هل يمكن لنوفو نورديسك أن تساعد في تحويل 100,000 دولار إلى $1 مليون في طفرة الذهب GLP‑1؟

أسهم شركة نوفو نورديسك (NVO 1.21%) قد تأخرت عن السوق خلال العامين الماضيين. ومع ذلك، تظل الشركة الدنماركية المتخصصة في الأدوية واحدة من القادة بلا منازع في سوق أدوية GLP-1. ويتوقع المحللون أن ينمو هذا القطاع بشكل جيد خلال العقد القادم.

هل يمكن لنوفو نورديسك أن تستفيد من موجة GLP-1 خلال السنوات العشر القادمة وتحول 100,000 دولار إلى مليون دولار على الطريق؟

مصدر الصورة: Getty Images.

ما الذي يتطلبه الأمر؟

يجب أن تكون نوفو نورديسك في مقدمة موجة نمو GLP-1 خلال السنوات العشر القادمة. يُعد السيماغلوتايد الخاص بالشركة، والذي يُسوق تحت علامات تجارية مثل ويجوفي، أوزمبيك، وريبيلسوس، واحدًا من أكثر علاجات GLP-1 مبيعًا. كما أن لدى نوفو نورديسك عدة مرشحين في خط أنابيبها في هذا المجال من المتوقع أن يحصلوا على الموافقة قريبًا.

لكن حتى مع فرض تنفيذ مثالي تقريبًا — ومع الاعتراف بأن هذا السوق سيصل إلى ارتفاعات يتوقعها وول ستريت — فإن اندفاع الذهب في مجال GLP-1 خلال العقد القادم من غير المرجح أن يؤدي إلى العوائد اللازمة لتحويل 100,000 دولار إلى مليون دولار — أي معدل نمو سنوي مركب قدره 25.89%، وهو شيء نادرًا ما تحققه الشركات على مدى فترات طويلة، حتى لو كانت تؤدي بشكل جيد.

علاوة على ذلك، فإن نوفو نورديسك ليست في أفضل حالاتها الآن. فقد كانت تخسر حصتها في سوق GLP-1 أمام أكبر منافسيها، إلي ليلي. وحتى دواء خسارة الوزن من الجيل التالي، كاغريسيما، فشل في إثبات فعاليته في دراسة المرحلة 3 عند مقارنته بزيمبوند من إلي ليلي، لذلك من المتوقع أن تظل الشركة محتفظة بصدارتها. ومن المتوقع أن ينخفض إيراد نوفو نورديسك على أساس سنوي في عام 2026، وفقًا لتوقعات الشركة.

توسيع

بورصة نيويورك: NVO

نوفو نورديسك

التغير اليومي

(-1.21%) $-0.47

السعر الحالي

$38.13

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$129 مليار

نطاق اليوم

$37.68 - $38.23

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$37.65 - $91.90

الحجم

2.2 مليون

متوسط الحجم

23 مليون

الهامش الإجمالي

80.90%

عائد الأرباح الموزعة

4.53%

يمكن أن تتعافى الشركة الرائدة في الأدوية. لديها خط أنابيب عميق، والأموال لمتابعة صفقات ترخيص وشراء ذكية لتعزيز مكانتها، وخبرة مثبتة في تطوير منتجات GLP-1. وعلى الرغم من أن كاغريسيما لم تتفوق على زيمبوند، إلا أنها أظهرت نتائج قوية في خسارة الوزن. ومع ذلك، من المحتمل أن تؤدي زيادة المنافسة إلى تقليل التميز السريري وتقليل القوة التفاوضية في التسعير للشركة — وهو ما سيحد من ارتفاعها المحتمل. لذلك، من غير الواقعي توقع أن تحقق نوفو نورديسك هدف 100,000 دولار إلى مليون دولار (أو أي شيء قريب من ذلك) خلال العقد القادم.

هل السهم شراء؟

لطالما كانت نوفو نورديسك رائدة في سوق أدوية السكري لعقود. ومن المحتمل أن تظل كذلك، وهناك الكثير من العمل لا يزال يتعين القيام به في هذا المجال.

كما أن نوفو نورديسك تسعى أيضًا لتنويع تشكيلتها، وهو شيء من المتوقع أن تنجح فيه تدريجيًا خلال الخمس إلى العشر سنوات القادمة. قد يكون السهم يعاني الآن، لكن بعد الضربة التي تلقاها في السنوات الأخيرة، قد يكون من المجدي الاستثمار فيه، نظرًا لقيادتها في مجالي السكري وخسارة الوزن وخط أنابيبها العميق. وللمستثمرين المستعدين للاحتفاظ بالسهم لفترة طويلة، يمكن أن تساعد الأرباح الموزعة في تعزيز العوائد على مدى العقد وما بعده.