي في الربع الأخير، وأصبح البنك الآن مربحًا جدًا مع هامش صافي ربح بنسبة 17%، ولم تكن عمليات إصدار القروض، وإضافة الأعضاء الجدد، والابتكار العام داخل الشركة، أعلى من أي وقت مضى. لكن من المهم أن تعرف ما الذي تدخل فيه قبل أن تستثمر في صندوق ETF ذو رافعة مالية مثل صندوق Direxion اليومي لصعود SoFi 2X.

أشياء يجب وضعها في الاعتبار

هناك بعض الأمور التي يجب معرفتها قبل الاستثمار. أولاً، تميل صناديق ETF ذات الرافعة المالية إلى فرض رسوم عالية نسبياً، وهذا الصندوق ليس استثناءً. يمتلك صندوق Direxion اليومي لصعود SoFi 2X نسبة مصاريف صافية قدرها 0.97%، وهي أعلى بالتأكيد من رسوم الصناديق التقليدية. بمعنى آخر، إذا استثمرت 10,000 دولار، فسيتم خصم حوالي 100 دولار سنويًا كرسوم.

من المهم أيضًا أن تضع في اعتبارك أن الصندوق يمكنه تضخيم العوائد الإيجابية، لكن تأثير الرافعة 2X يعمل في الاتجاهين. إذا هبط سهم SoFi بنسبة 10%، على سبيل المثال، سينخفض هذا الصندوق بنسبة 20%. وإذا مر السهم بسلسلة من الأيام السيئة، فإن الانخفاضات في صندوق الرافعة المالية يمكن أن تتراكم بسرعة.

وأخيرًا، دون أن أدخل في درس رياضيات، أود أن أؤكد أن هذا الصندوق يستهدف عوائد يومية مضاعفة مرتين عن أداء SoFi، وليس عوائدها على المدى الطويل. ورياضيات العوائد اليومية لا تصب في مصلحة المستثمرين على المدى الطويل. فكر في الأمر بهذه الطريقة — إذا انخفض سهم SoFi بنسبة 20%، سينخفض هذا الصندوق بنسبة 40%. وإذا ارتفع السهم بعد ذلك بنسبة 25%، فسيعود إلى نقطة التعادل. لكن الأمر لن يكون كذلك بالنسبة لصندوق الرافعة المالية. لنفترض أن كلا من السهم والصندوق بدأا بسعر سهم 20 دولارًا. إليك كيف ستسير الأمور:

المصدر: حسابات الكاتب الخاصة.

الهدف من هذا المثال المبسط هو أن الانخفاضات الكبيرة تتطلب تحركات أكبر حتى يعود صندوق الرافعة المالية اليومي إلى نقطة التعادل. إذا كانت أداءات السهم قوية جدًا، فقد يكون صندوق الرافعة المالية ناجحًا بالتأكيد. لكن من المهم أن تضع في اعتبارك الجوانب السلبية.