هل لا يزال بإمكانك تعدين البيتكوين في عام 2026؟ تحليل التكلفة الحقيقية والعائد من تعدين البيتكوين بشكل فردي

تخيل لو استطعت التنقيب عن البيتكوين مجانًا، كم سيكون الأمر رائعًا. لكن الواقع يقول إن وضع التنقيب عن البيتكوين في عام 2026 قد تغير تمامًا عما كان عليه سابقًا. فالعصر الذي كان بإمكان شخص عادي أن يحصل على البيتكوين بسهولة باستخدام حاسوب عادي قد ولّى، وأصبح الآن صناعة يقودها مؤسسات كبيرة ورأس مال ضخم. فهل لا يزال بإمكان الأفراد التنقيب عن البيتكوين؟ وإذا كان الأمر كذلك، فما هي التكاليف والأرباح المتوقعة؟ اليوم سنتحدث عن هذا الموضوع بالتفصيل.

ما هو تعدين البيتكوين؟ شرح المفهوم الأساسي

أولاً، يجب أن نوضح ما الذي يحدث عند تعدين البيتكوين. ببساطة، يشير تعدين البيتكوين إلى عملية يستخدم فيها المعدنون أجهزة مخصصة (تسمى “الماكينات التعدين” أو “الـASIC”) لتسجيل المعاملات على شبكة البيتكوين، ومن خلال ذلك يحصلون على مكافأة من النظام على شكل بيتكوين (BTC).

بالتفصيل، “المعدن” هو الشخص أو المؤسسة التي تمتلك جهاز التعدين وتشارك في عملية التعدين؛ و"جهاز التعدين" هو جهاز مخصص لإجراء عمليات حسابية معقدة، وهو حالياً غالبًا عبارة عن شرائح ASIC. هذه العملية تشبه إلى حد كبير: حدوث العديد من المعاملات على الشبكة، وهذه المعاملات تحتاج إلى أن تُسجل في مجموعة بيانات تسمى “الكتلة” (Block). من يقوم بالتسجيل؟ هم المعدنون. يتنافس المعدنون باستخدام قدراتهم الحاسوبية على حل معادلة رياضية معقدة، ومن ينجح أولاً في حلها، يحصل على مكافأة.

يمكن القول إن المعدنين هم الموردون الرئيسيون للعملة الرقمية. فتصرفاتهم تؤثر مباشرة على استقرار شبكة البيتكوين، بل وتحدد مصيرها. فإذا توقف جميع المعدنين عن التعدين، ستتوقف شبكة البيتكوين تمامًا.

من إثبات العمل إلى مكافأة الكتلة: المنطق التقني وراء تعدين البيتكوين

لفهم سبب صعوبة تعدين البيتكوين، يجب أن نفهم آليته الأساسية. يعتمد تعدين البيتكوين على نظام يُسمى “إثبات العمل” (Proof-of-Work، أو PoW).

المنطق هو كالتالي: تتلقى الشبكة يوميًا آلاف المعاملات، وتُجمع هذه المعاملات في كتلة بيانات. كل معدّن يعمل على مهمة واحدة — عبر عمليات حسابية معقدة، يبحث عن قيمة هاش (Hash) تلبي شروطًا معينة. يشبه الأمر إلى حد كبير محاولة جمع اللؤلؤ على الشاطئ، لكنك لا تعرف شكل اللؤلؤة مسبقًا، وتبحث عنها واحدة تلو الأخرى حتى تجد تلك التي تلبي الشروط.

عندما ينجح أحد المعدنين في العثور على هاش مطابق للشروط، يقوم ببث الكتلة الجديدة إلى الشبكة، وتقوم العقد الأخرى بالتحقق من صحتها. إذا وافقت غالبية العقد على صحة الكتلة، تُضاف إلى سلسلة الكتل (Blockchain). يحصل المعدن الذي عثر على الكتلة على مكافأتين:

• مكافأة الكتلة: عند إتمام تسجيل كتلة جديدة، يحصل المعدن على كمية من البيتكوين الجديدة التي يتم إصدارها تلقائيًا. هذه المكافأة محددة مسبقًا، وتنخفض نصفها كل أربع سنوات، من 50 بيتكوين في البداية إلى 3.125 بيتكوين بعد عملية الانقسام الأخيرة في 2024.

• رسوم المعاملات: يدفع المستخدمون رسومًا مقابل المعاملات، وهذه الرسوم تذهب أيضًا إلى المعدنين. عندما يكون الشبكة مزدحمة، يختار المستخدمون دفع رسوم أعلى ليتم تأكيد معاملاتهم بشكل أسرع، مما يزيد من دخل المعدنين.

وبعبارة أخرى، فإن صعوبة تعدين البيتكوين تعتمد على إجمالي قوة الحوسبة على الشبكة. حاليًا، تتجاوز قوة الحوسبة للشبكة 580 إكساهاش في الثانية (EH/s)، ومن غير الممكن تقريبًا أن ينجح جهاز واحد في التعدين بمفرده.

تطور أجهزة التعدين من الحواسيب إلى ASIC: لماذا أصبح تعدين البيتكوين أكثر صعوبة؟

إذا سألت لماذا أصبح تعدين البيتكوين أكثر صعوبة، فالجواب يكمن في تطور أجهزة التعدين عبر الزمن.

• المرحلة المبكرة (2009-2012): كان بإمكان أي شخص أن يستخدم معالج الحاسوب (CPU) العادي للتعدين. كانت قوة الشبكة منخفضة جدًا، ويمكن أن ينجح شخص باستخدام لابتوب في تعدين البيتكوين. لذلك، اعتبر الكثيرون أن التعدين في تلك الفترة “مجاني” تقريبًا، لأن التكاليف كانت منخفضة جدًا.

• عصر بطاقات الرسوميات (GPU) (2013): مع زيادة عدد المعدنين، ارتفعت الصعوبة، وبدأت بطاقات الرسوميات (GPU) تلعب دورًا رئيسيًا. فبطاقات الرسوميات تتفوق على المعالجات المركزية (CPU) في عمليات الحوسبة الموازية، مما أدى إلى زيادة كفاءة التعدين بعشرات المرات. لكن هذا يعني أن من يريد أن يكون منافسًا، عليه أن يستثمر في شراء بطاقات رسومية عالية الأداء.

• عصر شرائح ASIC (منتصف 2013 وحتى الآن): هنا نقطة تحول حاسمة. شرائح ASIC مخصصة للتعدين، وتتمتع بقدرة حسابية تفوق بكثير بطاقات الرسوميات. منذ ذلك الحين، أصبح التعدين صناعة احترافية. من أشهر أجهزة ASIC: AntMiner، Avalon، وغيرها، وتكلفتها غالبًا بين 1000 و2000 دولار أو أكثر.

وفي الوقت نفسه، تغيرت طرق تنظيم التعدين بشكل جذري.

• من التعدين المنفرد إلى تجمعات التعدين (Mining Pools): في البداية، كان المعدنون يعملون بشكل مستقل، ويقومون بالتعدين بشكل فردي. لكن مع تزايد قوة الشبكة، أصبح من شبه المستحيل أن ينجح المعدن الفردي في حل الكتلة. لذلك، بدأ المعدنون يتحدون في “مجموعات التعدين” (Mining Pools)، وأشهرها F2Pool، Poolin، BTC.com، AntPool.

في تجمعات التعدين، تُجمع قوة الحوسبة للمشاركين، ويُقاسمون المكافأة حسب نسبة مساهمتهم. هكذا، يمكن للمعدن الصغير أن يحصل على دخل ثابت، لكن مقابل رسوم تتراوح بين 1-3% تُدفع للمجموعة.

• التعدين السحابي (Cloud Mining): هو شكل آخر من أشكال تجمعات التعدين، حيث يتم استئجار قوة الحوسبة من خوادم بعيدة، ويمكن للمستخدمين استئجارها للتعدين. هذا يقلل من حاجز الدخول، لكنه يحمل مخاطر، خاصة مع وجود منصات غير موثوقة قد تتعرض للاحتيال.

هل لا يزال بإمكان الأفراد التنقيب عن البيتكوين مجانًا في 2026؟ الواقع مقابل التوقعات

بصراحة، الإجابة هي: من الصعب جدًا.

إذا كنت تستخدم حاسوبًا عاديًا للتعدين المنفرد، فاحتمال أن تحصل على بيتكوين هو تقريبًا صفر. السبب بسيط: قوتك الحاسوبية مقارنةً بقوة الشبكة الإجمالية كأنها حبة رمل مقابل شاطئ رملي. حتى لو قمت بتشغيل حاسوبك 24 ساعة يوميًا، فربما لن تحصل على كتلة واحدة خلال سنة كاملة.

أما إذا انضممت إلى تجمع التعدين، فبشكل نظري، يمكنك أن تحصل على حصة من البيتكوين حسب نسبة مساهمتك، لكن الكمية ستكون ضئيلة جدًا — غالبًا أقل من أن تغطي تكاليف الكهرباء أو تآكل الأجهزة.

السبب الجوهري هو أن عملية تعدين البيتكوين أصبحت صناعة مؤسسية، حيث تسيطر الشركات الكبرى والمزارع الكبيرة على أكثر من 95% من قوة الحوسبة على الشبكة. لديهم مزايا عديدة:

1. الاقتصاديات الحجم: المزارع الكبيرة تتفاوض على أسعار كهرباء منخفضة جدًا، وأحيانًا تبني محطات طاقة مائية خاصة لتقليل التكاليف.
2. الأجهزة المتطورة: يستخدمون أحدث أجهزة ASIC ذات كفاءة عالية، ويقومون باستبدال الأجهزة القديمة بسرعة.
3. تكاليف التشغيل المنخفضة: بفضل الحجم، يتم توزيع تكاليف الصيانة والكهرباء بشكل كبير.

مقارنةً بذلك، فإن المعدن الفردي لا يملك فرصة تنافسية.

لكن، يجب أن نوضح أن هذا لا يعني أن الأفراد “غير مسموح لهم” بالتعدين. من الناحية القانونية، يمكن لأي شخص شراء أجهزة تعدين أو استئجار قوة حوسبة للتعدين. لكن من الناحية الاقتصادية، غالبًا ستخسر أموالًا، إلا إذا توافرت لديك أحد الشروط التالية:

• الحصول على كهرباء رخيصة جدًا (مثل المناطق التي تتوفر فيها موارد مائية وفواتير كهرباء منخفضة جدًا)
• استثمار رأس مال كبير لشراء آلاف الأجهزة الحديثة
• تنظيم مزارع تعدين صغيرة وتشارك الموارد

وإلا، فإن الاستثمار المباشر في شراء البيتكوين من خلال البورصات وبيعه هو الخيار الأكثر واقعية للمستثمرين الأفراد.

ماذا يجب أن تعرف قبل أن تبدأ تعدين البيتكوين؟

إذا كنت لا تزال مصممًا على تجربة التعدين، فإليك بعض النقاط الأساسية التي يجب أن تستعد لها:

الخطوة الأولى: التحقق من الشرعية والسياسات

التعدين هو صناعة عالية استهلاك الطاقة، خاصة باستخدام نظام إثبات العمل. تختلف السياسات الحكومية من منطقة لأخرى بشكل كبير. بعض المناطق حظرت التعدين تمامًا، وأخرى فرضت قيودًا، وأخرى تشجع عليه. من الضروري أن تتأكد من أن نشاطك قانوني في منطقتك، حتى لا تتعرض للمساءلة أو الإغلاق لاحقًا.

الخطوة الثانية: تحديد ما إذا كنت ستشتري أجهزة تعدين أو تستأجر قوة حوسبة

• إذا كنت تملك معرفة جيدة بالتعدين ولديك القدرة على إدارة الأجهزة، يمكنك شراء أجهزة تعدين. عند الشراء، يجب أن تأخذ بعين الاعتبار: قوة الجهاز، استهلاكه للطاقة، مستوى الضوضاء، ومتطلبات التبريد.

• من أشهر أنواع أجهزة التعدين: AntMiner S19 Pro، WhatsMiner M30S++، AvalonMiner 1246، وAntMiner S9. تختلف في السعر والأداء.

• إذا لم تكن لديك خبرة، يمكنك استئجار قوة حوسبة من منصات التعدين السحابي مثل NiceHash، Genesis Mining، HashFlare، Bitdeer. المزايا: لا تحتاج لإدارة الأجهزة، العيوب: تكاليف أعلى، والمخاطر من منصات غير موثوقة.

الخطوة الثالثة: اختيار تجمع التعدين (Mining Pool)

• سواء اشتريت أجهزة أو استأجرت قوة، من الضروري الانضمام إلى تجمع تعدين. عند الاختيار، اعتبر:
  • حجم واستقرار التجمع (يفضل الأسماء المعروفة)
  • نسبة الرسوم (عادة بين 1-3%)
  • سرعة وسهولة السحب
  • تجنب الاحتيال، لا تنضم إلى منصات صغيرة أو تطلب دفع مقدم

كم يكلف تعدين بيتكوين واحد؟ تحليل التكاليف

لفهم ما إذا كان التعدين مجديًا، يجب أن تعرف تكاليفه. تتكون التكاليف من عدة عناصر:

• تكلفة الأجهزة: شراء أجهزة ASIC، والتي تتراوح بين 1000 و3000 دولار أو أكثر لكل جهاز عالي الكفاءة.
• تكلفة الكهرباء: أكبر عنصر في التكاليف. جهاز حديث يستهلك حوالي 3000-5000 واط، ويعمل 24 ساعة يوميًا. إذا كانت تكلفة الكيلوواط ساعة 1 يوان، فتكلفة الكهرباء الشهرية للجهاز قد تصل إلى 2000-3000 يوان.
• نظام التبريد: يحتاج الجهاز إلى تبريد فعال، سواء عبر تكييف أو مراوح أو تبريد سائل، وتكلفتها إضافية.
• تكاليف الصيانة والموقع: مثل استئجار المكان، الإنترنت، صيانة الأجهزة.
• رسوم تجمع التعدين: عادة بين 1-3%.

بحسب حسابات منصة MacroMicro، حتى مايو 2025، فإن تكلفة تعدين بيتكوين واحدة تقدر بحوالي 108,256 دولارًا. هذا متوسط، ويختلف حسب المنطقة والأجهزة المستخدمة.

السعر الحالي للبيتكوين يتراوح حول 60,000 دولار، مما يعني أن التكاليف أعلى من سعر البيع، وبالتالي فإن التعدين قد يكون غير مربح إلا لمن يملك كهرباء رخيصة جدًا وأجهزة عالية الكفاءة.

كيف تتعامل صناعة التعدين بعد الانقسام الربعي في 2024؟

في أبريل 2024، حدثت عملية الانقسام الربعي (الهاف) الرابعة للبيتكوين، حيث انخفضت مكافأة الكتلة من 6.25 إلى 3.125 بيتكوين. هذا أثر بشكل كبير على صناعة التعدين.

• تأثير الانقسام الربعي: تقلص دخل المعدنين إلى النصف، مما يضغط على أرباحهم. أدى ذلك إلى موجة من إغلاق الأجهزة، خاصة تلك التي تعتمد على تكاليف كهرباء عالية أو أجهزة قديمة. في البداية، انخفضت قوة الشبكة بشكل ملحوظ.

• الانتعاش: مع ارتفاع سعر البيتكوين وإطلاق أجهزة أكثر كفاءة، عادت القوة إلى مستويات عالية، وبلغت أرقامًا قياسية جديدة. هذا يدل على قدرة السوق على التكيف.

• الاعتماد على رسوم المعاملات: بعد الانقسام، زادت أهمية رسوم المعاملات كمصدر دخل للمعدنين. في 2023، وصلت رسوم المعاملات إلى أكثر من 50% من دخل المعدنين خلال موجة Ordinals، مما يبرز أهمية النشاط على السلسلة.

• استراتيجيات المعدنين:

  • تحديث الأجهزة القديمة وشراء أجهزة جديدة ذات كفاءة عالية.
  • الانتقال إلى مناطق ذات كهرباء رخيصة، أو استغلال مصادر طاقة متجددة.
  • التعدين المتعدد العملات، حيث يمكن للمعدنين التبديل بين العملات حسب الربحية.
  • التحوط عبر العقود الآجلة لتثبيت سعر البيع وتقليل المخاطر.

• توقعات الصناعة: من المتوقع أن تتراجع المعدلات الصغيرة وتتركز القوة في يد الشركات الكبرى ذات الحجم الاقتصادي، مع ظهور نماذج جديدة من التعدين المدمج مع استغلال الطاقة المتجددة أو تقنيات الذكاء الاصطناعي.

هل لا يزال هناك مستقبل لتعدين البيتكوين؟ خيارات المستثمرين الأفراد

بالعودة إلى السؤال الأساسي: هل يمكن للأفراد التعدين في 2026؟ الجواب نعم، لكن غير مجدٍ اقتصاديًا.

• من الناحية التقنية، يمكن لأي شخص شراء أجهزة أو استئجار قوة حوسبة، ولا يوجد قانون يمنع ذلك.
• من الناحية الاقتصادية، غالبًا ستخسر أموالًا، إلا إذا كانت لديك ميزة خاصة، مثل كهرباء رخيصة جدًا، أو رأس مال كبير، أو خبرة تشغيل.

أما بالنسبة للمستثمرين الأفراد الراغبين في المشاركة في سوق البيتكوين، فهناك خيارات أفضل:

• التداول الفوري (Spot Trading): شراء البيتكوين من بورصات موثوقة (مثل Gate.io) والاحتفاظ به أو تداوله بشكل قصير المدى. لا يتطلب أجهزة أو كهرباء، ويتميز بسيولة عالية وتكاليف منخفضة.
• عقود الفروقات (CFDs) أو التداول بالعقود المستقبلية (Futures): تتيح لك الربح من ارتفاع أو انخفاض السعر، مع إمكانية استخدام الرافعة المالية، لكن مع مخاطر أعلى.
• الاستثمار المباشر: شراء البيتكوين والاحتفاظ به كاستثمار طويل الأمد.

باختصار، كانت عملية التعدين وسيلة مباشرة للحصول على البيتكوين، لكنها الآن صناعة تسيطر عليها المؤسسات الكبرى. للمستثمرين الأفراد، فإن شراء البيتكوين عبر البورصات والتداول هو الخيار الأكثر واقعية وفعالية، بدلاً من محاولة التعدين التي تتطلب استثمارات ضخمة ومخاطر عالية.