Yearn.finance (YFI) - ما هي منصة التمويل اللامركزية التلقائية لتحقيق الأرباح؟

Yearn.finance ما هو؟ هو نظام مالي مفتوح يساعد حاملي العملات المشفرة على تحسين العائد دون الحاجة إلى فهم عميق لتقنية البلوكشين. تم بناء هذا المنصة على مبدأ اللامركزية، مما يسمح لمجتمع المستخدمين بإدارة وتطوير ميزات جديدة معًا بدلاً من الاعتماد على شركة أو فرد معين.

كيف يعمل Yearn.finance؟

يجمع منصة Yearn رأس مال من بروتوكولات DeFi مختلفة مثل Aave و Compound و Curve، ثم يستخدم خوارزميات ذكية لاكتشاف أفضل فرص الربح المتاحة في السوق. بدلاً من أن يضطر المستخدمون لمتابعة ومقارنة العوائد في كل مكان، يقوم Yearn تلقائيًا بنقل أصولهم لتحقيق أقصى أداء.

تم إنشاء هذا النظام في بداية عام 2020 عندما أدرك المطور Andre Cronje أن زراعة الأرباح في DeFi معقدة وتستهلك الكثير من الوقت. أنشأ Yearn لحل هذه المشكلة، محولًا الاستراتيجيات المعقدة إلى مهام تلقائية يمكن لأي شخص استخدامها.

المنتجات الرئيسية لمنصة Yearn

تطورت منتجات Yearn بشكل كبير عبر الإصدارات المختلفة:

yVaults (الإصدارات 1، 2 و3) هي مخازن تحتوي على أصول المستخدمين. الإصدار الأحدث (v3) يتوافق مع معيار ERC-4626 الدولي ويسمح بتطبيق استراتيجيات متعددة لكل مخزن. هذا يقلل من تكاليف المعاملات (رسوم الغاز) من خلال مشاركةها بين جميع مستخدمي نفس المخزن.

yLockers هي منتجات تعتمد على نموذج إدارة Curve (المسمى ve model). تتيح لحاملي الرموز قفل رموزهم لتحويلها إلى شهادات سيولة قابلة للتداول، مع الاحتفاظ بحق التصويت في الإدارة.

yPools هي مجموعات سيولة يديرها المجتمع، تركز بشكل خاص على الرموز المودعة (LSTs). تم تصميم هذه البرك لتحسين العائد استنادًا إلى مستوى المخاطر، باستخدام تقنية AMM (صانع السوق الآلي) تلقائيًا.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر Yearn ميزة Earn (نسخة بسيطة تدعم العملات المستقرة ورموز البيتكوين المرمزة) و Zap (أداة تسمح بتبادل العملات المستقرة التقليدية مقابل رموز مزودي السيولة).

نموذج الإدارة ورمز YFI

الميزة الفريدة لـ Yearn تكمن في طريقة توزيع رمز YFI الخاص بها. على عكس العديد من المشاريع الأخرى، لا يوجد تعدين مسبق (pre-mining) أو تخصيص مفضل للمؤسسين. بدلاً من ذلك، يتم إصدار جميع رموز YFI بشكل عادل للمستخدمين الذين يستخدمون المنصة.

حاملو YFI لديهم حق التصويت على المقترحات المتعلقة بترقية النظام، وتغيير هيكل الرسوم، وتعديل استراتيجيات الاستثمار، وإدارة صندوق البروتوكول. يتيح هذا النموذج اللامركزي للمجتمع التأثير مباشرة على مسار تطوير Yearn، بدلاً من أن يقرره أفراد أو شركات.

هيكل الرسوم والأرباح

Yearn يفرض رسومًا بناءً على الأرباح التي يحققها المستخدمون من المنصة. حسب نوع المخزن، قد توجد رسوم إدارة سنوية إضافية.

منذ اعتماد اقتراح تحسين Yearn 69 (YIP-69)، طبقت المنصة نظام رسوم أكثر مرونة. بالنسبة للمخازن التي تُنشأ من نماذج قياسية، يمكن أن تكون رسوم الأداء منخفضة تصل إلى 10% من الأرباح الناتجة. بعض المخازن المخصصة لأصول فردية معفاة من رسوم الإدارة.

جميع معلومات العائد المعروضة على موقع yearn.finance هي APY صافية — أي محسوبة بعد خصم الرسوم والفوائد المركبة. تُجمع الرسوم في صندوق Yearn العام، مما يعود بالنفع على جميع مجتمعات حاملي YFI.

الأمان والتحديات والمستقبل

الأمان هو الأولوية القصوى لـ Yearn.finance. تم تدقيق العقود الذكية للمنصة عدة مرات، ويقوم فريق التطوير باستمرار بتحديثها لمعالجة الثغرات الأمنية. تطبيق معيار ERC-4626 ودعم استراتيجيات متعددة يعزز الأمان ويزيد من مرونة النظام.

على الرغم من أن Andre Cronje هو المصمم الأصلي، إلا أن Yearn انتقلت تدريجيًا لإدارة وتطوير المجتمع الواسع. هذا يقلل من مخاطر التركيز حول فرد أو مجموعة صغيرة.

ومع ذلك، لا تزال مساحة DeFi تنافسية ومتغيرة باستمرار. يحتاج Yearn إلى تحسين الأمان باستمرار، والتكيف مع حلول التوسع الجديدة على إيثيريوم، وضمان أن يكون حوكمته لامركزية وفعالة. يعتمد استدامة البروتوكول بشكل كامل على مشاركة المجتمع النشطة وروح الابتكار.

لقد أثبت Yearn.finance أنه من بين أبرز منصات DeFi بفضل آليته الذكية، ومبادئ التوزيع العادل، والتزامه الطويل الأمد بالمجتمع. مع استمرار تطور التمويل المفتوح، ستظل إنجازات Yearn وفلسفتها اللامركزية نموذجًا للسعي نحو نمو مستدام وتمكين المستخدمين في نظام مالي لا مركزي.