هل يمكن اعتبار الأسهم الأمريكية استثمارًا؟ تحليل الحقيقة والفرص في التداول اليومي للأسهم الأمريكية

غالبا ما يواجه المستثمرون خيارا: هل يجب عليهم الاحتفاظ لفترة طويلة مثل بافيت أم اغتنام الفرص التي تسببها تقلبات السوق من خلال التداول قصير الأجل؟ مع تصاعد تقلبات السوق العالمية، بدأ المزيد والمزيد من الناس يلاحظون طريقة التداول الخاصة ب “دانغمي”. إذا،هل يمكن استخدام الأسهم الأمريكية كعملة؟ الإجابة هي نعم - ليس ذلك فقط، بل إن آلية الرهن في الأسهم الأمريكية لها مزايا فريدة مقارنة بأسهم تايوان. ستمنحك هذه المقالة فهما معمقا للصورة الكاملة للتداول اليومي في الأسهم الأمريكية وما إذا كانت هذه الطريقة عالية المخاطر والمكافآت مناسبة لك.

لماذا يحظى سوق الأسهم الأمريكي بشعبية: المزايا الأساسية لنظام التداول T+0

لفهم سبب جاذبية الأسهم الأمريكية، يجب أولا أن نفهم نظام “T+0” الذي تتبناه الأسهم الأمريكية. بعبارات بسيطة، تعني T+0 أن المستثمرين يمكنهم الشراء والبيع في نفس يوم التداول، ويمكن استخدام الأموال فورا للصفقة التالية.

على النقيض من ذلك، تستخدم أسهم تايوان نظام “T+2”، حيث يبيع المستثمرون الأسهم اليوم ولا يمكنهم سحب الأموال حتى اليوم التالي أيضا. هذا الاختلاف المؤسسي يجلب تجربة مختلفة بطبيعتها. في سوق الأسهم الأمريكية، يمكنك إجراء عدة صفقات خلال يوم تداول واحد دون انتظار تسوية الأموال، مما يحسن بشكل كبير من كفاءة استخدام رأس المال.

بالإضافة إلى ذلك، ساعات التداول في سوق الأسهم الأمريكية طويلة نسبيا. ساعات التداول خلال اليوم لأسهم الولايات المتحدة هي من 09:30 إلى 16:00 بتوقيت الساحل الشرقي (21:30-04:00 بتوقيت تايوان)، مع حجم تداول ضخم وسيولة كافية، مما يعني أنه حتى في سوق سريع التقلب، يمكن للمستثمرين الدخول والخروج بسهولة نسبية.

مقارنة بين قواعد البيادق في الأسهم الأمريكية وتايوان: قائمة بالفروقات المؤسسية

هناك اختلافات كبيرة في قواعد سوق الأسهم الأمريكية وأسهم تايوان، وتؤثر هذه الاختلافات بشكل مباشر على طرق تشغيل وتكاليف المستثمرين.

فرق متطلبات رأس المال هو الفرق الأساسي. في سوق الأسهم الأمريكية، إذا كنت ترغب في إجراء تداول يومي، عليك الالتزام ب “قاعدة PDT” (قاعدة متداول اليوم النمطي). تحديدا، إذا كانت أموال الحساب أقل من 25,000 دولار، يمكنك فقط إجراء حد أقصى 3 معاملات رهن خلال 5 أيام تداول؛ إذا تجاوز المبلغ 25,000 دولار، يمكنك الرهن دون قيود. تم وضع هذه القاعدة من قبل هيئة الأوراق المالية الأمريكية وFINRA لحماية المستثمرين الصغار. على النقيض من ذلك، لا توجد حاليا مثل هذه القيود على تداول وبيع الأسهم التايوانية، لكن بيع الدانكه (البيع أولا ثم إعادة الشراء) يتطلب فتح حساب ائتماني.

ساعات التداول والتداول قبل السوق وما بعد السوق. هناك أيضا اختلافات. الأسهم الأمريكية لا تسمح فقط بالتداول اليومي، بل توفر أيضا جلسات تداول قبل السوق وبعد ساعات التداول، مما يخلق المزيد من الفرص للمتداولين اليوميين. تتركز أسهم تايوان حاليا بشكل رئيسي في التداول اليومي، والتداول بعد ساعات العمل يقتصر على التداول الجزئي للأسهم.

الحد الأدنى لوحدة التداول الفرق أيضا جدير بالملاحظة. تستخدم الأسهم الأمريكية كأصغر وحدة من سهم واحد، ويمكن للمستثمرين تعديل حجم مراكزهم بمرونة؛ تعتمد أسهم تايوان على الرقم 1 (1,000 سهم) كوحدة تداول قياسية، وعلى الرغم من أن تداول الأسهم الفردية يقدم بعد ساعات العمل، إلا أنه لا يزال خاضعا لهذا القيد خلال الجلسة.

وقت الإغلاق يعتمد سوق الأسهم الأمريكية نظام T+1، بينما سوق الأسهم في تايوان هو T+2، مما يؤثر بشكل مباشر على سرعة دوران رأس المال.

المخاطر الأربعة الرئيسية للأسهم الأمريكية: المخاطر الكامنة وراء العوائد العالية

على الرغم من أن الأسهم الأمريكية جذابة، إلا أن مخاطرها لا يمكن تجاهلها.

الأول هو مسألة تكاليف المعاملات. على الرغم من أن معظم شركات الوساطة في سوق الأسهم الأمريكية طبقت تداولا بدون عمولة، إلا أن المستثمرين لا يزالون بحاجة لدفع رسوم SEC وFINRA، وعادة ما تكون تكلفة الصفقة منخفضة جدا. ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين الدائمين، تتراكم هذه الرسوم تدريجيا. والأهم من ذلك، أن تداول الأسهم الأمريكية ينطوي على تكاليف الصرف، وإذا قمت بتداول الدولار التايواني مقابل الدولارات الأمريكية، فإن تقلبات سعر الصرف ستضعف الأرباح أيضا. على الرغم من أن أسهم تايوان تتحمل عبئا ضريبيا على المعاملات، إلا أن الحكومة تفضل معاملات دانغسو (0.3٪ إلى 0.15٪) بسبب “خفض ضريبة المعاملات إلى النصف” (0.3٪ إلى 0.15٪)، قد لا يكون العبء الضريبي الفعلي بالضرورة أعلى من التكلفة الخفية لتداول الأسهم الأمريكية.

الثاني هو الضغط الزمني العالي ومخاطر اتخاذ القرار. تتغير الأسهم الأمريكية بشكل متكرر خلال الجلسة، خاصة خلال جلسات الافتتاح والإغلاق. يحتاج المستثمرون إلى تقييم اتجاه السوق، وتحديد نظام جني الربح ووقف الخسارة، وتنفيذ الصفقات بسرعة في وقت قصير جدا. بالنسبة للمتداولين الأقل خبرة، غالبا ما تؤدي القرارات المتسرعة إلى خسائر. على المستوى النفسي، الضغط الذهني الناتج عن المراقبة طويلة الأمد كبير أيضا، خاصة عندما يكون اتجاه السوق مخالفا للتوقعات، حيث يكون المستثمرون عرضة للبيع المذعر أو السعي المفرط وراء المكاسب.

علاوة على ذلك، هناك تأثير السيف ذو الحدين الناتج عن تضخيم الرافعة المالية. تستخدم العديد من شركات تداول الأسهم الأمريكية الهامش لزيادة عوائدها. عادة ما يكون الشرط الأولي للهامش لتمويل الأسهم الأمريكية 50٪ (2x leverage)، وإذا انعكس السوق، ستتوسع الخسارة في نفس الوقت. على سبيل المثال، إذا اشترى مستثمر سهما بقيمة 20,000 دولار برأس مال قدره 10,000 دولار وانخفض سعر السهم بنسبة 5٪، فإن الخسارة الفعلية تصل إلى 1,000 دولار، أي ما يعادل 10٪ من رأس المال. في ظروف السوق القاسية (مثل لمس الحد اليومي وعدم القدرة على إغلاق المركز)، قد تتوسع الخسائر أكثر وحتى تواجه ضغوطا من الوسطاء لشراء هوامش الربح.

وأخيرا، هناك الخطر النفسي للإدمان. يمكن أن تجعل “التغذية الراجعة الفورية للربح” من تداول دانغسو المستثمرين مدمنين بسهولة على متعة العمليات قصيرة الأجل. يتطور الكثير من الناس تدريجيا من “العمليات التجريبية” إلى “التداول المتكرر القهري”، متجاهلين إيقاع السوق ووضع الأوامر بناء على المشاعر، وفي النهاية يخسرون رأس المال بسبب تراكم خسائر صغيرة متتالية أو خسائر كبيرة واحدة.

من هو المناسب للأسهم الأمريكية؟ خمس قوائم للفحص الذاتي

قبل دخول سوق الأسهم الأمريكية، يجب على المستثمرين تقييم ما إذا كانوا يستوفون الشروط التالية بصدق:

أولا، لديك الكثير من الوقت ويمكنك التركيز على السوق. تتغير الأسهم الأمريكية بسرعة خلال اليوم، مما يتطلب من المستثمرين الانتباه للسوق طوال العملية. إذا لم يكن بإمكانك توفير وقت فراغ في عملك خلال ساعات تداول الأسهم الأمريكية (21:30-04:00 بتوقيت تايوان، أو لم يكن هناك تداول على الإطلاق خلال عطلة نهاية الأسبوع في سوق الأسهم الأمريكية)، فإن دانغتشنغ غير مناسب لك.

ثانيا، امتلكوا قدرات صارمة على الانضباط والتحكم في المخاطر. عندما تحتاج إلى وضع وتنفيذ وقف الخسارة وأخذ الأرباح، لا يمكنك انتهاك الخطة المحددة مسبقا بسبب “القمار”. يحتاج المستثمرون إلى تحليل حجم المراكز الفردية، والتعرض المحدد للمخاطر، وتطبيقها بشكل صارم.

ثالثا، هو مقاوم للتوتر ويمكنه اتخاذ قرارات سريعة. إذا كنت عرضة للتقلبات العاطفية بسبب تقلبات السوق، فمن السهل أن تقع في فخ “الذعر يقتل القساوس، والجشع يلاحق الأعلى”، مما يزيد من هذه السلوكيات السلبية.

رابعا، امتلاك خبرة استثمارية معينة ومهارات في التحليل الفني. دانغجو طريقة تشغيل احترافية للغاية. يحتاج المستثمرون إلى معرفة كيفية تفسير خطوط المشاركة الزمنية، وعلاقات الحجم مع الأسعار، وأن يكونوا على دراية بالأدوات التحليلية مثل المتوسطات المتحركة، وخطوط K، ومستويات ضغط الدعم. إذا لم تتقن حتى المعرفة الأساسية بالاستثمار الأساسي، فإن الانخراط المتهور في الرهن يعادل استخدام رأس المال لدفع الرسوم الدراسية.

خامسا، لديك أموال وفيرة ويمكنك تحمل الخسائر. دانغسو ليست أداة لتحقيق أرباح ثابتة دون خسارة مال، بل هي طريقة مضاربية صغيرة وواسعة. إذا كان رأس المال صغيرا جدا وأضيف رفع مالي مرتفع، فإن معدل تحمل الأخطاء يكون منخفضا جدا، ومن السهل مواجهة خطر التصفية في وقت واحد. يوصى بأن يفكر المستثمرون الذين لديهم أموال كافية فقط في التداول كرمز.

ثلاث خطوات لتداول الأسهم الأمريكية خلال اليوم: من اختيار الهدف إلى انضباط الخروج

إذا تأكدت من أنك مناسب للأسهم الأمريكية، فإليك ثلاث خطوات أساسية للتشغيل العملي.

الخطوة 1: اختر أهدافا عالية السائلة

المهمة الأولى لسوق الأسهم الأمريكية هي اختيار الأسهم “الشعبية”. يوصى بالتركيز على الأبعاد الثلاثة التالية:

ملاحظة إخبارية. تميل الشركات التي تغطيها وسائل الإعلام إلى جذب انتباه عدد كبير من المستثمرين. سواء كانت أخبارا إيجابية أو سيئة، هناك فرصة لتضخيم تقلبات اليوم وخلق فرص للربح. على سبيل المثال، تطلق شركة تقنية منتجا جديدا، أو تواجه تحقيقات تنظيمية، أو تبلغ عن أرباح تتجاوز التوقعات، وكل ذلك قد يسبب تقلبات كبيرة في نفس اليوم.

تقرير أبحاث الشركات. عندما يصدر بنك استثماري أو مؤسسة بحثية تقريرا بحثيا جديدا، غالبا ما يجذب المستثمرون المؤسسيون لإعادة ضبط مواقعهم. اتجاه هؤلاء المستثمرين الذين يمتلكون مبالغ ضخمة هو بالضبط ما يجب على المتداولين الحاليين الانتباه له.

مؤشرات بيانات كمية. مراقبة الترتيب اليومي للأسهم القوية، والأسهم الضعيفة، وتصنيفات حجم التداول، خاصة الأسهم التي تعاني من “زيادة مفاجئة في حجم التداول” (بأكثر من 50٪ أكبر من متوسط حجم التداول في الأيام الخمسة أو العشرة الماضية)، غالبا ما تحتوي على فرص تقلبات أكبر.

الخطوة 2: تحديد اتجاه التداول وتوقيت الدخول

يمكن أن تكون الأسهم الأمريكية طويلة أو قصيرة. عند الشراء في مراكز الشراك، يجب الانتباه إلى أدنى الموجة السابقة وسعر الافتتاح، مع مراقبة اتجاه السوق عن كثب. وبما أن التيار ينظر إلى خط K الذي يبلغ 5 دقائق (وليس الخط اليومي)، يحتاج المستثمرون إلى تقييم مستويات الدعم والضغط في إطار زمني أقصر.

زخم السوق أمر بالغ الأهمية. إذا ضعف السوق، حتى لو كانت الأسهم الفردية قوية نسبيا، فإنها سهلة الانحدار بسبب السوق ككل. على العكس، إذا كان السوق مرتفعا، يصبح من الأسهل على الأسهم الفردية أن تتبعها. يوصى باستخدام مؤشرات رأس المال الكبير (مثل ناسداك 100، S&P 500) كإطار مرجعي لدخول السوق عندما توفر الدعم.

البيع على المكشوف يتطلب أيضا جوا هابطا في السوق. على سبيل المثال، عندما يتسبب حدث جيوسياسي في انخفاض شهية المخاطر في السوق أو تواجه صناعة ضغوطا نظامية، يزداد معدل نجاح البيع على الهدف الأساسي.

الخطوة 3: تطبيق صارم لإدارة الأرباح، وقف الخسارة، وإدارة الصناديق

هذا هو مفتاح نجاح أو فشل سوق الأسهم الأمريكية. يوصى بتحديد التخصصات التالية:

اغتني الربح ووقف الخسارة في الوقت المناسب واخرجي مبكرا. بشكل عام، يتم تحديد نسبة الربح عند حوالي 5٪، ووقف الخسارة عند 2~3٪، وهي نسبة أكثر منطقية. والأهم من ذلك، تأكد من إغلاق مركزك خلال الوقت الكافي قبل إغلاق السوق لتجنب تأجيل مركزك إلى اليوم التالي. كلما اقترب من الإغلاق، زاد ضغط البيع في السوق، الذي يميل إلى وضع “القتل والنهاية”، مما يؤدي إلى عمليات إجبارية على الصفقات بأسعار غير مواتية.

تأكد من أن لديك ما يكفي من المال في دفاترك. عندما يتم تداول المركز في نفس اليوم، قد يتطلب الاتجاه الخاطئ أحيانا تعديل المركز. لذلك، يجب على المستثمرين الحفاظ على ما يكفي من المال لتجنب الاضطرار لإجراء قرارات الهامش المالية.

عقلية حاسمة وغير جشعة. عندما تجد فرصة، يجب أن تدخل السوق بحسم، لكن يجب أن تتعلم كيف تسحب في الوقت المناسب بغض النظر عن الربح أو الخسارة. لا يمكنك أن تفكر في “يمكنك أن تكسب أكثر” أو “انتظر قليلا لاسترداد أموالك”، لتقليل الخسائر وتثبيت الأرباح.

الأسهم الشهيرة واستراتيجيات الفحص المناسبة للأسهم الأمريكية

حاليا، الأسهم الأمريكية ذات حجم التداول النشط والمناسبة للسوق تشمل بشكل رئيسي المجالات التالية:

مجال أسهم التكنولوجيا لا يزال نقطة ساخنة. تبلغ متوسط حجم التداول اليومي ل NVIDIA (NVDA) 175,023 ألف دولار، وباعتبارها رائدة في شرائح الذكاء الاصطناعي، فإن تقلبات سهمها وسيولة أسهمها مرتفعان للغاية؛ شركات التكنولوجيا العملاقة مثل مايكروسوفت (MSFT)، وأمازون (AMZN)، وألفابيت كلاس سي (GOOG) لديها متوسط حجم تداول يومي يزيد عن 15,000 دولار، مع سيولة كافية ومناسبة للعمليات قصيرة الأجل. ميتا (META)، كأسهم لوسائل التواصل الاجتماعي ومفاهيم الميتافيرس، يبلغ متوسط حجم التداول اليومي 11,943 ألف دولار، مع تقلبات عالية نسبيا.

أسهم الرقائق هي أيضا الخيار الأول في سوق اليوم. بالإضافة إلى NVIDIA، يبلغ متوسط حجم التداول اليومي ل AMD (AMD) 56,632 ألف دولار، بينما يبلغ متوسط حجم التداول اليومي ل Intel (INTC) 103,745 ألف دولار، وكلاهما متقلب للغاية بسبب ديناميكيات الصناعة المتكررة.

تستحق أسهم الطاقة والطبية أيضا المتابعة. تعد شركة إكسون موبيل (XOM) رائدة في مجال الطاقة بمتوسط حجم تداول يومي يبلغ 20,510 ألف دولار؛ شركة جلعاد ساينسز (GILD) هي شركة أدوية حيوية بمتوسط حجم تداول يومي يبلغ 75,258 ألف دولار، وغالبا ما تخلق هذه الأسهم فرص تقلبات بسبب سياسات الطاقة أو التقدم في البحث والتطوير.

تسلا (TSLA) بحجم تداول يومي متوسط يبلغ 98,241 ألف دولار، فإن أسهمها متقلب للغاية وتحظى بشعبية بين المتداولين على المدى القصير كشركة رائدة في مجال السيارات الكهربائية.

تتمتع هذه الشركات بحجم تداول يومي مرتفع وسيولة عالية، وهما الأهداف الرئيسية للأسهم الأمريكية. ومع ذلك، فإن اختيار الهدف نفسه هو الخطوة الأولى فقط، والمفتاح يكمن في تنفيذ المستثمرين وانضباطهم.

بناء عقلية في سوق الأسهم الأمريكية: كيف نحافظ على العقلانية في حالات المخاطر العالية

العدو الأكبر للأسهم الأمريكية غالبا ليس السوق نفسه، بل الضعف النفسي لدى المستثمرين أنفسهم.

تغلب على الذعر. عندما ينخفض السوق فجأة، يصاب العديد من المستثمرين بالذعر ويبيعون بسرعة بأسعار غير مواتية. ينصح بتحديد نقطة وقف خسارة مسبقا وتنفيذها بشكل ميكانيكي عند لمسها، دون الاعتماد على الحكم العاطفي في ذلك الوقت.

قاوم الدوافع الجشعة. عند تحقيق الربح، غالبا ما يرغب المستثمرون في “الانتظار لمعرفة ما إذا كان بإمكانهم تحقيق المزيد”، لكن انعكاس السوق يعود إلى نقطة البداية. تذكر، ربح مستقر بنسبة 5٪ أفضل بكثير من السعي لتحقيق 15٪ والانتهاء بالخسارة.

احترم إيقاع السوق. أحيانا السوق لا يكون لديه فرصة، والخيار الأذكى هو الانتظار والمراقبة. لا تتداول من أجل التداول فقط، بل انتظر ظهور فرص ذات معدل فوز مرتفع قبل اتخاذ إجراء.

مراجعة منتظمة وتحسين. حافظ على سجل معاملات يسجل نقاط الدخول والخروج، الأسباب، ونتائج كل صفقة. المراجعات المنتظمة يمكن أن تساعدك في تحديد نقاط ضعفك وتحسينها مع مرور الوقت.

الخاتمة: التقييم النهائي لسوق الأسهم الأمريكي

هل يمكن استخدام الأسهم الأمريكية كعملة؟ الإجابة نعم، لكن هناك العديد من المتطلبات الأساسية. نظام T+0 للأسهم الأمريكية، والسيولة الكافية، وخيارات الأهداف المتنوعة خلقت ظروفا أفضل لتداول دانغسو. مقارنة بعبء التأخير وضريبة المعاملات على أسهم تايوان T+2، لدى الأسهم الأمريكية ميزة من حيث النظام.

ومع ذلك، فإن المزايا المؤسسية لا تمثل المزايا التشغيلية. الأسهم الأمريكية لا تزال طريقة تداول عالية المخاطر والضغط العالي. يجب على المستثمرين التفكير في الانخراط في سوق الأسهم الأمريكية فقط إذا كان لديهم الوقت الكافي، والانضباط الصارم، والمهارات الماهرة، والأموال الكافية. بالنسبة لمعظم الناس، المفتاح ليس “ما إذا كان يمكن أن يكون سنونو”، بل “ما إذا كان يجب أن يكون نقعا”.

إذا كنت لا تزال مهتما بالتداول في الأسهم الأمريكية، ينصح بالبدء بمبلغ صغير من المال واكتساب الخبرة تدريجيا في القتال الفعلي. وفي الوقت نفسه، تذكر أن دانغسو ليست طريقا مختصرا للثراء السريع، بل هي أداة تداول احترافية للغاية. الاستخدام الصحيح يخلق فرصا، بينما يزيد سوء الاستخدام من المخاطر. القرار بين يديك، والمفتاح هو اتخاذ قرارات عقلانية.