هل يجب عليك شراء أسهم نوفو نورديسك على خلفية الإطلاق القوي لـ Oral Wegovy؟

لم يكن العام الماضي جيدًا لشركة نوفو نورديسك (NVO 15.04%). أحد أكبر التحديات التي واجهتها هو فقدان الحصة السوقية في سوق فقدان الوزن المهم جدًا لمنافسها الأكبر، إلي ليلي.

ومع ذلك، لدى نوفو نورديسك خطة لإعادة الأمور إلى مسارها الصحيح، ويعد دواؤها الفموي واغوفي جزءًا من تلك الاستراتيجية. في ديسمبر، حصلت نوفو نورديسك على موافقة على النسخة الفموية من دوائها الشهير، والذي أطلقته في بداية هذا الشهر. وحتى الآن، تبدو الأمور مشجعة جدًا لهذا المنتج الجديد.

هل ينبغي للمستثمرين شراء أسهم نوفو نورديسك بناءً على هذه التطورات؟

مصدر الصورة: جيتي إيمجز.

ما مدى قوة إطلاق واغوفي الفموي؟

لن يقتصر الأمر على أن واغوفي الفموي يسرق مبيعات النسخة الأصلية من الدواء، على الأقل هذا هو الأمل. تهدف نوفو نورديسك إلى توسيع سوقها المستهدف واستهداف المرضى الذين ببساطة لا يرغبون في الحقن بأنفسهم. بالإضافة إلى أولئك الذين يخافون من الإبر، فإن واغوفي الفموي هو أيضًا خيار ممتاز للمرضى الذين يواجهون صعوبة في الحفاظ على متطلبات التخزين المبرد للنسخة تحت الجلد من واغوفي.

ثم هناك السعر. الأشخاص الذين لا يملكون تغطية تأمينية سيكونون أكثر جذبًا للتكلفة الأقل (من جيب المريض) للدواء الفموي. يبدو أن استراتيجية نوفو نورديسك تعمل بشكل رائع حتى الآن. وفقًا لبعض التقديرات، كان حجم وصفات واغوفي الفموي في الأسبوعين الأولين بعد إطلاقه أعلى من ذلك الخاص بواغوفي الأصلي وZepbound من إلي ليلي (المنتج الرائد حاليًا في السوق) في نفس المرحلة بعد إطلاقهما.

بالطبع، هذا لا يعني أن نوفو نورديسك ستستمر في هذا الوتيرة. لكن الأمور تبدو مشجعة.

هل سهم نوفو نورديسك هو استثمار جيد؟

كم ستساهم واغوفي الفموي في مبيعات نوفو نورديسك؟ حتى مع زيادة حجم الوصفات، وبفضل تكلفته الأقل، من المحتمل ألا يطابق مبيعات العلاجات التي تُعطى عن طريق الحقن لفقدان الوزن. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تطلق إلي ليلي دواء GLP-1 فموي خاص بها في وقت لاحق من هذا العام.

توسيع

بورصة نيويورك: NVO

نوفو نورديسك

التغير اليومي

(-15.04%) $-7.13

السعر الحالي

$40.29

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$160 مليار

نطاق اليوم

$39.97 - $41.09

نطاق الـ52 أسبوعًا

$39.97 - $93.80

الحجم

31 مليون

متوسط الحجم

21 مليون

الهامش الإجمالي

80.90%

عائد الأرباح

3.64%

حتى مع هذه التحفظات، من المتوقع أن تصل مبيعات واغوفي الفموي إلى ذروتها حوالي 3.3 مليار دولار، وفقًا لبعض التوقعات — وهو رقم مهم سيساعد على نمو مبيعات نوفو نورديسك على المدى الطويل. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تطلق شركة الأدوية الدنماركية العملاقة على الأقل علاجين آخرين لفقدان الوزن خلال العامين المقبلين. لقد طلبت الموافقة على منتج CagriSema، الذي تفوق على واغوفي في تجربة سريرية من المرحلة 3.

كما تجري تجارب سريرية متأخرة المرحلة لدواء Amycretin، وهو علاج لفقدان الوزن من الجيل التالي. لدى نوفو نورديسك أيضًا العديد من المرشحين في مراحل مبكرة من التطوير. على الرغم من المنافسة الشديدة من إلي ليلي وشركات الأدوية الأخرى التي تسعى لدخول هذا السوق، فإن نوفو نورديسك تمتلك مجموعة قوية من المنتجات وخط أنابيب عميق يدعم نمو الإيرادات والأرباح بشكل مستقر في المستقبل المنظور. لا تزال الأسهم منخفضة بشكل كبير خلال العامين الماضيين، وبمستوياتها الحالية، من الجدير التفكير بجدية في شراء أسهمها عند الانخفاض.