الأصول الرقمية والشمول المالي: كيف تقود جزر مارشال نهجًا جديدًا للدخل الأساسي الشامل

جمهورية مارشال تعيد تشكيل بنيتها التحتية المالية من خلال برنامج أصول رقمية مبتكر تدعمه الحكومة. بدلاً من الاعتماد على الأنظمة المصرفية التقليدية التي تخلت إلى حد كبير عن الدولة الجزيرة، تستفيد البلاد من تكنولوجيا البلوكشين لضمان وصول المواطنين واستلامهم واستخدامهم لمدفوعات الدخل الأساسي الشامل. إن إطلاق USDM1 مؤخرًا، الذي يُوزع عبر Lomalo — محفظة رقمية مدعومة من Stellar — يمثل تحولًا كبيرًا في كيفية تعامل الدول الجزرية مع الاستبعاد المالي.

وفقًا لبول وونغ، مدير المشاريع الخاصة في صندوق تطوير Stellar (SDF)، يُظهر المبادرة كيف يمكن للحكومات إنشاء أدوات مالية ذات هدف مزدوج دون اللجوء إلى العملات المستقرة التقليدية. “على عكس العملة المستقرة، حيث يحقق المصدر عائدًا، في هذه الحالة، يحقق حامل الأصل عائدًا”، أوضح وونغ. يضع هذا التمييز USDM1 كأداة مناسبة لحاملي الأصول — أشبه بصندوق سوق مالي — حيث يكسب المواطنون المؤهلون عوائد على توزيعاتهم ربع السنوية.

حل رقمي مدعوم من الحكومة للمجتمعات غير المخدومة

يعمل رمز USDM1 كسند سيادي مغطى بالكامل، يوفر لسكان مارشال أيسلاند مخزنًا للقيمة ووسيلة للتبادل. يكمن الابتكار الرئيسي في فلسفة تصميمه: البساطة على التعقيد. قامت منصة Crossmint، وهي منصة بلوكشين مؤسسية طورت Lomalo، بإزالة عمدًا الميزات التي أصبحت معيارًا في تطبيقات العملات الرقمية، مثل عبارات التهيئة (seed phrases) وواجهات المصادقة المعقدة.

“كل ما يهمهم هو ما إذا كان هناك أموال في حسابهم”، قال رودريغيز فرنانديز توزا، أحد مؤسسي Crossmint. بُنيت المنصة على مبدأ أن الخدمات المالية العامة يجب أن تكون متاحة للمستخدمين بدون خبرة تقنية. من خلال إدارة بيانات اعتماد المستخدم خلف الكواليس، تزيل Crossmint الحواجز التي قد تمنع الاعتماد السائد.

يوفر نموذج التوزيع ربع السنوي للسلطات في مارشال أيسلاند نهجًا منظمًا لتنفيذ الدخل الأساسي الشامل. بالنسبة لدولة تعتمد بالفعل على الدولار الأمريكي كوسيلة تبادل رئيسية، يخلق هذا التراكب الرقمي فرصة لتحديث البنية التحتية المالية مع الحفاظ على استقرار العملة.

لماذا أصبح النقد المادي هو الافتراضي في مارشال أيسلاند

فهم سبب اعتماد مارشال أيسلاند USDM1 يتطلب استعراض تاريخ القطاع المصرفي في المنطقة. بعد الأزمة المالية العالمية في 2008، انسحبت العديد من البنوك الدولية من علاقات البنوك المراسلة مع الدولة الجزيرة. قررت هذه المؤسسات أن مخاطر العائد المرتبطة بمارشال أيسلاند لم تعد تبرر الحفاظ على علاقات الخدمة.

كانت العواقب وخيمة. اليوم، تعمل مارشال أيسلاند مع بنك مراسل واحد فقط يقدم خدمات أساسية مثل التحويلات الداخلية. يظل النقد المادي العملة الفعلية، وغالبًا ما يصل عبر حاويات الشحن بدلاً من التحويلات الإلكترونية. وغالبًا ما يضطر المواطنون للسفر لمسافات طويلة عبر الأرخبيل — الذي يغطي مساحة مماثلة للمكسيك — للوصول إلى خدمات مصرفية أساسية أو صرف شيكات.

“إذا فقدوا ذلك البنك المراسل، فسيكونون منقطعين عن النظام المالي العالمي”، قال وونغ. بالنسبة للفئات الضعيفة التي تعتمد على التحويلات الحكومية، يخلق هذا الاعتماد معاناة حقيقية. فشلات أجهزة الصراف الآلي، وسلاسل التوريد الممتدة، والعوائق الجغرافية تعني أن الوصول إلى أموالهم غالبًا يتطلب وقتًا وموارد كبيرة.

ومفارقة، بينما تظل البنية التحتية المادية محدودة، تحسنت البنية التحتية الرقمية بشكل كبير. توسعت خدمة الإنترنت عبر الأقمار الصناعية Starlink من SpaceX عبر الأرخبيل، مما جعل الخدمات المالية الرقمية ممكنة تقنيًا حيث كانت البنية التحتية المصرفية التقليدية غير مجدية اقتصاديًا.

إعادة تصور المالية العامة عبر تكنولوجيا البلوكشين

يعالج نموذج USDM1 فجوات البنية التحتية مع تقديم نهج سند سيادي يختلف بشكل كبير عن الترتيبات التقليدية للعملات الرقمية. من خلال ربط الأصل بضمانات مدعومة من الحكومة، تخلق مارشال أيسلاند أداة مالية ذات قيمة متوقعة وعائد ثابت — متجنبًا تقلبات المخاطر وفقدان الربط المرتبط بالعملات المستقرة التقليدية.

لقد تم تمويل هذه المبادرة من قبل SDF عبر منح بملايين الدولارات، واستفادت من دروس مشاريع سابقة. ففي أوكرانيا، تعاونت SDF مع الحكومة والمنظمات الإنسانية لإنشاء أنظمة توزيع مساعدات تعتمد على عملة USDC المستقرة من Circle، بدءًا من 2021. وأدى ذلك إلى تصميم USDM1 بحيث يكون المستلمون الأفراد هم المستفيدون الوحيدون من الأموال الرقمية.

يمتلك هذا الاختلاف الهيكلي آثارًا اجتماعية عميقة. ففي المجتمعات التي تركز فيها السلطة المالية تاريخيًا بين أفراد الأسرة المسيطرين، يغير ملكية الأصول الفردية بشكل أساسي من الوكالة الاقتصادية. “ذلك الخطر من التهديد الجسدي أقل بكثير”، قال وونغ. “عندما توزع دخلًا أساسيًا شاملًا على امرأة، فإنه لا يذهب إلى حساب مشترك حيث يستخدمه رجل في أغراض غير الأسرة.”

التوسع العالمي لابتكار مارشال أيسلاند

يمتد مشروع مارشال أيسلاند إلى مهمة SDF الأوسع لتوسيع الوصول المالي في المناطق ذات التحديات الجيوسياسية والاقتصادية. تتعاون المنظمة حاليًا مع الحكومة الألمانية لدعم أنظمة توزيع رواتب العاملين في الرعاية الصحية عبر الشرق الأوسط. وفي الوقت نفسه، تشير الشراكات مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي إلى أن نماذج الأصول الرقمية للسندات السيادية قد تتوسع خارج سياق مارشال أيسلاند.

يثبت المشروع أن تكنولوجيا البلوكشين، عند استخدامها بشكل مدروس، يمكن أن تعالج تحديات الشمول المالي الحقيقي بدلاً من أن تكون مجرد فئة أصول مضاربة. بالنسبة للدول الجزرية، والاقتصادات الناشئة، والمجتمعات غير المخدومة بالبنية التحتية المصرفية التقليدية، يوفر نموذج مارشال أيسلاند خطة تقنية ودليل سياسة — يوضح أن الحكومات يمكنها تقديم خدمات مالية حديثة باستخدام تكنولوجيا لامركزية دون التضحية بسهولة الوصول أو الاستقرار المالي.