فهم عرض الطلب للتداول بذكاء

إذا كنت قد بدأت للتو في عالم التداول، فقد تصادف مصطلح “Bid Offer” كثيرًا. من الطبيعي أن تشعر بالحيرة لأنه يبدو معقدًا، لكن في الواقع، فإن الـ bid offer هو أساس مهم يساعدك على قراءة السوق بدقة واتخاذ قرارات شراء وبيع أكثر ذكاءً. ستشاركك هذه المقالة فهم الـ bid offer من الألف إلى الياء مع تقنيات للاستفادة منه في التداول.

ما هو الـ Bid بالمقارنة مع الـ Offer

لننظر إلى الأمر على النحو التالي: Bid هو السعر الذي يكون المستهلك مستعدًا لدفعه لأصل معين، بينما Offer (ويُطلق عليه أيضًا Ask) هو السعر الذي يكون البائع مستعدًا لبيعه به. الفرق بينهما يُسمى “الفرق السعري” (Spread).

في سوق الأسهم، على سبيل المثال، إذا كانت الورقة المالية A تظهر:

• Bid: 173.00 دولار
• Offer: 173.10 دولار

عند رغبتك في بيع الأسهم، ستحصل على 173.00 (سعر الـ Bid)، وعند الشراء، ستدفع 173.10 (سعر الـ Offer). هذا الفرق الصغير هو ربح الوسيط أو إيراد من توفير السيولة (Liquidity).

أسعار الـ Bid و الـ Offer ليست ثابتة، فهي تتغير باستمرار وفقًا للعرض والطلب. إذا زاد الطلب على الشراء، سيرتفع سعر الـ Bid، وإذا زاد العرض للبيع، سينخفض سعر الـ Offer.

كيف تقرأ الـ Bid و الـ Offer في السوق الحقيقي

وهنا الجزء الممتع — قراءة الـ Bid و الـ Offer ليست صعبة كما تظن، والأهم هو فهم ما تعنيه كل حالة:

1. Bid ضيق و Offer ضيق:
يشير إلى سوق واضح الاتجاه، لكن بدون حجم تداول كبير لأنه لا يوجد الكثير من المتداولين. إذا رأيت عمليات شراء مستمرة، فراقب — مع زيادة الحجم، من المحتمل أن يستمر السعر في الاتجاه.

2. Bid ضيق و Offer واسع:
إشارة مثيرة للاهتمام! إذا كانت هناك عمليات شراء مستمرة والـ Offer لا يزال واسعًا، فقد يكون ذلك علامة على أن المستثمرين الكبار ينتظرون لحظة مناسبة. غالبًا ما يرتفع سعر الـ Offer تدريجيًا.

3. Bid واسع و Offer ضيق:
عادة يحدث في نهاية الاتجاه. إذا استمرت عمليات الشراء، فدعها تمر، لأن السعر لن يتحرك كثيرًا بعد ذلك.

4. Bid واسع و Offer واسع:
هذه فترة أعلى حجم تداول. إذا كانت في بداية اتجاه، فمن المتوقع أن يستمر السعر في الارتفاع، أما إذا كانت في نهاية الاتجاه، فتجنب التداول.

لماذا يجب أن تهتم بـ Bid Offer

السؤال الذي يطرحه الكثيرون هو: “لماذا يهمني ذلك؟” الجواب بسيط — الـ bid و الـ offer يعكسان الواقع الحقيقي للسوق.

عند استخدام أمر السوق (Market Order)، فإن سعر تنفيذ الأمر سيكون قريبًا من سعر الـ Bid أو الـ Offer، وهذه الأرقام تخبرك فعليًا كم ستدفع أو تتلقى، وليس مجرد السعر الحالي المعروض على الشاشة.

أما عند وضع أمر محدود (Limit Order) أو أمر وقف الخسارة (Stop Loss)، فإن فهم الـ Bid و الـ Offer يساعدك على تحديد مستويات معقولة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الـ Bid و الـ Offer يساعدانك على تقييم “السيولة” (Liquidity) للأصل — الفرق الضيق يعني وجود الكثير من المتداولين، مما يسهل الدخول والخروج من السوق، بينما الفرق الواسع يدل على قلة التداول.

مزايا وعيوب فهم الـ Bid و الـ Offer

المزايا:

• يساعدك على فهم القيمة الحقيقية للأصل — سعر الـ Bid العالي يدل على رغبة قوية في الشراء.
• يمكنك تقدير تكلفة التداول الحقيقية — الفرق السعري هو تكلفة غير مرئية تؤثر على أرباحك.
• يساعدك على اختيار الوقت المناسب للدخول والخروج — الفرق الضيق هو وقت جيد للتداول.
• في سوق الدببة (Bear Market)، يكون الفرق عادة أوسع، لكن يمكنك استغلال الفرص عندما يكون هناك بائعون يضطرون للبيع.
• في سوق الثور (Bull Market)، يكون الطلب مرتفعًا، ويؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر الـ Bid، وهو إشارة جيدة.

العيوب:

• سعر الـ Bid دائمًا أقل من الـ Offer — عند البيع، لن تتمكن من البيع بالسعر الحالي (الـ Offer).
• لا يمكنك معرفة القيمة الحقيقية للأصل بنسبة 100% — السوق يتغير، والأسعار تتحدد بناءً على قرارات العديد من المتداولين.
• في سوق الدببة، قد يؤدي سعر الـ Bid المنخفض إلى خسارة إذا قررت البيع بسرعة.
• في الأنظمة الإلكترونية الحديثة، يتم تداول ملايين المرات يوميًا، ولا يمكنك التواصل مباشرة مع البائع أو المشتري للتفاوض.
• الفرق الواسع يجعل تحقيق أرباح أسهل صعوبة — غالبًا ما تدخل السوق بسعر مرتفع وتخرج بسعر منخفض.

مثال من الواقع

لنفترض أن المستثمر “سمير” يرغب في شراء سهم من الورقة المالية A.

رأى أن السعر الحالي هو 173 دولار، فقرر شراء 10 أسهم.
حساب: 173 × 10 = 1,730 دولار.

عند إتمام الصفقة، استلم فاتورة بقيمة 1,731 دولار، مما يثير استغرابه — السعر لم يتطابق مع حسابه.

ثم أدرك أن السعر 173 دولار هو سعر آخر صفقة، وليس سعر الـ Bid أو الـ Offer الحالي. السعر الذي دفعه فعليًا هو Offer عند 173.10 دولار (173.10 × 10 = 1,731 دولار).
هذه هي الفجوة التي تعلمها في ذلك اليوم.

الـ Bid و الـ Offer وتكلفة التداول

الفرق بين الـ Bid و الـ Offer هو تكلفة غير مرئية تؤثر على أرباحك.
مثلاً، إذا كان الفرق 0.10 دولار، قد يبدو صغيرًا، لكنه مع تكرار التداول يتراكم.
الأسهم ذات السيولة العالية عادةً يكون لديها فرق ضيق، لأنها تتداول بكثرة، بينما الأسهم ذات السيولة المنخفضة يكون لديها فرق أوسع.

لهذا السبب، يختار المتداولون المحترفون الأصول ذات السيولة العالية لتقليل التكاليف.

تأثير الطلب والعرض

الـ Bid و الـ Offer يتأثران بالطلب (Demand) والعرض (Supply).

عندما يكون الطلب أكثر من العرض:

• يتزايد سعر الـ Bid
• يزداد سعر الـ Offer
• يضيق الفرق السعري

عندما يكون العرض أكثر من الطلب:

• ينخفض سعر الـ Bid
• ينخفض سعر الـ Offer
• يتسع الفرق السعري

وهذا يفسر لماذا يكون الفرق أوسع في الأسواق الهابطة (Bear Market)، حيث يكثر البائعون ويقل المشترون، مما يصعب التفاوض على السعر.

جدول مقارنة بين الـ Bid و الـ Offer

كيف تستفيد من الـ Bid و الـ Offer في التداول

للمتداولين اليوميين (Day Traders):

• راقب الفرق السعري — إذا كان ضيقًا، فهو مناسب للتداول السريع.
• استخدم أوامر محدودة (Limit Orders) عندما يكون الفرق واسعًا لتقليل التكاليف.

للمستثمرين على المدى الطويل:

• الفرق السعري أقل أهمية، لكن تذكر أن السعر المعروض ليس هو السعر الذي ستشتري أو تبيع به.
• اختر الأسهم ذات السيولة العالية (فرق ضيق) لتسهيل الدخول والخروج.

بشكل عام:

• اعتبر الفرق السعري مؤشرًا على اهتمام السوق — الفرق الضيق يدل على اهتمام كبير.
• راقب التغيرات في الـ Bid و الـ Offer لأنها تعكس تغيرات السوق.

الخلاصة: لماذا يعتبر الـ Bid و الـ Offer مهمين

الـ Bid و الـ Offer ليسا مجرد أرقام على الشاشة، بل هما جوهر عمل السوق.
فهما يعكسان الحالة الحقيقية للسوق، وفهمهما بشكل صحيح يمكن أن يمنحك ميزة تنافسية.
عندما تدرك أن الـ Bid هو السعر الذي يكون الناس مستعدين للدفع الآن، وأن الـ Offer هو السعر الذي يكونون مستعدين للبيع به، ستتمكن من رؤية السوق بعيون جديدة.
الفرق بينهما يخبرك عن مدى اهتمام السوق، وتغيراته تساعدك على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.

تعلم كيف تقرأ الـ Bid و الـ Offer بشكل صحيح، وكيف تتابع تغيراته، وتطبيق ذلك في استراتيجياتك — هو المفتاح لتصبح متداولًا أكثر خبرة ونجاحًا.

في المرة القادمة التي تنظر فيها إلى الشاشة، انظر إلى الـ Bid و الـ Offer، فهما يخبرانك أكثر مما تتصور.