تحليل عميق للربع الرابع من CTS: تنويع الأسواق النهائية والنمو الطبي يدفعان الزخم الإيجابي

تحليل عميق للربع الرابع من CTS: تنويع الأسواق النهائية والنمو الطبي يدفعان الزخم الإيجابي

آدم هيلج

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 2:31 مساءً بتوقيت GMT+9 مدة القراءة: 5 دقائق

في هذا المقال:

CTS

+3.08%

شركة CTS المصنعة للمكونات الإلكترونية (بورصة نيويورك: CTS) أعلنت عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2025 متجاوزة توقعات السوق للإيرادات، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 7.7% على أساس سنوي لتصل إلى 137.3 مليون دولار. كانت توجيهات الشركة للإيرادات للسنة الكاملة عند 565 مليون دولار في منتصف النطاق، أعلى بنسبة 0.6% من تقديرات المحللين. وكان الربح غير الم GAAP لكل سهم 0.62 دولار، متجاوزًا توقعات المحللين بنسبة 3.3%.

هل حان الوقت الآن لشراء CTS؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل (مجانًا).

أبرز نقاط CTS للربع الرابع من السنة المالية 2025:

**الإيرادات:** 137.3 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 135.9 مليون دولار (نمو بنسبة 7.7% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 1%)

**ربح السهم المعدل:** 0.62 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.60 دولار (تجاوز بنسبة 3.3%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل:** 32.6 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 32.48 مليون دولار (هامش 23.7%، مطابق)

**توجيه ربح السهم المعدل للسنة المالية القادمة 2026** هو 2.38 دولار في منتصف النطاق، متخلفًا عن تقديرات المحللين بنسبة 1%

**هامش التشغيل:** 16.5%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 1.66 مليار دولار

رأي StockStory

تميز الربع الرابع لشركة CTS برد فعل إيجابي من السوق، مدفوعًا بتنفيذ قوي لاستراتيجية التنويع والزخم في الأسواق النهائية غير النقل. أشار المديرون إلى أن القطاعات المتنوعة، خاصة الطبية والصناعية، حققت مكاسب إيرادات قوية، معوضةً تراجع مبيعات النقل الثابتة. نسب المدير التنفيذي كيران أوسوليفان الأداء إلى تركيز الشركة على تقنيات الاستشعار المتقدمة والتحسينات التشغيلية، قائلًا: “أسواقنا النهائية المتنوعة ارتفعت بنسبة 16% مقارنة بالفترة ذاتها من العام السابق.” برزت التطبيقات الطبية، خاصة في الأجهزة العلاجية والتشخيصية، كمساهمين رئيسيين، بينما يعكس التوسع المستمر في هامش الربح كل من مزيج المنتجات وتحسينات العمليات.

نظرة مستقبلية، تتوقع CTS استمرار النمو في أسواقها النهائية المتنوعة لدعم التوجيه، مع إشارات من الإدارة إلى توسيع القدرة في العلاجات الطبية وخطوط الإنتاج الصناعية المتنامية. أكد أوسوليفان على التزام الشركة بالابتكار في المنتجات، والفوز بعملاء جدد، والمزيد من دمج تقنيات الاستشعار المتقدمة، قائلًا: “نعمل عن كثب مع كبار مصنعي الأجهزة الطبية لدمج تقنياتنا المتقدمة في منصاتهم.” بينما لا تزال صناعة النقل تواجه تحديات بسبب توقعات الإنتاج العالمي الثابت للسيارات وتأثيرات الرسوم الجمركية، تعتمد الشركة على إطلاق منتجات جديدة وتحسين دورات التمويل الحكومي، خاصة في الدفاع والفضاء، لدعم توقعاتها للسنة القادمة.

رؤى رئيسية من تصريحات الإدارة

نسبت الإدارة قوة الربع الرابع إلى زخم السوق في القطاعات الطبية والصناعية، وارتفاع مزيج الأسواق النهائية المتنوعة، والفوز بمنتجات جديدة، مع التركيز أيضًا على مكاسب الهوامش من التحسينات التشغيلية.

القصة مستمرة  

**تسريع القطاع الطبي:** شهدت مبيعات CTS في المجال الطبي زيادة بنسبة 41% على أساس سنوي، مع طلب قوي مدفوع بالطلب على الأجهزة العلاجية والتشخيصية. أشار المديرون إلى التقدم في التطبيقات ذات التدخل الأدنى، والشراكات المستمرة مع كبار مصنعي الأجهزة.

**انتعاش السوق الصناعي:** سجل القطاع الصناعي زيادة في المبيعات بنسبة 16%، مما يعكس استقرار طلبات OEM وانتعاش التوزيع. أشار المديرون إلى نجاحات في تطبيقات قياس درجة الحرارة والتردد لدعم كفاءة الطاقة والأتمتة.

**النقل لا يزال مختلطًا:** كانت مبيعات النقل ثابتة بشكل أساسي، لكن الشركة حصلت على حوالي 100 مليون دولار من عقود جديدة، بما في ذلك وحدات المسرع وتقنيات المفصل الأرضي لتطبيقات المركبات الكهربائية (EV). أشار المديرون إلى أن إطلاق منتجات جديدة في هذا المجال سيساهم في الإيرادات في السنوات القادمة وليس على الفور.

**رؤية في الفضاء والدفاع:** على الرغم من تراجع مبيعات الربع الرابع بسبب توقيت البرامج، نمت إيرادات الدفاع للسنة الكاملة بنسبة 20%. حصلت CTS على عدة طلبات لأنظمة السونار البحرية ومرشحات RF، مع توقع أن يستفيد التمويل الحكومي من تطبيع النتائج في العام القادم.

**تحسين الهوامش من خلال التنويع:** توسع هامش الربح الإجمالي بمقدار 150 نقطة أساس، ويعزى ذلك إلى زيادة الإيرادات من الأسواق غير النقلية وتحسينات العمليات. أكد المديرون أن التحول نحو منتجات ذات قيمة أعلى ومتنوعة يواصل دعم الربحية.

محركات الأداء المستقبلي

تتوقع CTS نموًا قويًا في الأسواق النهائية المتنوعة وابتكار المنتجات المستمر لدفع الأداء، مع مراقبة ضعف النقل واحتمالات الرسوم الجمركية أو تحديات سلسلة التوريد.

**زخم السوق الطبية والصناعية:** تعتقد الإدارة أن الطلب المستمر على الحلول العلاجية والتشخيصية، إلى جانب اتجاهات الأتمتة الصناعية، سيدعم نمو الإيرادات والهامش. من المتوقع أن يكون توسيع القدرة وتعميق التعاون مع العملاء من المحركات الرئيسية.

**عدم اليقين في سوق النقل:** تتوقع الشركة أن تظل أحجام النقل ثابتة أو تنخفض قليلاً بسبب توقعات إنتاج السيارات الخفيفة العالمية، والرسوم الجمركية، وطلب المستهلكين. ومع ذلك، قد تعوض عقود المنتجات الجديدة وخطوط حلول المركبات الكهربائية بعض التراجع في القطاع.

**دورات التمويل في الدفاع والحكومة:** تتوقع الإدارة أن يستفيد قطاع الفضاء والدفاع من تحسين التمويل الحكومي والطلبات المسبقة، خاصة من خلال عمليات SideQuest. يُنظر إلى وتيرة العقود الجديدة والتنفيذ في هذا المجال على أنها محفزات محتملة للنمو الإضافي.

محفزات الأرباع القادمة

في الأرباع المستقبلية، سيراقب فريق StockStory (1) تسارع مبيعات القطاع الطبي والصناعي كمؤشر على استمرار التقدم في التنويع، (2) وتيرة استعادة إيرادات الدفاع الحكومية، خاصة مع تطبيع دورات التمويل، و(3) علامات الاستقرار أو التحسن في النقل، خاصة من خلال إطلاق منتجات جديدة تركز على المركبات الكهربائية. كما سيكون تأثير الرسوم الجمركية وديناميات سلسلة التوريد، بالإضافة إلى التنفيذ على برامج العملاء الجديدة، عوامل مهمة للمراقبة.

تتداول CTS حاليًا عند 57.36 دولار، مرتفعة من 55.58 دولار قبل الإعلان عن الأرباح. هل هناك فرصة في السهم؟ اكتشف بنفسك في تقريرنا البحثي الكامل (مجانًا لأعضاء Edge النشطين).

الآن قد يكون الوقت المثالي للاستثمار في هذه الأسهم

لا يمكن لمحفظتك أن تعتمد على قصة الأمس. المخاطر في عدد من الأسهم المزدحمة تزداد يوميًا.

الأسماء التي تولد الموجة التالية من النمو الهائل موجودة هنا في قائمة أفضل 5 أسهم نمو لهذا الشهر. هذه قائمة من الأسهم عالية الجودة التي حققت عائدًا سوقيًا يتجاوز 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

من بين الأسهم التي أدرجناها أسماء معروفة الآن مثل نيفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة كثيرًا مثل شركة Comfort Systems التي حققت عائدًا بنسبة 782% خلال خمس سنوات. اكتشف فرصتك التالية للفوز مع StockStory اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات