عرض الطلب يعني قوة الشراء وقوة البيع - فقط المستثمرون العميقون يعرفون ذلك جيدًا

إذا كنت تتساءل يوماً عن سبب ارتفاع سعر السهم اليوم وانخفاضه غداً، فربما لم تفهم تماماً ما تعنيه العرض والطلب. الحقيقة أن كل ما يدفع أسعار السوق للتحرك هو الصراع بين قوى الشراء وقوى البيع، وهو مفهوم أساسي يجب أن يفهمه كل المستثمرين المحترفين بعمق، لأنه كأنه رؤية الصورة الخفية وراء السعر.

هنا يكمن السر - ما هو حقاً العرض والطلب

عند الحديث عن العرض والطلب (Demand & Supply)، ببساطة هو الصراع بين من يريد الشراء ومن يريد البيع. الأمر ليس معقداً، لكن غالبية المستثمرين يتركونه مجرد مصطلح دراسي في الاقتصاد.

الطلب (Demand) هو رغبة الناس في الشراء. عندما ينخفض السعر، يزداد رغبة الناس في الشراء (أي قوة شرائية أكبر). وعلى العكس، عندما يرتفع السعر، يقل الطلب. هذا قانون طبيعي في السوق، وله سببين: عندما ينخفض السعر، تصبح أموالك ذات قيمة أكبر (تأثير الدخل)، وربما تفضل شراء هذا المنتج بدلاً من غيره لأنه يبدو أكثر قيمة (تأثير الاستبدال).

العرض (Supply) هو رغبة الناس في البيع. عندما يكون السعر مرتفعاً، يود البائعون بيع المزيد لتحقيق أرباح أكبر. وعندما ينخفض السعر، يقل عرض البائعين، أو قد لا يبيعون أصلاً. هذا طبيعي في كل الأسواق، سواء كانت أسهم أو سلع أخرى.

عوامل تأثير الطلب ليست فقط السعر، بل تشمل دخل المستهلك، الأذواق، التوقعات المستقبلية، الظروف السياسية، وحتى الحالة النفسية للسوق. أما العرض، فيعتمد على تكلفة الإنتاج، التكنولوجيا، السياسات الضريبية، القدرة على الوصول إلى التمويل، وأحياناً على تحديات سلسلة التوريد.

قوة الشراء والبيع تؤثر على السعر

الأساس الحقيقي لتحديد السعر هو الوصول إلى التوازن (Equilibrium)، وهو النقطة التي يتساوى فيها العرض والطلب. عند هذه النقطة، يكون السعر وحجم التداول في أدنى حد ممكن للتقلبات.

عندما يفوز الطلب على العرض، يشتري المشترون بأسعار أعلى تدريجياً، لأن البضائع تصبح نادرة، فالسعر يرتفع. وعندما يرتفع السعر بشكل كبير، يلاحظ البائعون أن السعر جيد، فيزيدون العرض، أو يتردد المشترون، فيتوقف السعر عن الارتفاع ويبدأ في التراجع. والعكس صحيح، إذا زاد العرض عن الطلب، ينخفض السعر تدريجياً حتى يعود إلى نقطة التوازن مرة أخرى.

السوق المالي: ما يلعبه العرض والطلب

عند النظر إلى سوق الأسهم، فإن سعر كل سهم لا يتحدد فقط بتكلفة الإنتاج، بل يتحدد بناءً على رغبة الشراء والبيع. عوامل كثيرة تؤثر على الطلب، مثل انخفاض أسعار الفائدة، حيث يفضل الناس استثمار أموالهم في الأسهم بدلاً من الاحتفاظ بالنقد، أو نتائج الشركات الجيدة التي تجعل المستثمرين يرون قيمة أكبر ويشترون أكثر.

أما رغبة البيع، فقد تزداد عندما يحقق المستثمرون أرباحاً ويريدون جنيها، أو خوفاً من انخفاض القيمة مستقبلاً. التغيرات في السياسات، الضرائب، أو حتى الأخبار السوقية، تؤدي إلى تحركات في العرض والطلب، وتؤثر على الأسعار.

هذه التحركات غالباً ما تخلق تغييرات في العرض والطلب، مما يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض الأسعار.

قراءة الشموع لتفهم القوة الحقيقية للشراء والبيع

إذا نظرت إلى الشموع اليابانية (K-line) بعين من يفهم العرض والطلب، ستلاحظ الكثير.

الشمعة الخضراء (إغلاق أعلى من الافتتاح) تعني أن قوة الشراء هي السائدة، وكلما كانت الشمعة أكبر، كانت القوة أكبر. أما الشمعة الحمراء (إغلاق أدنى من الافتتاح)، فهي تعبر عن سيطرة البيع، وكلما كانت أكبر، كانت القوة أكبر.

الشمعة الدوجي (الافتتاح والإغلاق تقريباً متساويين) تشير إلى توازن بين القوة الشرائية والبيعية، ولا يمكن تحديد من المنتصر، السوق في حالة انتظار وقرار.

حركات الشموع تساعد المستثمرين على رؤية القوة الحقيقية وراء السوق.

الدعم والمقاومة = توقيت الذهب

الدعم (Support) هو مستوى السعر الذي يظل عنده المشترون نشطين، ويعتقدون أن السعر هنا مناسب. إذا هبط السعر إلى هذا المستوى، يزداد الطلب ويمنع السعر من الانخفاض أكثر.

المقاومة (Resistance) هو مستوى السعر الذي يسيطر عليه البائعون، وعند وصول السعر إليه، يزداد البيع، مما يوقف ارتفاع السعر أو يعكس اتجاهه.

فهم تلاقي قوى الشراء والبيع عند هذه المستويات يساعد المستثمرين على تحديد نقاط الدخول والخروج، وأوقات الحذر.

منطقة العرض والطلب: تقنية المحترفين

تقنية تسمى منطقة العرض والطلب (Demand Supply Zone) تعتمد على ملاحظة أن عندما يتحرك السعر بسرعة (صعوداً أو هبوطاً)، فإن ذلك يعكس وجود عدم توازن بين العرض والطلب. بعد ذلك، يتوقف السعر، ويبدأ في التماسك، ويشكل قاعدة، وعند ظهور عوامل جديدة، قد يستمر الاتجاه أو يعكس.

النموذج الأول - Drop Base Rally (DBR): سعر ينخفض بسرعة (Drop) ثم يتوقف ويشكل قاعدة (Base)، ثم يرتفع مرة أخرى (Rally). المستثمرون يدخلون عند كسر القاعدة، مع وضع وقف خسارة.

النموذج الثاني - Rally Base Drop (RBD): سعر يرتفع بسرعة (Rally)، ثم يتوقف ويشكل قاعدة، ثم ينخفض (Drop). يدخل المستثمرون عند كسر القاع، مع وقف خسارة.

النموذج الثالث - Rally Base Rally (RBR): سعر يتجاوز القاعدة، ثم يتماسك ويصعد مجدداً. غالباً في اتجاهات الصعود، ويستخدمه المستثمرون عند كسر القمة.

النموذج الرابع - Drop Base Drop (DBD): سعر ينخفض، يتوقف ويشكل قاعدة، ثم يواصل الانخفاض. غالباً في اتجاهات الهبوط، ويستخدم عند كسر القاع.

هذه النماذج تساعد المستثمرين على رؤية القوة السابقة وتوقع التحركات القادمة بشكل منهجي.

طرق فعالة لفهم أعمق

لفهم العرض والطلب بشكل حقيقي، يحتاج الأمر إلى تدريب مستمر، مثل:

• مراقبة السعر الحقيقي: تحليل الشموع، وتحديد الدعم والمقاومة بشكل فعلي، وليس افتراضياً.
• تحليل البيانات: مراجعة حجم التداول (Volume) لفهم القوة الدافعة.
• تحديد الاتجاه: هل السعر في ارتفاع، انخفاض، أو يتجه نحو التوحيد؟ وما الذي يحركه حتى ينتهي؟
• دمج المفاهيم: الجمع بين العرض والطلب مع معلومات أخرى، مثل الأخبار المهمة، نتائج الشركات، السياسات.

العرض والطلب: سلاح المستثمرين

الخلاصة، أن العرض والطلب هو العلاقة بين قوى الشراء والبيع في السوق، والتي تحدد السعر الذي نراه اليوم. الأمر ليس معقداً، لكنه يتطلب رؤية الفروق الطبيعية في السوق، واستخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية.

كلما نظرت إلى الشموع، حاول أن ترى الصراع بين البائعين والمشترين، خطوة خطوة، ستصبح الصورة أوضح، وربما استثمارك سيكون أكثر نجاحاً.