هل يمكن للأسواق التنبؤية حقاً تحقيق مكاسب كبيرة برأس مال صغير؟

هل يمكن حقاً تحقيق أرباح من خلال الشراء طويل الأجل للأحداث منخفضة الاحتمالية؟
في الأسواق التنبؤية، هناك مجموعة من المستخدمين يحبون تحقيق مكاسب كبيرة برأس مال صغير، مثل شراء تذاكر اليانصيب، حيث يشترون بعض الأحداث منخفضة الاحتمالية، على أمل تحقيق أرباح كبيرة.
على سبيل المثال: هل ستعلن الولايات المتحدة عن اكتشافها لكائنات فضائية هذا العام؟ احتمالية ذلك على منصة Polymarket هي 17%، وقد يعجز كثيرون عن مقاومة المراهنة على هذه الاحتمالية.
استناداً إلى اختبار البيانات التاريخية للعقود الآجلة على منصة Kalshi الأمريكية المتوافقة، ستكتشف أن معدلات الفوز الفعلية تختلف باختلاف نقاط الشراء ذات الاحتمالية المختلفة.
الكثير من الاستنتاجات تتناقض حقاً مع الحدس السليم!
1️⃣ الشراء بأسعار منخفضة جداً (1-30 سنتاً أمريكياً): معدل الفوز الفعلي أقل بمتوسط 8-12 نقطة مئوية من معدل الفوز الظاهر بالسعر.
بعد خصم الرسوم، متوسط العائد لهذه النوعية من العقود يكون سلبياً، وكلما قل احتمال العقد، كانت الخسارة أكبر.
إذا كان الشراء أقل من 10 سنتات، فإن معدل الخسارة للمستثمرين يتجاوز 60%.
2️⃣ الشراء بأسعار في النطاق الأوسط (30-70 سنتاً أمريكياً): أخطاء السعر ليست ملحوظة، ومعدل الفوز الفعلي يطابق تقريباً معدل الفوز الظاهر بالسعر.
الشراء من هذا النطاق، على المدى الطويل، يحقق متوسط عائد قريب من الصفر.
3️⃣ الشراء بأسعار مرتفعة (70-99 سنتاً أمريكياً): معدل الفوز الفعلي أعلى بمتوسط 3-5 نقاط مئوية من معدل الفوز الظاهر بالسعر.
حتى بعد خصم الرسوم، يمكن تحقيق عائد موجب صغير، وتستقر الأرباح مع ارتفاع السعر، لذلك الشراء من هذا النطاق على المدى الطويل يمكن أن يحقق أرباحاً مستقرة.
من خلال استنتاجات البيانات أعلاه، يمكنك أن ترى أنه كلما انخفض السعر زادت احتمالية الخسارة!
لذا، محاولة تحقيق مكاسب كبيرة برأس مال صغير والمراهنة على حدث منخفض الاحتمالية في السوق التنبؤية، على المدى الطويل، لا أساس له من الصحة.
الانتظار حتى نهاية العرض والانتظار حتى تصبح الاتجاهات واضحة نسبياً قبل الشراء يزيد من احتمالية الربح الكلي!
المراهنة على أحداث بنسبة احتمالية 70% فما فوق يمكن أن تحقق أرباحاً مستقرة على المدى الطويل!
الطبيعة البشرية تحدد أن الناس يبالغون بشكل كبير في تقدير احتمالات الخسارة، بينما الأسواق التنبؤية تضخم هذا الانحراف، فالأحداث منخفضة السعر هي في الواقع "فخ اليانصيب".
في التداول، ما زال عليك التغلب على الطبيعة البشرية!