أي بنك لديه صندوق استثمار مشترك يناسبك؟ دليل اختيار صناديق الاستثمار المشتركة في عام 2569

“أريد الاستثمار من خلال صندوق استثمار مشترك، لكن لا أعرف أي بنك أو شركة إدارة أصول أكثر موثوقية؟” هذا السؤال هو أمر طبيعي للمستثمرين المبتدئين الذين يتساءلون عن بداية استثمارهم مع أي مؤسسة. في الواقع، اختيار صندوق استثمار مشترك من بنك أو شركة إدارة أصول موثوقة ليس بالأمر الصعب إذا فهمت المبادئ ولديك عملية اختيار منهجية. اليوم، سنأخذك في جولة لاستكشاف عالم الصناديق المشتركة، مقارنة الخيارات من البنوك الرائدة، وتقديم أفضل 10 صناديق استثمارية مثيرة للاهتمام في عام 2569

ما هو الصندوق المشترك؟ ولماذا نختاره من بنوك قديمة

الصندوق المشترك هو أداة استثمارية تشبه تجمع المستثمرين الصغار، حيث يجمعون أموالهم ليقوم خبراء يُطلق عليهم “مديرو الصناديق” بإدارة استثماراتهم. حتى لو كانت رأس مالك صغيرًا، يمكنك تنويع المخاطر عبر أصول متنوعة.

أما اختيار من أي بنك أو شركة إدارة أصول، فذلك يعتمد على سجل الإدارة، والرسوم، وخبرة مدير الصندوق في كل مؤسسة. البنوك الرائدة في تايلاند مثل ไทยพาณิชย์، กรุงศรี, บลจ.บัวหลวง, เคแทม وغيرها، لديها فرق خبراء جاهزة لإدارة مجموعة متنوعة من الصناديق.

عند الاستثمار في صندوق، يتم تحويل أموالك إلى “وحدات استثمار” بقيمة تتبع سياسة استثمار كل صندوق. يتم حساب وإعلان قيمة صافي قيمة الأصول (NAV) في نهاية كل يوم عمل، والتي تعكس أداء الأصول التي يملكها الصندوق.

مقارنة بين الصناديق المشتركة من البنوك الرائدة في تايلاند

اختيار صندوق من بنك معين يعتمد على مقارنة مميزاته، فكل مؤسسة لها نقاط قوة مختلفة:

شركة إدارة الأصول من ไทยพาณิชย์ (SCBAM) معروفة بإدارة صناديق الأسهم ذات العائد المنتظم، والتي تناسب المستثمرين الباحثين عن تدفق نقدي ثابت.

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนกรุงศรี (KSAM) تتخصص في إدارة صناديق متنوعة، خاصة صناديق ESG والصناديق المستدامة، تماشياً مع توجهات المستقبل.

บลจ.บัวหลวง (BBLAM) تتقن إدارة صناديق تركز على التكنولوجيا والابتكار، مع وصول إلى صناديق عالمية رئيسية.

เคแทม (KTAM) لديها صناديق تركز على النمو وتنويع المخاطر عبر الاستثمار في الخارج والأسواق الناشئة.

بالإضافة إلى ذلك، شركات أخرى مثل Kasikorn Asset Management، Principal Asset Management، وAsset Plus Fund Management تقدم صناديق ممتازة في فئات مختلفة.

أنواع الصناديق المشتركة وما يجب معرفته

عند البحث عن “أي صندوق استثمار مشترك من البنك”، أول شيء يجب فهمه هو نوع الصندوق، فكل نوع يحمل مخاطر وعوائد مختلفة:

صندوق السوق النقدية مناسب للمدفوعات القصيرة الأجل، بأقل مخاطر، ويستثمر في ودائع وأدوات دين قصيرة الأجل عالية الجودة.

صندوق الدخل الثابت يهدف إلى عائد أعلى من الودائع، مع مخاطر أقل من الأسهم، ويستثمر في سندات وأوراق دين بشكل رئيسي.

صندوق الأسهم يُعرف بـ “صندوق الأسهم”، وهو عالي المخاطر، لكنه يحقق عوائد عالية على المدى الطويل، مناسب لمن يستطيع تحمل تقلبات السوق.

الصندوق المختلط يدير مدير الصندوق نسبة بين الأسهم وأدوات الدين وفقاً لظروف السوق، ويُعد خياراً جيداً لتنويع المخاطر.

صندوق القطاع الصناعي يركز على استثمار في صناعات معينة مثل التكنولوجيا، الصحة، أو الطاقة، وهو عالي المخاطر، لكنه يحقق أرباحاً كبيرة عند التوقع الصحيح.

الصناديق الأجنبية تتيح للمستثمرين التنويع عبر الاستثمار في الأسواق العالمية مثل الولايات المتحدة، فيتنام، أو الصين.

صناديق المؤشرات ETF وصناديق ESG أدوات حديثة تتماشى مع توجهات العالم، حيث تركز صناديق ESG على الشركات التي تلتزم بالبيئة، المجتمع، والحوكمة.

تقنيات اختيار الصناديق التي تستحق المتابعة

قبل اتخاذ قرار الاختيار من بنك أو شركة إدارة أصول، يجب اتباع الخطوات التالية:

الخطوة الأولى: تقييم نفسك فهم أهدافك الاستثمارية، مدة الاستثمار، ومستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله. فمثلاً، من يخطط للتقاعد بعد 30 سنة يمكنه اختيار صناديق عالية المخاطر، بينما من يشتري سيارة خلال 5 سنوات يفضل صناديق أقل مخاطرة.

الخطوة الثانية: دراسة سياسة الاستثمار قراءة ورقة معلومات الصندوق (Fund Fact Sheet) لمعرفة أين يوجه الصندوق أمواله، وأي استراتيجيات يتبع.

الخطوة الثالثة: تحليل البيانات العميقة مقارنة الأداء السابق، وأقصى خسارة (Maximum Drawdown)، ونسبة شارب (Sharpe Ratio) مع صناديق أخرى في نفس الفئة. كما يجب فحص رسوم الإدارة (TER)، لأنها تؤثر بشكل كبير على العائد النهائي.

الخطوة الرابعة: مراجعة سجل مدير الصندوق مدير ذو خبرة وأداء مستقر هو مؤشر جيد على الأداء المستقبلي.

أفضل 10 صناديق استثمارية من البنوك وشركات إدارة الأصول في عام 2569

استناداً إلى توقعات الاقتصاد العالمي لعام 2569، والذي يتوقع أن يشهد تقلبات في النصف الأول وانتعاش في النصف الثاني، مع توجهات رئيسية مثل الذكاء الاصطناعي، الطاقة النظيفة، والاستدامة، اخترنا صناديق مميزة من شركات رائدة على النحو التالي:

صناديق الأسهم التايلاندية ذات العائد المنتظم من البنوك الرائدة

1. صندوق ไทยพาณิชย์หุ้นทุนปันผล (SCBDV): خيار رئيسي لمن يبحث عن تدفق نقدي ثابت، يستثمر في الأسهم الكبرى ذات الأساس القوي، مستوى المخاطر 6.

2. صندوق กรุงศรีหุ้นปันผล (KFSDIV): يدمج استثمار في أسهم متنوعة الحجم، مع فرصة نمو أعلى، مع توزيع أرباح منتظم، مستوى المخاطر 6.

صناديق الأسهم الأجنبية مع تركيز على الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا

3. صندوق เคแทม เวิลด์ เทคโนโลยี อาร์ทิฟิเชียล อินเทลลิเจนซ์ (KT-WTAI-A): يستثمر في شركات الذكاء الاصطناعي حول العالم عبر صندوق رئيسي من Allianz، مستوى المخاطر 6، مناسب للمؤمنين بقدرة الذكاء الاصطناعي.

4. صندوق บัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่นและเทคโนโลยี (B-INNOTECH): يستثمر في شركات التكنولوجيا الرائدة عالمياً، يشمل الحوسبة السحابية والتجارة الإلكترونية، مستوى المخاطر 7.

صناديق الأسواق الناشئة

5. صندوق พรินซิเพิล เวียดนาม อิควิตี้ (PRINCIPAL VNEQ-A): يستثمر مباشرة في سوق فيتنام ذات النمو العالي، مناسب لتنويع الاستثمارات في الأسواق الناشئة، مستوى المخاطر 6.

صناديق الدخل الثابت والملاذات الآمنة

6. صندوق กรุงไทยตราสารหนี้ระยะสั้น พลัส (KTSTPLUS-A): يستثمر في أدوات دين قصيرة الأجل عالية الجودة، مثالي للمدخرات قصيرة المدى أو تقليل المخاطر، مستوى المخاطر 4.

الصناديق المختلطة المرنة

7. صندوق ทิสโก้ เฟล็กซิเบิ้ล พลัส (TISCOFLEXP): مدير الصندوق يضبط النسب بين الأسهم وأدوات الدين حسب ظروف السوق، مناسب لمن يثق في مهارة المدير، مستوى المخاطر 6.

صناديق موضوعية للاستدامة والصحة

8. صندوق กรุงศรี ESG Climate Tech (KFCLIMA-A): يستثمر في شركات تعالج تغير المناخ، مناسب للمستثمرين المهتمين بالاتجاهات الكبرى للاستدامة، مستوى المخاطر 6.

9. صندوق เค โกลบอล เฮลท์แคร์ (K-GHEALTH): يستثمر في شركات الرعاية الصحية العالمية، ذو نمو ثابت ومقاوم للمخاطر، مستوى المخاطر 7.

صناديق الأسهم التايلاندية المستدامة

10. صندوق แอสเซทพลัส หุ้นไทยยั่งยืน (ASP-THAIESG): يختار أسهم تايلاندية ذات حوكمة جيدة وتأثير إيجابي على البيئة والمجتمع، مناسب للمستثمرين المهتمين بالاستدامة، مستوى المخاطر 6.

مميزات وعيوب الاستثمار في الصناديق المشتركة

قبل اتخاذ قرار الاستثمار، من المهم معرفة مزايا وعيوب الصناديق:

المزايا: تنويع المخاطر عبر أصول متعددة، إدارة خبراء، سيولة عالية، إمكانية البدء بمبالغ صغيرة، وتنوع الخيارات.

العيوب: رسوم وتكاليف تُخصم من العائد، عدم السيطرة المباشرة على الاستثمارات، تعتمد على مهارة المدير، ويجب دفع ضرائب على الأرباح الموزعة.

الرسوم والتكاليف التي يجب معرفتها

عند اختيار صندوق، يجب الانتباه للرسوم، والتي تشمل:

• رسوم الشراء عند الشراء.
• رسوم الاسترداد عند البيع.
• والأهم، الرسوم غير الظاهرة مباشرة في سعر الوحدة، وهي تشمل رسوم الإدارة، ورسوم الحفظ، ورسوم التسجيل، والتي تُجمع في نسبة المصروفات الإجمالية (TER).

الفرق في الرسوم بنسبة 1% سنوياً بين صندوقين متشابهين في السياسة يمكن أن يسبب فارقاً كبيراً في العائد خلال 20-30 سنة. لذا، مقارنة الرسوم أمر حاسم عند اختيار صندوق.

نصائح أخيرة لاختيار الصندوق المناسب

الاستثمار في صناديق من بنوك أو شركات إدارة أصول موثوقة هو أداة فعالة لبناء الثروة على المدى الطويل.

نصائح مهمة:

• لا تكتفِ بسمعة المؤسسة، بل ادرس سياسة الاستثمار لكل صندوق.
• قارن الأداء التاريخي، مع التركيز على قدرات المدير.
• افحص رسوم المصروفات الإجمالية (TER) لأنها تؤثر على العائد النهائي.
• اختر صناديق تتماشى مع توجهات عام 2569 مثل الذكاء الاصطناعي، الطاقة النظيفة، والاستدامة.
• تذكر أن الأداء السابق لا يضمن الأداء المستقبلي.

في عام 2569، مع التحديات والفرص، إدارة محفظة استثمارية من خلال صناديق من بنوك أو شركات إدارة أصول تفهم توجهات العالم ستكون المفتاح لبناء ثروة مستقبلية آمنة ومزدهرة