الطلب والعرض: مثال على التطبيق في سوق الاستثمار

الطلب والعرض هما جوهر تحديد أسعار الأصول بشكل عام، سواء كانت أسهمًا أو سلعًا أو أوراق مالية أخرى. المستثمرون الذين يفهمون هذا المفهوم سيكونون قادرين على قراءة السوق بدقة أكبر وتوقع تحركات الأسعار بشكل أفضل. هناك العديد من الأمثلة على تطبيق الطلب والعرض في السوق الحقيقي، من التحليل الأساسي إلى التداول الفني.

أساسيات الطلب والعرض: كيف تتشكل الأسعار

عند الحديث عن الطلب والعرض، فإننا نتحدث عن رغبة الشراء ورغبة البيع في السوق. هذان الطرفان يتصارعان ويصلان إلى توازن، وهو النقطة التي تتوقف عندها الأسعار مؤقتًا لأنها تكون في حالة توازن.

في النموذج الاقتصادي، يكون خط الطلب دائمًا منحدرًا لأسفل — عندما ترتفع الأسعار، يقل الطلب من قبل المشترين. بالمقابل، يكون خط العرض دائمًا منحدرًا لأعلى — عندما ترتفع الأسعار، يكون البائعون مستعدين لعرض المزيد من السلع. عند تقاطع الخطين، يكون هناك توازن، وهو السعر والكمية التي يلتزم السوق بها حتى تظهر عوامل جديدة تؤثر عليه.

العوامل التي تحرك الطلب والعرض: لماذا يتغير السوق

الطلب والعرض ليسا ثابتين أو بسيطين، فهناك العديد من العوامل التي تؤثر عليهما، منها:

جانب الطلب: قرارات المستثمرين الشرائية تتأثر بمعدلات الفائدة — عندما تكون الفائدة منخفضة، يكون المال رخيصًا ويبحث الناس عن عائد في سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، تؤثر الثقة الاستهلاكية، الأخبار، وتوقعات الأرباح على الطلب، وكلها عوامل تجذب أو تدفع الطلب للابتعاد.

جانب العرض: قد تقرر الشركات المدرجة زيادة رأس المال أو شراء أسهمها مرة أخرى، مما يزيد أو يقلل من عدد الأسهم في السوق مباشرة. على سبيل المثال، عمليات شراء الأسهم الخاصة تعزز الطلب، بينما زيادة رأس المال أو الاكتتاب العام الأولي (IPO) يضيف أوراق مالية جديدة يمكن للمستثمرين شراؤها.

أمثلة على تطبيق الطلب والعرض: من النظرية إلى التطبيق

أحد الأمثلة الواضحة على استخدام الطلب والعرض هو قراءة حركة السعر على الشموع اليابانية. الشمعة الخضراء (إغلاق أعلى من الافتتاح) تشير إلى أن القوة الشرائية كانت قوية خلال تلك الفترة. على سبيل المثال، إذا كانت هناك عدة شموع خضراء كبيرة متتالية، فهذا يدل على وجود طلب قوي وأن السعر قد يستمر في الارتفاع. بالمقابل، الشمعة الحمراء (إغلاق أدنى من الافتتاح) تشير إلى ضغط بيع قوي، ومن المحتمل أن يتجه السعر نحو الانخفاض.

مثال آخر هو تحديد مستويات الدعم والمقاومة. مستوى الدعم هو النقطة التي يعتقد المستثمرون أن السعر لديه قيمة ويرغبون في الشراء عندها. إذا هبط السعر واقترب من هذا المستوى، فإن الطلب سيزداد لدعم السعر، مما يمنع استمرار الهبوط. أما مستوى المقاومة فهو النقطة التي يعتقد فيها المستثمرون أن السعر مرتفع بما يكفي للبيع، وعند اقترابه من هذا المستوى، يزداد ضغط البيع، مما يدفع السعر للانخفاض.

تقنية مناطق الطلب والعرض: أمثلة على التداول العملي

منطقة الطلب والعرض (Demand Supply Zone) هي تقنية تعتمد على تطبيق الطلب والعرض بشكل عملي. يتوقع المتداولون أن يتحرك السعر بشكل قوي صعودًا أو هبوطًا (مما يدل على عدم توازن السوق)، ثم يتوقف مؤقتًا. هناك نمطان رئيسيان لهذه الحالة:

Drop Base Rally (DBR): مثال على انعكاس الاتجاه الصعودي. يبدأ السعر بانخفاض حاد بسبب ضغط بيع كبير (مثل أخبار سلبية أو خسائر مفاجئة)، ثم يهدأ ويستقر في نطاق معين، وعندما تعود القوة الشرائية، يتجاوز السعر الحد الأعلى للنطاق ويواصل الارتفاع. يدخل المتداولون عند اختراق هذا الحد.

Rally Base Drop (RBD): مثال على انعكاس الاتجاه الهبوطي. يرتفع السعر بقوة نتيجة ضغط شراء، ثم يهدأ ويستقر، وعندما يعود ضغط البيع، يخترق السعر الحد الأدنى للنطاق ويواصل الانخفاض.

بالإضافة إلى الانعكاسات، هناك أنماط تداول تتبع الاتجاه العام، مثل RBR (Rally Base Rally) حيث يرتفع السعر، ثم يتوقف، ثم يواصل الارتفاع، أو DBD (Drop Base Drop) حيث ينخفض السعر، ثم يتوقف، ثم يواصل الانخفاض.

الخلاصة: الطلب والعرض واتخاذ قرارات استثمارية أفضل

فهم الطلب والعرض لا يضمن دائمًا الربح، لكنه يوفر أساسًا قويًا لاتخاذ قرارات مدروسة. تطبيق هذا المفهوم يظهر يوميًا في السوق — من قراءة الشموع، إلى توقع نتائج الأداء، إلى التداول باستخدام مناطق الطلب والعرض. جميعها تعتمد على ملاحظة من يريد الشراء والبيع حاليًا، ويعتمد غالبًا على الدراسة، والممارسة المستمرة، ومراقبة السوق الحقيقي للحصول على خبرة عميقة.