BIS: ما هي المؤسسة التي تنظم البنوك المركزية في العالم

البنك الدولي للإنشاء والتعمير (BIS) هو أحد أكثر المؤسسات تأثيرًا في النظام المالي العالمي، على الرغم من بقائه إلى حد كبير خارج وعي الجمهور العام. دوره أساسي لفهم كيفية عمل المؤسسات المالية الدولية وما الذي يحافظ على استقرار النظام النقدي العالمي. أنشئ في عام 1930 استجابة لتعقيدات الاقتصاد بعد الحرب العالمية، وتحول إلى أهم مؤسسة لتنسيق البنوك الدولية.

المؤسسة الأساسية لاستقرار النظام المالي العالمي

ما هو بالضبط BIS؟ هو مؤسسة مالية دولية مملوكة للبنوك المركزية حول العالم، وتعمل كوسيط في التعاون النقدي والمالي الدولي، وتعمل في الوقت نفسه كبنك للبنوك المركزية نفسها. هذا الهيكل الفريد يمنح BIS دورًا لا مثيل له في النظام المالي المعاصر.

عند تأسيسه في 1930، كان هدفه محددًا: تسهيل إدارة تعويضات ألمانيا الناتجة عن معاهدة فرساي بعد الحرب العالمية الأولى. ومع ذلك، تطورت أهدافه بشكل كبير مع الوقت. اليوم، يكرس نفسه بشكل أساسي لتعزيز الاستقرار النقدي والمالي على مستوى العالم، متجاوزًا السياق التاريخي الذي أنشأه.

يؤدي BIS عمله من خلال آليات محددة: عبر اجتماعات دورية، وبرامج متخصصة، ومن خلال عملية بازل، التي تجمع مجموعات دولية مكرسة لضمان الاستقرار المالي. تتيح هذه الفضاءات للبنوك المركزية تبادل المعلومات، ومناقشة السياسات، وتنسيق اللوائح في الوقت الحقيقي.

الهيكل، الأعضاء، والتمويل

يعكس الهيكل التنظيمي لـ BIS طبيعته الدولية. كان يضم 63 بنكًا مركزيًا عضوًا يمثلون دولًا من جميع القارات: الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، ألمانيا، فرنسا، اليابان، الصين، وغيرها. البنك الشعبي الصيني (PBoC) هو عضو كامل الحقوق، على الرغم من أن البنك المركزي الروسي تم تعليقه بعد غزو أوكرانيا في فبراير 2022، مما شكل نقطة انقطاع في مشاركة روسيا.

يقع مقره في بازل، سويسرا، اختيرت تحديدًا بسبب تقاليد الحياد في البلاد. بالإضافة إلى المقر الرئيسي، لديه مكاتب تمثيل استراتيجياً في هونغ كونغ ومكسيكو سيتي، مما يضمن تغطية جغرافية فعالة.

أما بالنسبة لتمويله، فيعمل BIS بنموذج مستدام ولامركزي. توفر البنوك المركزية الأعضاء عملاتها الوطنية، التي تستخدمها المؤسسة لتمويل عملياتها اليومية. بالإضافة إلى ذلك، يحقق إيرادات إضافية من خلال الفوائد على استثماراته وأنشطته المالية الأخرى، مما يضمن استقلاله الاقتصادي ويعزز سلطته المؤسسية.

الرئيس الحالي لـ BIS هو فرانسوا فيلوري دي غاله، وهو أيضًا محافظ بنك فرنسا. يعزز هذا الهيكل القيادي تصور BIS كمؤسسة دولية حقيقية غير خاضعة لمصالح وطنية خاصة.

كيف يؤثر BIS على سوق العملات الرقمية؟

واحدة من أكثر النقاشات في مجتمع الكريبتو هي مدى تأثير BIS على العملات الرقمية. الواقع أكثر تعقيدًا مما يظن الكثيرون. تعمل العملات الرقمية بشكل مستقل عن BIS، وتُسجل في دفاتر عامة (بلوكتشين) وفقًا لرموز يحددها مطوروها. هذا يعني أن BIS لا يتحكم مباشرة في إصدارها، أو عرضها، أو أسعارها، وهو ما يشكل أساس العملة اللامركزية.

ومع ذلك، هذا لا يعني أن BIS غير ذات صلة تمامًا بسوق الكريبتو. على الرغم من عدم امتلاكه سيطرة مباشرة، إلا أن المؤسسة تمارس تأثيرًا تنظيميًا غير مباشر لكنه مهم. من خلال وضع قواعد وحدود للبنوك التي تتعامل مع العملات الرقمية—مثل قيود على الحد الأقصى للتعرض—يمكن لـ BIS أن يؤثر بشكل كبير على ديناميكيات السوق. تحدد هذه القيود مقدار رأس المال المؤسسي الذي يمكن أن يتدفق نحو الأصول الرقمية.

يظل BIS في وضع مراقبة نشطة لقطاع الكريبتو. يشجع البنوك الأعضاء على الكشف عن ممتلكاتها من العملات الرقمية، ويقوم بمتابعة مستمرة للسوق، ويشارك بانتظام في حوارات حول التنظيم الدولي للأصول الرقمية. تعكس هذه الرقابة قلق المؤسسة من فهم وإدارة المخاطر النظامية التي قد تنشأ من نمو النظام البيئي للعملات الرقمية.

أسئلة رئيسية حول عمل BIS

ما هو النطاق الجغرافي الحقيقي لـ BIS؟ على الرغم من وجوده في ثلاثة قارات من خلال مقره في سويسرا ومكاتبه في آسيا وأمريكا، إلا أن تأثير BIS يمتد عبر أعضائه من البنوك المركزية، مما يمكنه من الوصول بفعالية إلى معظم اقتصادات العالم.

كيف يرتبط BIS بالإشراف المصرفي؟ منذ نشأته، عزز BIS التعاون في تنظيم وإشراف البنوك. وتظل هذه الوظيفة مركزية في مهمته، لضمان تطبيق معايير عالمية للحذر بشكل متسق.

ما الذي يميز BIS عن غيره من المنظمات المالية الدولية؟ على عكس صندوق النقد الدولي أو البنك الدولي، يعمل BIS حصريًا لخدمة البنوك المركزية. لا يتفاعل مباشرة مع الحكومات أو القطاع الخاص، مما يمنحه استقلالية تشغيلية فريدة. هذه الخاصية أساسية في فعاليته كمنسق للسياسة النقدية العالمية.

لماذا يهم BIS للمستثمرين في العملات الرقمية؟ على الرغم من أنه لا يسيطر مباشرة على العملات الرقمية، فإن قرارات BIS بشأن تنظيم البنوك والتعرض للأصول الرقمية تحدد بشكل كبير مدى توفر خدمات الكريبتو للمؤسسات والأفراد، مما يؤثر على اعتماد السوق وتقلباته.