الذكاء الاصطناعي لن يغير بيئة برمجيات الشركات! ويدبوش يقول إن رد فعل السوق مبالغ فيه ويدعم شركات البرمجيات مثل مايكروسوفت(MSFT.US)، وسيفرتي(CRM.US) وغيرها

بعد إقامة حدث إطلاق المنتج الأحدث من قبل Anthropic، أشارت Wedbush إلى أن المخاوف السوقية من تأثير الذكاء الاصطناعي التوليدي على برمجيات الشركات التقليدية مبالغ فيها بشكل واضح، وأن تقلبات قطاع البرمجيات الأخيرة ناتجة أكثر عن المشاعر وليس عن الأساسيات.

وفقًا لتقرير أوردته تطبيقات CNBC، أوضح فريق المحللين بقيادة دان إيفز في Wedbush أن Anthropic عرضت خلال مؤتمرها “وكلاء المؤسسات” العديد من التحديثات للمنتجات الموجهة للشركات، مع التركيز على سير العمل القائم على الوكلاء وقدرات التكامل على مستوى المؤسسات. من خلال عروض حية، أظهرت Anthropic تطبيقات لـClaude Cowork في عدة شركات كبرى، بما في ذلك Spotify Technology (SPOT.US) لتقصير وقت الهندسة في نقل الشفرات المعقدة، وNVO (نوفو نوردك) لتحسين كفاءة تنظيم وثائق الأبحاث السريرية، وCRM (سي آر إم) لتقليص دورة المشاريع في Slack.

ومع ذلك، أكد إيفز أن هذه الحالات التطبيقية المذهلة لا تعني أن أدوات الذكاء الاصطناعي الجيل الجديد ستقوم “بالإطاحة” بالنظام البيئي الحالي لبرمجيات الشركات. “قيمة أدوات الذكاء الاصطناعي تعتمد بشكل كبير على البيانات التي يمكن الوصول إليها، ولا يمكنها العمل بشكل مستقل عن الأنظمة القائمة.” وأشار إلى أن السوق غالبًا ما يخلط بين قدرات النماذج الأساسية ومنصة برمجيات الشركات الكاملة، متجاهلاً التعقيدات الواقعية لبيئة تكنولوجيا المعلومات في الشركات.

ترى Wedbush أن النماذج الأساسية ليست مرادفًا لمنصة برمجيات الشركات. العروض التقديمية من Anthropic وOpenAI تركز أكثر على مستوى ذكاء النماذج نفسها، وليس على احتياجات الشركات الحقيقية من تنظيم سير العمل، والامتثال، وأنظمة التدقيق، والضوابط الأمنية، والتكامل بين الأنظمة، وآليات الفوترة، ومستوى خدمات الشركات. بالمقابل، فإن شركات مثل Microsoft (MSFT.US)، وCrowdStrike (CRWD.US)، وServiceNow (NOW.US)، وPegasystems (PEGA.US) قد غاصت بالفعل بعمق في العمليات الأساسية للشركات، وتلعب دور “طبقة تسجيل النظام”، واستبدالها يتطلب إعادة بناء البنية التحتية الحيوية، وليس مجرد إضافة نموذج ضخم.

كما أشار المحللون إلى أن انتشار الذكاء الاصطناعي سيزيد من تعقيد الأنظمة، مما سيرفع من نفقات الأمن السيبراني. مع نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي وسير العمل الآلي، تزداد مخاطر واجهات برمجة التطبيقات، وهوية الآلات، والتنقل الأفقي، والأعباء السحابية الأصلية، مما يزيد الطلب على أجهزة النهاية، والهوية، والأمن السحابي، ومراكز عمليات الأمان. لذلك، يُنظر إلى شركات مثل CrowdStrike وPalo Alto Networks (PANW.US) وZscaler (ZS.US) على أنها المستفيدين من عصر الذكاء الاصطناعي، وليس الخاسرين.

وفيما يتعلق بالمنافسة، ترى Wedbush أن النجاح في قطاع برمجيات الشركات يعتمد بشكل أساسي على القنوات وعلاقات العملاء، وليس فقط على أداء النماذج. فـAnthropic وOpenAI لا تمتلكان شبكة توزيع تمتد لعشرين عامًا أو علاقات عميقة مع رؤساء المعلومات، بينما تسيطر Microsoft وCrowdStrike وServiceNow على طبقة تطبيقات الأعمال التي تشكل جوهر المنظومة. وأوضح المحللون أن تسريع تطبيقات الذكاء الاصطناعي يعزز من قيمة هذه المنصات الاستراتيجية، ويدفع الشركات نحو تحديث أنظمتها بشكل جديد، بدلاً من تجاوز الأنظمة القائمة.

من ناحية التقييم، ترى Wedbush أن تقييمات أسهم البرمجيات الحالية لا تتوافق مع مخاطر الأرباح المستقبلية. لم يُرَ بعد دليل على تسارع فقدان العملاء، أو تجميد الميزانيات، أو استبدال المنافسين، وأن السوق يرد بشكل أكبر على “مخاطر العروض التقديمية” بدلاً من “مخاطر البيانات”.

وفيما يخص الأسهم، ترى Wedbush أن المخاوف من أداء Microsoft مبالغ فيها، وأنها تمثل فرصة مهمة للاستثمار؛ كما أن المحللين أشاروا إلى أن انخفاض سعر سهم IBM (IBM.US) يفتقر إلى دعم من أساسيات الشركة. فـIBM لا تزال تشارك بشكل عميق في تشغيل العديد من أنظمة الحواسيب الرئيسية القائمة على COBOL، وحتى مع تسريع الذكاء الاصطناعي لعمليات نقل الشفرات والتحديث، لا تزال الشركات بحاجة إلى خدمات نقل منهجية، والتحقق من الامتثال، والتكامل، وهي مجالات تتمتع فيها IBM بميزة طويلة الأمد وتحقق فيها أرباحًا.

ختامًا، ترى Wedbush أن الذكاء الاصطناعي من المحتمل أن يطلق دورة تحديث تكنولوجي في الشركات، بدلاً من أن يغير خارطة برمجيات المؤسسات الحالية، ومع انخفاض تكاليف التحديثات التقليدية، فإن الذكاء الاصطناعي سيعزز القيمة طويلة الأمد للمنصات البرمجية السائدة.