توقع: قد تكون هذه هي أفضل الأسهم ذات القيمة أداءً حتى عام 2030

بينما يظل سوق الأسهم عالقًا في حالة ركود بسبب الذكاء الاصطناعي (AI)، مما يعيق مكاسب الأسهم النمو، قد يكون الوقت الآن مناسبًا لتحويل التركيز نحو الأسهم ذات القيمة.

نعم، تقدم الأسهم ذات القيمة تحدياتها الخاصة. العديد من الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها معرضة لخطر أن تصبح فخًا للقيمة، أو أسهم رخيصة ولكنها تظل كذلك بسبب نقص النمو و/أو مشكلات أخرى تتعلق بالأساسيات. ومع ذلك، على الرغم من أن الاستثمار في الأسهم ذات القيمة ليس سهلاً مثل شراء أرخص الأسهم، إلا أن ذلك لا يعني أن النجاح في هذا المجال بعيد المنال.

في الواقع، هناك العديد من الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها مخفية بوضوح، مع محفزات محتملة قد تدفعها إلى أسعار أعلى بكثير في السنوات القادمة. دعونا نلقي نظرة على هذه الثلاثة أسهم ذات قيمة: كومكاست (CMCSA +0.83%)، مجموعة ألوريا (MO +1.84%)، وباي بال هولدينجز (PYPL +5.77%).

مصدر الصورة: Getty Images.

قد تواصل كومكاست تحقيق قيمة من خلال عمليات الاستحواذ والاندماج

كومكاست، كمزود لخدمات التلفزيون عبر الكابل والإنترنت، تعتبر بشكل رئيسي شركة اتصالات، لذلك ليس من المفاجئ أن تتداول أسهمها بمضاعف مستقبلي عالي الأحادية الرقم، أقل من أسهم وسائل الإعلام ولكنها تتوافق مع AT&T وفيريزون للاتصالات.

توسيع

ناسداك: CMCSA

كومكاست

التغير اليومي

(0.83%) $0.26

السعر الحالي

$31.60

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$113 مليار

نطاق اليوم

$31.27 - $31.74

نطاق الـ52 أسبوعًا

$24.12 - $35.58

حجم التداول

451 ألف

متوسط الحجم

36 مليون

الهامش الإجمالي

58.64%

عائد الأرباح

4.01%

لكن هذا السهم الإعلامي منخفض السعر قد يفتح قيمة إضافية. في الواقع، بدأت كومكاست بالفعل في ذلك من خلال فصل شركة Versant Media Group، التي تملك شبكات بث تلفزيوني مثل CNBC وMSNBC وUSA Network، الشهر الماضي.

هناك أيضًا تكهنات متزايدة بأنه، إذا نجحت عرض نتفليكس للاستحواذ على وارنر براذرز ديزكو، فإن باراماونت سكاي دانس وكومكاست سيسعيان للاندماج. قد يكون هذا تمهيدًا لانفصال نهائي لقطاع الإعلام في كومكاست عن قطاع الاتصالات الخاص بها.

مجموعة ألوريا قد تظل من الأسهم ذات الأداء الأفضل

حققت شركة صناعة السجائر ألوريا جروب عوائد إجمالية أعلى من S&P 500 خلال السنوات الخمس الماضية. خلال هذه الفترة، بلغت العوائد الإجمالية لألوريا، من ارتفاع السعر والأرباح الموزعة، 126.6%، في حين أن العوائد الإجمالية لمؤشر S&P 500 بلغت 89.1%.

توسيع

بورصة نيويورك: MO

شركة ألوريا جروب

التغير اليومي

(1.84%) $1.25

السعر الحالي

$68.81

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$113 مليار

نطاق اليوم

$67.75 - $69.03

نطاق الـ52 أسبوعًا

$52.82 - $69.03

حجم التداول

206 ألف

متوسط الحجم

9.9 مليون

الهامش الإجمالي

75.83%

عائد الأرباح

6.16%

قد يستمر هذا الاتجاه إذا تمكنت ألوريا أخيرًا من التقدم في مجال منتجات التبغ والنيكوتين غير السجائر. إذا حدث ذلك، قد تشهد الأسهم توسعًا كبيرًا في التقييم. حاليًا، تتداول ألوريا بمضاعف أرباح مستقبلية فقط 12 مرة.

شركة Philip Morris International، التي تحقق نسبة متزايدة من مبيعاتها الإجمالية من منتجات التبغ والنيكوتين غير السجائر، تتداول بأكثر من 22 مرة من الأرباح المستقبلية. هذا الاحتمال في التقدير، إلى جانب عائدها المستقبلي البالغ 6.3%، قد يحافظ على أداء السهم بشكل متفوق لسنوات قادمة.

باي بال قد تظل رخيصة الآن، لكنها لن تبقى كذلك للأبد

ببساطة، تخلى المستثمرون عن الأمل في تحول نمو شركة باي بال. جهود المدير التنفيذي السابق أليكس كريسي، التي ركزت على توسيع أعمال الدفع عبر باي بال، فشلت في تحقيق النتائج المرجوة. ومع تولي خليفته، الرئيس السابق لشركة HP إنريكي لوريس، القيادة، يعود الأمر إلى نقطة البداية.

توسيع

ناسداك: PYPL

باي بال

التغير اليومي

(5.77%) $2.40

السعر الحالي

$44.05

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$38 مليار

نطاق اليوم

$40.52 - $45.69

نطاق الـ52 أسبوعًا

$38.46 - $79.50

حجم التداول

57 مليون

متوسط الحجم

20 مليون

الهامش الإجمالي

41.78%

عائد الأرباح

0.34%

لكن، ماذا لو قررت باي بال، بدلًا من محاولة نمو عضوي آخر، السعي وراء “خيارات استراتيجية” لتعزيز سعر السهم؟ بعد هجرة المستثمرين الأخيرة، تتداول باي بال بأقل من 8 مرات من الأرباح المستقبلية.

منافسو التكنولوجيا المالية في باي بال، بالإضافة إلى البنوك الكبرى، يتداولون بتقييمات أعلى بكثير. هذا قد يفتح الباب للمشترين الاستراتيجيين لشراء بعض أو جميع أعمال باي بال بعلاوات كبيرة. بدوره، قد يؤدي ذلك إلى انتعاش كبير لهذا السهم المقيم بأقل من قيمته.