أفضل شراء: كيف تقارن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرسملة الصغيرة ISCG و IJT من حيث الرسوم والمخاطر والدخل

صندوق iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (IJT 2.03%) و صندوق iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG 1.51%) كلاهما يستهدف الأسهم الصغيرة ذات النمو في السوق الأمريكية، لكنهما يختلفان في التكاليف، التنويع، وخصائص التداول.

يستعرض هذا المقارنة كيف يقارن صندوقا ISCG و IJT من حيث العوامل الحاسمة مثل النفقات، الأداء، المخاطر، وتكوين المحفظة.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500. ويمثل العائد خلال سنة العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهراً الماضية.

يُعد صندوق ISCG أكثر توفيرًا من حيث الرسوم، مع نسبة مصاريف أقل بكثير، مما قد يُحدث فرقًا ملحوظًا للمستثمرين الحريصين على التكاليف. ومع ذلك، فإن IJT يتميز بعائد أعلى، مما يمنحه ميزة للمستثمرين الباحثين عن دخل توزيعات أرباح سلبي.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما داخل الصندوق

يقسم ISCG تعرضه عبر 971 سهمًا من الأسهم الصغيرة ذات النمو، مع أوزان قطاعات تبلغ 23% للصناعات، 20% للتكنولوجيا، و17% للرعاية الصحية. تشمل أكبر المراكز Lumentum، Kratos Defense & Security Solutions، وATI، وكلها تمثل أقل من 1% من الأصول. سجل الصندوق الذي يمتد 21 عامًا وتنوعه الواسع قد يجذب المستثمرين الباحثين عن شبكة واسعة ضمن عالم الأسهم الصغيرة ذات النمو.

أما IJT، فيمتلك 348 سهمًا. القطاع الرئيسي هو التكنولوجيا، الذي يشكل حوالي 20% من الأصول. تشمل أكبر المراكز Arrowhead Pharmaceuticals، Armstrong World Industries، وInterDigital، وكلها بأوزان فردية صغيرة مماثلة. كلا الصندوقين يتجنبان الرافعة المالية، التحوط من العملات، أو أي خصائص هيكلية أخرى.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

يمكن لصناديق الأسهم الصغيرة أن تساعد في تنويع محفظتك مع الاستفادة من إمكانات النمو للشركات الصغيرة.

بين الصندوقين، يُعتبر ISCG استثمارًا عالي المخاطر وعالي العائد. لقد تفوق بشكل كبير على IJT خلال العام الماضي، لكنه أيضًا شهد أقصى خسارة أعمق مع بيتا أعلى، مما يشير إلى تقلبات أكثر حدة.

كما يختلفان في هيكل الرسوم وإمكانات الدخل. يوفر ISCG نسبة مصاريف أقل بكثير تبلغ 0.06% مقارنة بـ 0.18% لـ IJT. بمعنى آخر، سيدفع المستثمر 6 دولارات سنويًا كرسوم مقابل كل 10,000 دولار مستثمر في ISCG، مقابل 18 دولارًا سنويًا لـ IJT. يبدو الأمر بسيطًا من الخارج، لكنه قد يترتب عليه مئات أو حتى آلاف الدولارات مع مرور الوقت.

ومع ذلك، يتألق IJT بعائد أرباح أعلى، وهو ميزة للمستثمرين الباحثين عن دخل. مع ارتفاع عائده وانخفاض عام في مستوى المخاطر، قد يكون IJT أنسب للمستثمرين على المدى الطويل الباحثين عن استثمار أكثر استقرارًا، بينما يوفر ISCG ميزة لأولئك الذين يسعون لنمو أكبر.

المصطلحات

صندوق متداول في البورصة (ETF): صندوق يضم سلة من الأوراق المالية ويتداول في البورصة مثل الأسهم.
نسبة المصاريف: تكاليف تشغيل الصندوق السنوية معبرًا عنها كنسبة من متوسط أصول الصندوق.
عائد الأرباح: الأرباح السنوية المدفوعة من قبل الصندوق مقسومة على سعر السهم الحالي، معبرًا عنه كنسبة مئوية.
بيتا: مقياس لتقلب صندوق مقارنة بالسوق بشكل عام، عادة مؤشر S&P 500.
الأصول المُدارة (AUM): القيمة السوقية الإجمالية لجميع الأصول التي يديرها الصندوق.
أقصى خسارة (Max drawdown): أكبر انخفاض من الذروة إلى القاع في قيمة الصندوق خلال فترة محددة.
نمو 1000 دولار: توضيح يبين كيف كانت ستتغير قيمة استثمار بقيمة 1000 دولار مع مرور الوقت.
العائد الإجمالي: أداء الاستثمار بما يشمل تغير السعر بالإضافة إلى جميع الأرباح والتوزيعات، مع فرض إعادة استثمارها.
أسهم صغيرة: شركات ذات قيمة سوقية صغيرة نسبياً، عادة من مئات الملايين إلى عدة مليارات من الدولارات.
أسهم النمو: شركات يُتوقع أن تنمو أرباحها أو إيراداتها بسرعة أكبر من السوق بشكل عام، غالبًا من خلال إعادة استثمار الأرباح بدلاً من دفعها كأرباح.
أوزان القطاعات: نسبة أصول الصندوق المستثمر في كل قطاع صناعي، مثل التكنولوجيا أو الصناعات.
الرافعة المالية: استخدام الأموال المقترضة أو المشتقات لتضخيم تعرض الصندوق والعوائد أو الخسائر المحتملة.