هذه الأسهم المفضلة لدى وارن بافيت أعطت المستثمرين للتو 29 مليار سبب للابتهاج

على الرغم من أن وارن بافيت لم يعد الرئيس التنفيذي لشركة بروكشاير هاثاوي، إلا أن فلسفة استثماره ستظل دائمًا تؤثر على بعض المشاركين في السوق. واحدة من الصفات المفضلة لدى عرّاب أوماها في الشركات هي عوائد رأس المال، لأنها قد تشير إلى أن الشركة تعمل من وضع مالي قوي.

وبنفس المنوال، قدمت أسهم وارن بافيت المفضلة مؤخرًا للمستثمرين أسبابًا بقيمة 29 مليار دولار للاحتفال. إليك ما يجب أن تعرفه.

مصدر الصورة: Getty Images.

الكثير من السيولة

خلال الربع الأول من السنة المالية 2026 (المنتهي في 27 ديسمبر)، واصلت آبل (AAPL 0.96%) القيام بما كانت تفعله منذ زمن طويل: إعادة رأس المال للمستثمرين. دفعت الشركة 3.9 مليار دولار كأرباح نقدية. وشراء أسهم بقيمة 25 مليار دولار. مجتمعة، هذا يقارب 29 مليار دولار عائدة للمساهمين (باستثناء النقد المستخدم لتسوية وحدات الأسهم المقيدة المملوكة للموظفين).

هذا يعكس تركيز الإدارة الواضح على أولوية قاعدة المستثمرين لديها. يمكن أن تكون سياسة تخصيص رأس المال من هذا النوع مفيدة للمساهمين. فالأرباح توفر تدفق دخل ثابت، وعمليات الشراء تعزز حصص الملكية للمستثمرين الحاليين، مما يزيد من أرباح السهم.

إجمالي عائد رأس المال البالغ 29 مليار دولار يصل إلى 116 مليار دولار على أساس سنوي. وهو مبلغ ضخم يتجاوز قيمة رؤوس أموال جميع الشركات المدرجة في السوق باستثناء 188 شركة فقط.

تستطيع آبل تحمل هذه الاستراتيجية بسبب قوتها المالية. تمتلك الشركة 145 مليار دولار من النقد، والأصول النقدية المعادلة، والأوراق المالية القابلة للتسويق على الميزانية العمومية. وحققت صافي دخل قدره 42 مليار دولار وسجلت تدفقات نقدية من العمليات بقيمة 54 مليار دولار فقط في الربع الأول.

توسع

NASDAQ: AAPL

آبل

التغير اليومي

(-0.96%) $-2.63

السعر الحالي

$271.60

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.0 تريليون

نطاق اليوم

$270.80 - $276.10

نطاق 52 أسبوعًا

$169.21 - $288.62

الحجم

1 مليون

متوسط الحجم

48 مليون

الهامش الإجمالي

47.33%

عائد الأرباح الموزعة

0.38%

موقف آبل القوي

نظرًا لأن أسهم آبل تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى أرباح قدرها 33.7، وهو رقم مرتفع بالتأكيد، لا ينبغي للمستثمرين شراء السهم إذا كانوا يسعون لتحقيق عوائد تتفوق على السوق. قد تتصرف أسهم شركة التكنولوجيا الاستهلاكية بما يتماشى مع مؤشر S&P 500 خلال السنوات الخمس القادمة، بالنظر إلى الأداء الممتاز للسهم خلال العشر سنوات الماضية.

لقد كانت أرباح وتوزيعات آبل وعمليات الشراء مستمرة منذ عام 2012، ومن المتوقع أن تستمر.

تأتي هذه الثقة من قوة موقع آبل التنافسي، المدعوم بسمعتها القوية في السوق. يمكن للمستثمرين أن يعزو ذلك إلى تاريخ الشركة الحافل بالابتكار الرائد، الذي يساعدها على تقديم منتجات وخدمات شهيرة للمستهلكين حول العالم. هذا يعزز قوة التسعير وولاء العملاء.

النتيجة هي أن آبل في وضع مالي يثير إعجاب الشركات الأخرى. طالما تواصل تحقيق أرباح مبهرة، ستظل توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم جزءًا من سياسة تخصيص رأس مال فريق القيادة.