شركة أوراسور تكنولوجيز (OSUR) تسلط الضوء على نتائج الربع الرابع لعام 2025: الإيرادات تتجاوز التوقعات …

نشرة أخبار GuruFocus

الخميس، 26 فبراير 2026 الساعة 14:02 بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

OSUR

-0.71%

هذه المقالة ظهرت أولاً على GuruFocus.

**إجمالي الإيرادات:** 26.8 مليون دولار في الربع الرابع 2025.

**الإيرادات الأساسية:** 26.7 مليون دولار، باستثناء منتجات كوفيد-19.

**إيرادات المنتجات التشخيصية:** 15.1 مليون دولار في الربع الرابع.

**إيرادات حلول إدارة العينات:** 9.1 مليون دولار في الربع الرابع.

**هامش الربح الإجمالي وفق معايير GAAP:** 41% في الربع الرابع، مقارنة بـ 36.2% في الربع الرابع 2024.

**هامش الربح الإجمالي غير وفق معايير GAAP:** 41.4% في الربع الرابع، مقارنة بـ 40.1% في الربع الرابع 2024.

**خسارة التشغيل وفق معايير GAAP:** 20.1 مليون دولار في الربع الرابع.

**خسارة التشغيل غير وفق معايير GAAP:** 15.2 مليون دولار في الربع الرابع.

**النقد وما يعادله من النقد:** 199 مليون دولار في نهاية السنة.

**إعادة شراء الأسهم:** أنفقت الشركة 5 ملايين دولار لإعادة شراء 1.9 مليون سهم في الربع الرابع.

**التدفق النقدي التشغيلي:** سالب 9 ملايين دولار في الربع الرابع.

**توجيه الإيرادات للربع الأول 2026:** من 26 إلى 29 مليون دولار.

**توجيه هامش الربح الإجمالي للربع الأول 2026:** متوقع أن يكون في نطاق منخفض 40%.

تحذير! شركة GuruFocus اكتشفت 4 علامات تحذير مع OSUR.

هل قيمة OSUR عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفق النقدي المخصوم المجانية لدينا.

إصدار التاريخ: 25 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

النقاط الإيجابية

أعلنت شركة أوراسور تكنولوجيز (NASDAQ:OSUR) عن إجمالي إيرادات قدره 26.8 مليون دولار للربع الرابع 2025، متجاوزة منتصف نطاق التوجيه الخاص بهم.

الشركة ستطلق منتجين جديدين في منتصف 2026: اختبار ذاتي سريع للجزيئات للكلاميديا والسيلان (CT/NG) وجهاز جمع البول المنزلي Colli-Pee للأمراض المنقولة جنسيًا.

وسعت شركة أوراسور تكنولوجيز حضورها في كندا مع إطلاق اختبار HIV الذاتي الفموي OraQuick، وهو أول اختبار ذاتي لفيروس HIV مرخص من قبل Health Canada.

تتقدم عملية دمج شركة BioMedomics بشكل جيد، مع طلب قوي على اختبار Sickle SCAN، خاصة في أفريقيا وأمريكا اللاتينية.

أنهت الشركة العام بدون ديون وبتوافر نقدي بقيمة 199 مليون دولار، مما يعكس ميزانية قوية.

النقاط السلبية

سجلت شركة أوراسور تكنولوجيز (NASDAQ:OSUR) خسارة تشغيل وفق معايير GAAP قدرها 20.1 مليون دولار وخسارة تشغيل غير وفق معايير GAAP قدرها 15.2 مليون دولار في الربع الرابع 2025.

كان التدفق النقدي التشغيلي سالبًا 9 ملايين دولار في الربع الرابع، بسبب الاستثمارات في منصة Sherlock والتجارب السريرية.

تتوقع الشركة انخفاض نفقات البحث والتطوير في 2026، لكن ستستمر التجارب السريرية في تكبد التكاليف.

هناك عدم يقين في عملية المراجعة التنظيمية للمنتجات الجديدة، مما قد يؤثر على توقيت زيادة الإيرادات.

تعمل الشركة بنسبة تشغيل حوالي 30%، مما يدل على عدم استغلال كامل لموارد التصنيع.

ملخص الأسئلة والأجوبة

سؤال: بالنظر إلى تقديم الطلبات لـ Colli-Pee واختبار CT/NG، كيف تتوقع أن تتطور نفقات البحث والتطوير مستقبلًا؟ هل سيتم إعادة تخصيص الأموال لمبادرات بحث وتطوير أخرى؟ الجواب: قال كينيث مكغراث، المدير المالي، إنهم يتوقعون انخفاض نفقات البحث والتطوير للسنة كاملة، على الرغم من أن بعض التجارب السريرية ستستمر لدعم ادعاءات الأداء لإطلاق المنتجات. ستنخفض نفقات البحث والتطوير مع تقليل الإنفاق على التجارب السريرية على مدار العام.

سؤال: هل عادت وتيرة الطلب على الاختبارات الدولية لفيروس HIV إلى طبيعتها بعد الاضطرابات في 2025؟ الجواب: أكدت كاري إجلينتون مانر، الرئيسة التنفيذية، تحسن الرؤية في الدول الأفريقية فيما يخص التمويل والتنفيذ. تستثمر الدول بشكل أكبر، حيث وقعت 14 دولة أفريقية مذكرات تفاهم مع الحكومة، مما يدل على استقرار وعودة إلى الانتعاش.

سؤال: ما هو آخر تحديث حول إطلاق المنتجين المخطط لهما في منتصف العام، وما المتوقع من حيث زيادة الإيرادات في النصف الثاني؟ الجواب: ذكرت كاري إجلينتون مانر أنهم لا زالوا يهدفون إلى إطلاق في منتصف العام مع زيادة الإيرادات في النصف الثاني. رغم وجود عدم يقين في عملية المراجعة التنظيمية، فإنهم يعملون على الالتزام بهذه الجداول الزمنية وسيقدمون تحديثات مع توفر مزيد من المعلومات.

سؤال: كيف تطورت الجاذبية في التوسع خارج القطاع الصحي العام إلى الإعدادات السريرية لاختبار التهاب الكبد C؟ الجواب: أشارت كاري إجلينتون مانر إلى تقدم في توسيع شرائح العملاء خارج القطاع الصحي العام إلى الإعدادات السريرية مثل غرف الطوارئ والرعاية العاجلة. وهم متفائلون بالسوق وتوسع الشرائح خارج القطاع الصحي العام.

سؤال: كيف ترى النمو في حلول إدارة العينات، باستثناء التحديات مع العميل الكبير، وما هي المحركات لعام 2026 وما بعدها؟ الجواب: قال كينيث مكغراث إنهم، باستثناء العميل الكبير، شهدوا نموًا سنويًا في إدارة العينات، مدفوعًا بتنويع قاعدة العملاء. ويتوقعون تحسنًا تدريجيًا ونموًا مدفوعًا باستقرار السوق وتنويعه.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.