شركة Nuix المحدودة (ASX:NXL) (الربع الأول 2026) أبرز نقاط مكالمة الأرباح: نمو قوي في الإيرادات واستراتيجية …

أخبار GuruFocus

الإثنين، 23 فبراير 2026 الساعة 2:01 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

NXL.AX

+15.07%

ظهرت هذه المقالة أولاً على GuruFocus.

**نمو قيمة العقود السنوية (ACV):** زيادة بنسبة 8.4% إلى 234.4 مليون دولار.

**الإيرادات:** زادت بنسبة 15.2% إلى 121.2 مليون دولار.

**الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الإداري:** ارتفع بنسبة 42.6% ليصل إلى 19.1 مليون دولار، مع توسع الهامش من 12.7% إلى 15.8%.

**الوضع النقدي الصافي:** 57.8 مليون دولار، بزيادة 88.4% عن العام السابق.

**الاحتفاظ بالدولار الصافي:** 101%، منخفضًا من 109.6% في الفترة المقابلة السابقة.

**معدل فقدان العملاء:** تحسن إلى 5.9%، منخفضًا من 7.1% في السنة المالية 2025.

**التدفق النقدي الحر:** 20.4 مليون دولار، مقارنة بـ -7.4 مليون دولار في النصف الأول من 2025.

**إنفاق البحث والتطوير:** 28.8 مليون دولار، يمثل 24% من الإيرادات.

**الربح قبل الفوائد والضرائب (EBITDA) القانوني:** 26.5 مليون دولار.

**الأداء الإقليمي:** ارتفاع قيمة العقود في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) بنسبة 18.8%، وأمريكا الشمالية بنسبة 10.8%، وانخفاض قيمة العقود في آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 8.6%.

تحذير! اكتشفت GuruFocus علامتي تحذير مع MAYNF.

هل قيمة NXL في سوق الأسهم عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفقات النقدية المخصومة المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 22 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

أعلنت شركة Nuix Ltd (ASX:NXL) عن نمو بنسبة 8.4% في قيمة العقود السنوية (ACV) لتصل إلى 234.4 مليون دولار.

زادت الإيرادات بنسبة 15.2% إلى 121.2 مليون دولار، مما يدل على أداء مالي قوي.

ارتفع الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 42.6% ليصل إلى 19.1 مليون دولار، مما يشير إلى قوة التشغيل.

حققت الشركة زيادة ملحوظة في توليد النقد، وأنهت بفائض نقدي صافٍ قدره 57.8 مليون دولار.

أطلقت Nuix Ltd برنامج ترحيل شامل لنظام Neo لنقل العملاء إلى منصة حديثة، مما ساهم في نمو قيمة العقود.

نقاط سلبية

انخفض معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي (NDR) إلى 101% من 109.6% في الفترة المقابلة السابقة، مما يشير إلى تحديات في الحفاظ على إيرادات العملاء الحاليين.

تراجعت قيمة العقود المكونة بمقدار 18.3 مليون دولار بسبب تقليل المبيعات في قاعدة عملاء المكونات والانتقال إلى حلول أحدث.

فقدت الشركة عميلًا كبيرًا لصالح منافس، مما أثر سلبًا على NDR.

انخفضت قيمة العقود في آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 8.6%، جزئيًا بسبب فقدان عميل كبير في القطاع القانوني.

تواجه الشركة تحديات في ترحيل قاعدة عملائها بشكل منهجي إلى المنصة الجديدة، وهو أمر حاسم نظرًا لنتائج NDR الأضعف.

ملخص الأسئلة والأجوبة

سؤال: هل يمكنك تسليط الضوء على أجزاء من خارطة طريق المنتج مهمة بشكل خاص لدفع نمو الأعمال على المدى المتوسط؟ جواب: جون راثفين، المدير التنفيذي المؤقت: من المتوقع أن تدفع نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ BYO نموًا قويًا. نحن أيضًا نستعد لإطلاق منصة NEOSAS. الإصدار القادم من منصة Neo، الإصدار 2.2.1، سيستمر في دفع زخم السوق.

سؤال: ما النضج المطلوب في فرق المبيعات والتسويق لتحقيق مزيد من الإنتاجية؟ جواب: جون راثفين، المدير التنفيذي المؤقت: تم التركيز على تمكين المبيعات ودمج ملف العميل المثالي. سيركز المدير التنفيذي الجديد على تعزيز التسويق القائم على الحسابات والبرامج الميدانية لتعزيز توليد العملاء المحتملين ونشاط قمة القمع.

تتواصل القصة  

سؤال: هل يمكنك تقديم مزيد من التفاصيل حول معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي (NDR) البالغ 101% وتقليل العقود الكبيرة؟ جواب: بيتر مكليلاند، المدير المالي: NDR ليس في نطاق هدفنا، لكن نمو الأعمال الجديدة قوي. كان الانخفاض في المبيعات نتيجة لانتهاء دورات مشاريع العملاء العادية، واختيارات بعض العملاء للصفقات المباشرة، وخسارة تنافسية في القطاع القانوني.

سؤال: لماذا يتم تقديم Nuix Neo و Nuix Neo Discover بشكل منفصل، وهل سيستمر ذلك؟ جواب: جون راثفين، المدير التنفيذي المؤقت: يوفر الفصل شفافية حول مزيج وتكوين عروضنا. نخطط لمواصلة هذا النهج في التقارير المستقبلية.

سؤال: هل هناك تغييرات مخططة في مزيج قنوات المبيعات، خاصة بين المبيعات المباشرة والتوزيع؟ جواب: جون راثفين، المدير التنفيذي المؤقت: لا توجد تغييرات مخططة في المزيج. سنواصل نموذج السوق المدمج، مع الاستفادة من المبيعات المباشرة وشركاء القناة.

سؤال: كيف يغير تعريف ملف العميل المثالي (ICP) العملاء المستهدفين من قبل Nuix؟ جواب: جون راثفين، المدير التنفيذي المؤقت: يركز على تحسين استراتيجيتنا للوصول إلى صناعات كبيرة ومنظمة بشكل كبير، مثل الوكالات الحكومية والشركات الكبرى، حيث تكون قيمة عرضنا أقوى.

سؤال: ما الميزات الجديدة المضمنة في NO 2.1 مقارنة بـ 2.0؟ جواب: جون راثفين، المدير التنفيذي المؤقت: يتضمن التحديث البحث الدلالي، وتحسينات في واجهة المستخدم، وقدرات النشر المحلي لتسريع قيمة العميل.

سؤال: هل نتوقع زيادة نسبة الصفقات متعددة السنوات في المستقبل؟ جواب: جون راثفين، المدير التنفيذي المؤقت: على الرغم من أننا لا نتوقع زيادة كبيرة، إلا أن سوقنا المستهدف من الشركات الكبرى والوكالات الحكومية يميل إلى تفضيل الصفقات طويلة الأمد، ونحن نلبي ذلك وفقًا لمتطلباتهم التجارية.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات