تزايد استياء Jane Street: بعد المقاضاة، اختفاء "تراجع 10 نقاط" في البيتكوين

في 26 فبراير، وفقًا لتقرير من WSJ، في 24 فبراير، قام مدير الإفلاس المعين من قبل محكمة تيرافورم لابز برفع دعوى قضائية في محكمة فيدرالية بنيويورك ضد Jane Street، متهمًا إياها باستخدام معلومات داخلية غير عامة خلال انهيار Terra لتحقيق أرباح من خلال التداول المبكر. تظهر لائحة الاتهام أن Jane Street أنشأت قناة اتصال سرية مع موظف داخلي في تيرافورم لابز من خلال المتدرب السابق Bryce Pratt، للحصول على معلومات سرية غير عامة. في 7 مايو 2022، سحبت تيرافورم لابز 150 مليون عملة TerraUSD (UST) من مجمع السيولة Curve دون الإعلان المسبق عن نيتها، واتبعت Jane Street خلال أقل من 10 دقائق عبر محفظة مرتبطة بسحب حوالي 85 مليون UST، قبل أن يحدث الذعر في السوق وفقدان الربط الكامل لـ UST، مما سمح لها بتنفيذ عملية “السباق المبكر” بشكل غير قانوني، مما أدى إلى تحقيق أرباح غير مشروعة وسرعة انهيار تيرافورم لابز وبيئة Terra. ردًا على اتهامات مدير الإفلاس، قال متحدث باسم Jane Street إن الدعوى محاولة لاستغلال الشركة ماليًا، وأن Jane Street ستدافع عن حقوقها بقوة ضد “الادعاءات غير المبررة والمراوغة”. بالإضافة إلى دعوى تيرافورم، كانت Jane Street قد وُجهت إليها اتهامات في الهند العام الماضي بالتلاعب بالسوق، حيث تم تجميد أصول بقيمة حوالي 48.43 مليار روبية (حوالي 5.65 مليار دولار) ومنعها من التداول في سوق الأوراق المالية الهندي. وهناك شائعات تفيد بأن الجهات التنظيمية في الصين تراجع سلوك Jane Street في سوق ETFs في الصين. وأشار مجتمع التشفير إلى أنه منذ رفع الدعوى ضد Jane Street، اختفت عمليات البيع اليومي للبيتكوين عند الساعة العاشرة صباحًا بالتوقيت الشرقي، وارتفعت البيتكوين بنسبة 10%، وزادت قيمتها السوقية بحوالي 120 مليار دولار، وتحول خطها الأسبوعي إلى اللون الأخضر بعد خمس خطوط حمراء متتالية. في الوقت نفسه، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنحو 200 مليار دولار. قال محلل ETF في بلومبرج، إريك بالتشوناس، إن “هذا التهديد” اختفى، وهو الجو الذي شعرنا به اليوم في تحليلات CT واتجاهات الأسعار. وأوضح أن الانخفاضات الكبيرة السابقة خلال اليوم كادت أن تدمر كل انتعاش، وتضر بثقة الجميع، لكن هل يكفي فقط إزالته لدعم استمرار الانتعاش؟ سننتظر ونرى. أثارت التكهنات السوقية حول Jane Street مرة أخرى نقاشات حول آلية تداول ETF الفوري للبيتكوين. وأشار المحللون إلى أن حصص ETF الفورية يمكن أن تتم عبر مشاركين مرخصين (AP) ضمن إطار إعفاء تنظيمي، ولا يتطلب بالضرورة شراء وبيع البيتكوين على الفور في السوق المفتوحة؛ وفي حالات الفروق بين العقود الآجلة، يمكن لـ AP أن يقوموا بالتحوط عبر العقود الآجلة أو أدوات مشتقة أخرى، مما يسبب فرق زمني بين تدفقات أموال ETF وشراء السوق الفوري والأداء السعري القصير الأمد. كواحدة من أكبر شركات التداول الكمي على مستوى العالم، لدى Jane Street حضور واسع في مجال العملات المشفرة، مع تركيز رئيسي على البنية التحتية، DeFi، وصناعة التعدين المشفرة. تظهر المعلومات العامة أن المشاريع الأصلية التي استثمرت فيها Jane Street تشمل: ZetaChain، Arbitrum، 1inch، Euler Finance، Membrane Labs، Kaito، Vest Exchange وغيرها. من ناحية الأسهم، زادت Jane Street بشكل ملحوظ من حصصها في عدة شركات تعدين مشفرة بين 2024 و2026، بما في ذلك: حوالي 5.4% من أسهم Bitfarms (BITF)، حوالي 5% من أسهم Cipher Mining (CIFR)، وحوالي 5% من أسهم Hut 8 (HUT). بالإضافة إلى ذلك، شاركت Jane Street في عدة جولات تمويل لمنصات CEX العام الماضي، وتعد من المزودين الرئيسيين للسيولة والمساهمين في CEX.