تمويل التكنولوجيا المالية يظهر قوته مع تأمين هابال و بيني لين جولات تمويل رئيسية على الرغم من عدم اليقين في السوق

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan و Coinbase و Blackrock و Klarna وغيرهم

لا تزال استثمارات التكنولوجيا المالية قوية وسط تقلبات السوق

حتى مع تفاعل الأسواق مع عدم اليقين العالمي المتزايد — بما في ذلك الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب — يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو مستهدفة. وتؤكد جولتان أخيرتان من التمويل هذا الاتجاه: شركة Haball في باكستان وشركة التكنولوجيا المالية الفرنسية Pennylane حصلتا على استثمارات كبيرة، مما يشير إلى أن رأس المال لا يزال يتدفق إلى القطاع على الرغم من التقلبات المستمرة.

بينما أدت الظروف الاقتصادية الأوسع إلى تأجيل عمليات الطرح العام الأولي (انظر Chime و Klarna) وضغط على تقييمات الشركات التقنية، فإن هذه الصفقات تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون مستعدين لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تلبي الاحتياجات الهيكلية في الأسواق الناشئة والمحرومة.

Haball تجمع 52 مليون دولار لتوسيع تمويل سلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، ومقرها باكستان، عن جولة تمويل أولي قبل السلسلة A بقيمة 52 مليون دولار لتوسيع منصتها للتمويل المتوافق مع الشريعة في سلسلة التوريد. تشمل الجولة 5 ملايين دولار من الأسهم بقيادة Zayn VC، بمشاركة من مستثمرين في السعودية وباكستان. ويأتي باقي التمويل البالغ 47 مليون دولار كتمويل استراتيجي من Meezan Bank، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست في 2017، توفر Haball حلول تمويل للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، من خلال منصة رقمية متكاملة تسهل المدفوعات التجارية، والفوترة الرقمية، والامتثال الضريبي، والوصول إلى الائتمان. ومع أكثر من 3 مليارات دولار من المدفوعات المعالجة وأكثر من 110 مليون دولار تم توزيعها على حوالي 8000 شركة صغيرة ومتوسطة، أصبحت الشركة رائدة في قطاع التمويل الرقمي المتنامي في باكستان.

سيدعم التمويل أيضًا توسع الشركة دوليًا، مع خطة لدخول السعودية في 2025 وافتتاح مكتب إقليمي في المملكة. كما تدرس الشركة دخول أسواق مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات وقطر.

ووفقًا لمديرها التنفيذي عمر بن إحسان، فإن الفرصة تكمن في حل الاختلالات القديمة في تمويل سلاسل التوريد وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق التي تفتقر إلى المؤسسات التقليدية. وقد حصلت الشركة على اعتراف تنظيمي، وأصبحت أول شركة تكنولوجيا مالية مرخصة من قبل الهيئة الفيدرالية للضرائب في باكستان للفوترة الرقمية.

Pennylane تضاعف تقييمها في جولة بقيمة 81 مليون دولار

وفي فرنسا، جمعت منصة برامج المحاسبة Pennylane 75 مليون يورو (حوالي 81 مليون دولار أمريكي)، مضاعفة تقييمها إلى 2.2 مليار يورو (2.16 مليار دولار أمريكي). قادت الجولة كل من Sequoia Capital و CapitalG (صندوق النمو التابع لشركة Alphabet) و Meritech، بمشاركة من DST Global.

تقدم Pennylane حلاً محاسبيًا رقميًا شاملاً للشركات الصغيرة والمتوسطة، يدمج الفوترة، وإدارة التدفقات النقدية، والتوقعات، وتتبع النفقات. أُطلقت المنصة في 2020، وتخدم الآن 4500 شركة محاسبة وأكثر من 350,000 شركة صغيرة ومتوسطة.

تعمل الشركة حاليًا فقط في فرنسا، ولكن مع التمويل الجديد، تخطط للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025 وتوسيع حضورها عبر أوروبا في المستقبل القريب. قال المدير التنفيذي آرثر وولر لـ CNBC إن الشركة تتوقع أن تصل إلى 100 مليون يورو من الإيرادات المتكررة السنوية بحلول نهاية العام وأن تحقق التعادل المالي في نفس الفترة.

كما تتضمن خطة Pennylane توسيع فريق العمل ليصل إلى 800 موظف ودمج الذكاء الاصطناعي المتقدم في منصتها. وتعتبر الشركة أن ذكاءها الاصطناعي هو بمثابة “مساعد طيار” للمحاسبين، بهدف تبسيط سير العمل وتحسين قدرات الاستشارة.

السياق: ارتفاع التمويل رغم التحديات العالمية

تأتي هذه التطورات في وقت تواجه فيه الأسواق العالمية اضطرابات كبيرة. فقد أدت الرسوم الجمركية التي أعلن عنها الرئيس ترامب مؤخرًا — بنسبة 10% على جميع الواردات و تصل إلى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان — إلى تقلبات في الأسهم العامة وغياب اليقين بشأن التكنولوجيا والتجارة.

وكانت النتيجة تأجيلات واسعة لعمليات الطرح العام الأولي في قطاع التكنولوجيا المالية، مع تأجيل شركات مثل Chime و Klarna لطرحها العام. ومع ذلك، على الرغم من الحذر في الأسواق العامة، يواصل المستثمرون الخاصون ضخ رأس المال في الشركات التي حققت تقدمًا وطلبًا إقليميًا.

وفي حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما محركان أساسيان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ومنطقة الخليج. أما بالنسبة لـ Pennylane، فإن موجة التشريعات الأوروبية للفوترة الإلكترونية تدفع لاعتماد تكنولوجيا محاسبة جديدة، مما يوفر فرصة توسع كبيرة في الأسواق المجزأة.

مرونة التكنولوجيا المالية تجذب اهتمام المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة، ومخاطر التضخم، والتحولات الاقتصادية الكلية تجبر العديد من شركات التكنولوجيا المالية على إعادة تقييم استراتيجياتها، فإن هذه الجولات التمويلية تظهر أن شهية المستثمرين لا تزال قوية — خاصة عندما تستهدف الشركات قطاعات عمل محددة بوضوح ولها مسار واضح نحو النمو أو الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، تظهر الشركات المالية التي تتوافق مع الاحتياجات المحلية والاتجاهات التنظيمية أنها تتنقل بشكل أفضل خلال حالة عدم اليقين. كل من Haball و Pennylane يبرزان كيف أن التخصص والامتثال والنماذج القابلة للتوسع تظل تجذب الدعم، حتى مع استمرار تباين المشاعر الاقتصادية العالمية.