بيلجييوان، تقدم جديد في إعادة هيكلة الديون

في 24 فبراير، أصدرت مجموعة ييجييوان العقارية المحدودة إعلانًا يفيد بأن الشركة والأطراف ذات الصلة بها، ييجييوان القابضة المحدودة ومجموعة تينيو للبناء والتكنولوجيا (ويشار إليهم معًا بـ “الجهة المعاد هيكلتها”)، عقدت خلال عام 2025 تسع اجتماعات لحاملي سندات الشركة، لمناقشة والموافقة على “اقتراح إعادة هيكلة السندات الكلية لهذا الإصدار” (ويشار إلى جميع السندات المعنية بـ “اقتراح إعادة الهيكلة”). وفقًا لاتفاقات اقتراح إعادة الهيكلة، تنوي الجهة المعاد هيكلتها استخدام أموالها الخاصة لشراء السندات المستهدفة، مع حد أقصى لمبلغ الشراء الإجمالي يبلغ 450 مليون يوان.

وفقًا لتقرير إصدار الأسهم الذي كشفت عنه ييجييوان، بلغ إجمالي الأسهم المصدرة من قبل ييجييوان 41.655 مليار سهم، وبعد تنفيذ خطة إعادة الهيكلة، تم إصدار ما مجموعه 13.727 مليار سهم جديد. كما دفعت ييجييوان للدائنين مبلغ 398 مليون دولار نقدًا، وهو ما يمثل حوالي 2% من أصل ديون إعادة الهيكلة، مما يعكس كفاءة تنفيذ تفوق التوقعات السوقية.

ووفقًا للإعلان، فإن فترة تسجيل عمليات الشراء ستكون من 27 فبراير 2026 إلى 12 مارس 2026 (يوم التداول فقط)، وسيتم دفع مبلغ الشراء في 2 أبريل 2026. وافق حاملو السندات الذين أكملوا عمليات الشراء على إعفاء جميع الفوائد المستحقة على السندات التي تم شراؤها، ويشمل هذا الإعفاء جميع الشروط أو الالتزامات المحتملة. سعر الشراء الكامل للسندات المستهدفة = السعر الصافي للشراء = القيمة الاسمية المتبقية للسندات × 12% / لكل سند. وفقًا لاتفاقات اقتراح إعادة الهيكلة، ستواصل الجهة المعاد هيكلتها العمل على تقديم طلبات تسجيل خيارات أخرى لإعادة الهيكلة، مثل خيارات الأسهم وخيارات الديون العامة، بالإضافة إلى خيار الشراء في إطار خطة إعادة الهيكلة. وتوفر مجموعة أدوات متنوعة تشمل “السندات الجديدة + السندات القابلة للتحويل + السندات القابلة للتحويل القسري” خيارات مرنة لمختلف المستثمرين ذوي المخاطر المختلفة. بشكل عام، يوازن هذا البرنامج بين استدامة عمليات ييجييوان وتحقيق عوائد معقولة للدائنين، مما يحقق مصلحة جميع الأطراف.

النص، الفيديو | مراسل: زانغ جيايبي