كيف تشتري الذهب بطريقة مجدية؟ استعرض مزايا وعيوب 5 قنوات استثمارية بشكل واضح

هل ترغب في دخول سوق الاستثمار في الذهب لكنك لا تعرف من أين تبدأ؟ مع تصاعد الصراعات الجيوسياسية وشراء البنوك المركزية حول العالم للذهب، أصبح سؤال شائع لكثير من المستثمرين حول كيفية شراء الذهب. في الواقع، الاستثمار في الذهب يتجاوز مجرد شراء سبائك ذهب مادية، بل يشمل أيضا دفاتر مرور الذهب، وصناديق المؤشرات المتداولة، والعقود الآجلة، وعقود الفروقات (CFDs) وقنوات أخرى، ولكل منها عتباته وتكاليفه ومخاطره الخاصة. ستحلل هذه المقالة بشكل كامل مزايا وعيوب 5 طرق استثمار في الذهب لمساعدتك في العثور على أفضل طريقة دخول بناء على أسلوب استثمارك.

هل يستحق شراء الذهب في عام 2026؟

شهدت أسعار الذهب ارتفاعا حادا في السنوات الأخيرة. من تقلبات 2,000 دولار في 2022-2023 إلى توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 2024 وشراء الذهب الأقياسي من قبل البنوك المركزية حول العالم، تحطمت أسعار الذهب أعلى مستويات قياسية. بحلول نهاية عام 2025، تجاوز سعر الذهب 3,700 دولار، وتتوقع جولدمان ساكس أن تتحدى 4,000 دولار للأونصة في منتصف 2026.

ومع ذلك، فإن الاتجاهات قصيرة الأجل يصعب التنبؤ بها، والمفتاح لاتخاذ قرار بشأن كيفية شراء الذهب هو هدفك الاستثماري:

المستثمرون على المدى الطويل الذين يحافظون على القيمةالمفتاح هو إيجاد سعر دخول جيد، يمكنك التفكير في الذهب الفعلي أو دفتر المرور الذهبي أو صندوق المؤشرات المتداولة الذهبي، والانتظار حتى تحقق أرباحا.

مستثمرو الفروق قصيرة الأجل: إذا استطعت تحمل مخاطر السوق وفهم التحليل الفني، يمكن لعقود الذهب الآجلة وعقود الفروقات أن تعزز فرص الربح من خلال التداول ذو الاتجاهين، لكن المخاطر تكون أعلى نسبيا.

مقارنة تكلفة 5 طرق استثمار في الذهب

أدنى تكلفة استثمار طويلة الأجل هي صندوق الذهب ETF، وأقل تكلفة تداول قصيرة الأجل هي عقود الذهب في عقود الفروقات (CFD).

تداول الذهب المادي: حافظ على القيمة مع الانتباه للتكاليف

شراء الذهب المادي مثل سبائك الذهب والعملات المعدنية هو طريقة تقليدية للتحوط، يمكن شراؤها من قبل البنوك التايوانية والمباني الفضية. لكن الذهب المادي له نقطتا ألم رئيسيتان:

التكلفة العاليةأولا، هناك رسوم معالجة ورسوم مناولة عند الشراء، وثانيا، يجب عليك دفع رسوم التخزين ورسوم التأمين بعد ذلك. الذهب المادي ليس أصولا ذات فائدة، وهذه الرسوم الإضافية يمكن أن تقلل من عوائد الاستثمار.

ضعف السيولةعند البيع، غالبا ما يواجه معضلة “سهل الشراء لكن من الصعب البيع”، والسعر ليس مثاليا. على وجه الخصوص، تفرض المجوهرات الذهبية والعملات التذكارية رسوم تآكل وخصومات عند بيعها، مما يجعلها غير مناسبة للاستثمار.

تذكيرات ضريبية: يجب أن تعلن المعاملات التي تتجاوز 5 دولارات تايوانية عن دخل تداول مؤقت شخصي، ويتم حساب جزء الربح بمعدل ربح صافي قدره 6٪ ويدرج في ضريبة الدخل الشاملة للسنة التالية.

مناسب ل: الجامعين الباحثين عن ممتلكات مادية، أو مخصصي أصول طويلة الأمد.

تداول دفاتر الذهب: حل خال من القلق في حيازة البنوك

دفتر المرور الذهبي (الذهب الورقي) يسمح لك بالاستمتاع بارتفاع أسعار الذهب دون الاحتفاظ بالعنصر المادي، وسيحتفظ البنك به نيابة عنك. تقدم العديد من البنوك مثل بنك تايوان، بنك سينوباك، وبنك إي.صن هذه الخدمة.

ثلاث طرق للشراء: شراء بالدولار التايواني (مخاطر سعر الصرف الهابط)، شراء بالعملة الأجنبية (يتحمل تكاليف الصرف)، دفتر مرور الذهب بعملتين (الاستفادة من تغيرات سعر الصرف وسعر الذهب في نفس الوقت).

اعتبارات التكلفة: في كلتا الحالتين، التكلفة هي تكلفة احتكاك متوسطة، لكن الشراء والبيع المتكرر يمكن أن يتراكم عليه رسوم ومخاطر تبادل. ينصح بالتركيز على التداول منخفض التردد وتجنب الدخول والخروج المتكرر قصير الأجل.

المعاملة الضريبية: تعتبر الأرباح معاملات عقارية وتدرج في الإقرار الضريبي الشامل للدخل الشخصي للسنة التالية، ويمكن خصم الخسائر سنة بسنة.

مناسب ل: المستثمرين المحافظين الذين يرغبون في دخول السوق لكنهم لا يرغبون في التداول بشكل متكرر.

تداول صناديق المؤشرات المتداولة للذهب: خيار دخول السوق بمبالغ صغيرة

صناديق المؤشرات المتداولة للذهب هي صناديق مؤشرات تتتبع سعر الذهب، مع أدنى عتبة استثمارية وأفضل سيولة. هناك 00635U في تايوان، وGLD وIAU في المخزون الأمريكي.

هيكل التكلفة: معدل الرسوم السنوي لصندوق الذهب المتداول في تايوان حوالي 1.15٪ + رسوم المعاملة، وسعر صندوق الذهب الأمريكي السنوي هو فقط 0.25-0.4٪، لكنه يحتاج إلى تحمل تكلفة الصرف الأجنبي. على النقيض من ذلك، فإن صناديق الأسهم الأمريكية لديها رسوم أقل.

خصائص التداول: يمكنك فقط الشراء الطويل وليس القصير جدا، فهو مناسب للاستثمار المنتظم طويل الأجل، وليس مناسبا للمضاربة قصيرة الأجل.

مناسب ل: المستثمرين الجدد للأفراد، وجهات توزيع الأصول طويلة الأمد، وأولئك الذين يرغبون في دخول السوق بتكلفة منخفضة.

تداول العقود الآجلة للذهب: السعي وراء الفروقات قصيرة الأجل

العقود الآجلة للذهب هي عقود تعتمد على الذهب الدولي، ويمكن تداوله في كلا الاتجاهين (بعمق/بيع)، مع أوقات تداول طويلة وتكاليف الاحتفاظ منخفضة. بعد دفع الهامش، يمكنك زيادة معدل استخدام الأموال من خلال الرافعة المالية.

نقاط المخاطر: العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء، وسيتم إجبار المراكز المفتوحة على التسليم عند تاريخ الانتهاء، مما يترتب عليها تكاليف التبادل. الرفع المالي يضخم العوائد والخسائر، مما يتطلب تحكما صارما للمخاطر.

المزايا الضريبية: يتم تعليق ضريبة الدخل على معاملات العقود الآجلة، ولا تفرض سوى ضريبة معاملات العقود الآجلة بقيمة 0.0000025، وهي أخف عبء ضريبي.

ساعات التداولبورصات العقود الآجلة في تايوان لديها ساعات أقصر، لكن تجار العقود الآجلة في الخارج يتداولون تقريبا 24 ساعة يوميا، مع سيولة أفضل.

مناسب ل: المستثمرين ذوي الخبرة في تداول المشتقات، ويرغبون في العمل على المدى القصير، ولديهم رأس مال متوسط.

عقود الذهب الذهبية: دخول سريع مع أقل حاجز دخول

عقود عقود عقود تتابع الذهب الفوري، ولا تتطلب حيازات فعلية، ولا تاريخ انتهاء صلاحيتها، وهي أكثر مرونة من العقود الآجلة. أكبر ميزة هي أن عتبة الدخول منخفضة جدا، حيث تحتاج بعض المنصات فقط إلى 18-50 دولارا لبدء التداول.

خصائص التداول: تداول طويل وقصير في الاتجاهين، تداول T+0 على مدار الساعة، ومرونة عالية في اختيار الرافعة المالية. رسوم التعامل تأتي بشكل رئيسي من فروقات الفروق ورسوم الاحتفاظ الليلية.

تحذير من المخاطر: الرافعة المالية ستزيد من المكاسب والخسائر. ينصح المبتدئون بعدم استخدام الرافعات لممارسة الإحساس بالقرص بتكلفة منخفضة.

إشعار ضريبي: الدخل المكتسب من التداول الدولي للذهب هو دخل خارجي، ويجب احتساب أكثر من 100 دولار تايواني في سنة واحدة ضمن حساب الدخل الأساسي.

العقود الآجلة مقابل عقود الفروقات: العقود الآكلة لا تملك حدا أدنى لحجم العقد (هامش أقل)، ولا تاريخ انتهاء، وضريبة معاملات أفضل، لكنها سيولة أعمق.

مناسب ل: المستثمرين الذين يرغبون في دخول السوق بسرعة، ولديهم مبلغ استثمار صغير، ومستعدون لتعلم التداول.

كيف تشتري الذهب؟ اختر الخطة الأنسب وفقا لأهداف استثمارك

جوهر الاستثمار في الذهب لا يكمن في القناة نفسها، بل في أهدافك الاستثمارية وتحملك للمخاطر.

تعطى الأولوية للحفاظ على القيم والتحوط: اختر الذهب المادي (تقليدي، جسدي، راحة بال نفسية) أو صندوق المؤشرات المتداولة الذهبي (منخفض التكلفة، سيولة جيدة، تخصيص طويل الأجل).

البحث عن دخل مستقر: توفر دفاتر المرور الذهبية سهولة الحجز على البنك، متجنبة عبء الحجز الفعلي للذهب.

السعي وراء الفروق قصيرة الأجل: العقود الآجلة للذهب وعقود الفروقات هي خياراتك، لكن يجب أن تمتلك مهارات التحليل الفني ووعي بالمخاطر. من بينها، تعتبر عقود الفروقات أكثر ملاءمة للمشغلين المبتدئين قصيرة الأجل بسبب أدنى حد وتداولها على مدار 24 ساعة.

بغض النظر عن كيفية شرائك للذهب، تذكر شيئا واحدا: لا تنتظر ارتفاع السعر قبل أن ترغب في دخول السوق. الاستثمار الجيد يبدأ بإيجاد نقطة الدخول المناسبة وما يناسبك. تستمر البنوك المركزية العالمية في شراء الذهب، ولم تختف المخاطر الجيوسياسية، ولا يزال من الممارسات القياسية للمستثمرين المؤسسيين تخصيص 10-15٪ من الذهب كأصل آمن في محافظهم الاستثمارية.