نظام تداول SEPA لمارك مينيرفيني: منهجية كاملة من الانتقاء إلى الاختراق

مارك مينيرفيني هو تاجر من الطراز الأول معروف بنتائجه العملية المتميزة، وأداؤه في مسابقات التداول الأمريكية يوضح ذلك بوضوح. فاز بالمركز الأول في أول مشاركة له بنسبة عائد بلغت 155%، وفي عام 2021 عاد للمنافسة مرة أخرى وحقق إنجازًا مذهلاً بنسبة 334.8%، متوجًا بطلاً للمرة الثانية. حتى في أسوأ سنواته، استطاع مارك تحقيق أرباح موجبة بنسبة 128%، وخلال مسيرته التداولية لم يسجل سوى ربع سنة خسائر، وكانت الخسارة أقل من رأس المال بنسبة أقل من 1%. هذه النتائج تكفي لتأكيد أن أساليبه التداولية قد خضعت لاختبار الزمن والأسواق.

لماذا يصر مارك مينيرفيني على استراتيجية تداول واحدة

مارك لا يخفي خبراته، ويصرح علنًا بأنه يستخدم نفس الاستراتيجية والأسلوب منذ سنوات. في نظره، التداول هو عمل جدي يتطلب أموال حقيقية، ويجب أن يكون لكل صفقة خطة محكمة. هذا الالتزام والانضباط هما ما دفعاه للمشاركة مجددًا في مسابقة التداول الأمريكية عام 2021، بهدف إثبات أن نظامه لا يتأثر بتغيرات السوق أو تبديل الأصول.

هذه الاستراتيجية التي سماها SEPA (تحليل نقطة الدخول المحددة) تمثل خلاصة منهجيته على مر السنين. جوهرها هو تحقيق أرباح ثابتة عبر ثلاث مراحل: أولاً، تصفية الأصول ذات الأساس الفني والأساسي الصاعد، ثانيًا، الدخول في الوقت والمكان الصحيحين، وأخيرًا، استخدام آليات مخاطر صارمة لتجنب الخسائر وتحقيق أرباح جيدة.

الخطوة الأولى في SEPA: التصفية الدقيقة لتمحي 90% من الإشارات غير الفعالة

الخطوة الأولى في استراتيجية التداول تبدو بسيطة، لكنها الأهم — عبر شروط محددة، يتم تحديد الأصول التي تتوافق مع نظام التداول. يشبه الأمر شبك الصيد، فشبكة ذات ثقوب واسعة ستسمح بدخول الكثير من الأسماك غير المرغوب فيها، بينما شبكة ضيقة جدًا ستفقد الأسماك الجيدة. لذلك، من الضروري وضع معايير تصفية خاصة بك.

أداة التصفية الأكثر كفاءة اليوم هي مرشح TradingView، الذي يجمع وظائف تصفية متعددة للأصول، ويمكنه تلقائيًا تنفيذ عمليات التصفية وفقًا لشروط محددة مسبقًا، مما يزيد من الكفاءة بشكل كبير. من خلال ضبط الشروط بشكل مناسب، يمكن تصفية أكثر من 90% من الإشارات غير الفعالة، ويبقى فقط الأصول التي تكون في مرحلة سوق قوية.

من نظرية المراحل الأربعة إلى معيار السوق الرئيسي: معايير علمية لتحديد الأسهم القوية

تحركات أسعار الأسهم تمر بأربع مراحل نموذجية: جمع السيولة، الدفع، التوزيع، والانكماش. ومعظم الأسهم القوية تمر بمرحلة جمع السيولة بشكل كامل، ثم تدخل مرحلة الدفع قبل أن تبدأ في الارتفاع الكبير. الخطأ الشائع هو دخول السوق خلال مرحلة التوحيد أو التجميع، مما يؤدي إلى خسائر. أما طريقة مارك فهي مختلفة — الهدف ليس الشراء عند أدنى سعر، بل الدخول عندما يكون السعر في الموقع الصحيح.

لتحديد الأسهم التي في مرحلة الدفع بدقة، وضع مارك معيار “اللوحة الأم للاتجاه”، وهو مجموعة شروط تصفية متدرجة من أربع طبقات:

الطبقة الأولى: يجب أن يكون السعر والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا أعلى من المتوسطين لـ150 و200 يوم، بحيث يكون هناك ترتيب صعودي كامل، مما يعكس اتجاه السوق الصاعد العام.

الطبقة الثانية: يجب أن يكون المتوسط المتحرك لـ200 يوم في اتجاه تصاعدي، وأن يكون قد استمر في الارتفاع لمدة شهر على الأقل، ويفضل أن يكون من أربعة إلى خمسة أشهر، مما يدل على اعتراف السوق طويل الأمد بالسهم.

الطبقة الثالثة: يجب أن يكون السعر الحالي أعلى بنسبة 25% على الأقل من أدنى سعر خلال 52 أسبوعًا، والأفضل أن يتجاوز 100%، مما يدل على خروج السهم من منطقة القاع واكتسابه زخمًا صاعدًا ملحوظًا.

الطبقة الرابعة: يجب أن يكون السعر الحالي قريبًا من أعلى سعر خلال 52 أسبوعًا، بحيث لا يتجاوز 25% أقل منه، وكلما اقترب من القمة الجديدة كان أفضل، لضمان أن السهم في اتجاه صاعد قوي وليس في مرحلة تراجع.

باستخدام هذا المزيج من الشروط، يتم تصفية أكثر من 90% من الأصول غير المرغوب فيها، ويبقى فقط تلك التي في مرحلة دفع قوية، ويمكن بعد ذلك دراسة أساسياتها انتظار محفزات محتملة.

البحث عن المحفزات: انتظار العوامل التي تدفع السعر للأعلى

الهدف من التحليل الأساسي هو اكتشاف المحفزات التي قد تدفع السعر للارتفاع. هذه المحفزات تأتي بأشكال متعددة، مثل إطلاق منتج جديد، الحصول على موافقة تنظيمية مهمة، تغييرات إيجابية في الشركة أو القطاع، توقيع عقود مهمة، أو اختراق تقني ثوري، أو تقديم حلول جديدة.

طريقة عملية هي مقارنة الأصول المرشحة مع أسهم قوية سابقًا أداؤها مشابه، من حيث الأساسيات والتقنيات، لتكوين توقعات مبدئية للمسار المستقبلي. من خلال هذا المقارنة، يمكن تضييق نطاق الاهتمام، والتركيز على عدد قليل من الأصول ذات الإمكانيات العالية، وانتظار فرصة الدخول المثلى.

نمط VCP (نمط الانكماش التقلباتي): انتظار الاختراق بأفضل شكل

عندما تتوفر الشروط، يتبع ذلك انتظار ظهور نمط VCP (نمط الانكماش التقلباتي). وهو نمط تراكمي يتسم بانكماش تدريجي في تقلبات السعر وحجم التداول، خاصة في اتجاه قوي. كلما طال مدة التراكم، زاد احتمال أن يكون هناك حركة قوية بعد ذلك.

النمط الأول الشائع هو نمط القاع الثلاثي. عندما يتوقف السوق عن الارتفاع القوي ويبدأ في التصحيح، يتشكل قاعان متتاليان مع تراجع في الحجم وتقلب السعر، مع ارتفاع القاع الأخير، مكونًا نمط القاع الثلاثي. هذا النمط غالبًا ما يكون استمراريًا، ويشير إلى احتمال استمرار الصعود، مع ظهور اختراق مصحوب بزيادة حجم.

عند وضع وقف الخسارة، من الأفضل عدم وضعه عند القاع الأخير، بل عند أدنى سعر الكسر، أو على الأقل تحت القاع الثاني، لتقليل الخسائر غير الضرورية.

النمط الثاني هو نمط الكوب والمقبض. يتطلب وقتًا أطول للتشكل، حيث ينخفض السعر ثم يعاود الارتفاع ليشكل قاع على شكل حرف U، مع تراجع الحجم. بعد اكتمال القاع، يدخل السعر في فترة تماسك قصيرة (المقبض)، حيث يتراجع الحجم مجددًا. النجاح في التعرف على هذا النمط يكمن في التقاط الاختراق من المقبض، ويجب أن يكون مصحوبًا بزيادة واضحة في الحجم.

مثال على ذلك هو عملية سهم PAG في 2021، حيث بعد ارتفاع مستمر، بدأ السعر في التراجع في مايو، ثم عاود الارتفاع في يوليو، وكون نمط كوب على شكل حرف U، ثم بدأ في التماسك في نمط المقبض. عند اختراقه بحجم كبير في 1 سبتمبر، دخل مارك الصفقة، وحقق بعدها ارتفاعات ملحوظة، ولم يعد السعر ليعود لمستوى الدخول.

آلية مارك مينيرفيني الصارمة لإدارة المخاطر

نجاح استراتيجية SEPA يعتمد بشكل كبير على نظام خروج دقيق ومرن. وضع مارك هذا النظام استنادًا إلى خبرته، ويحدد بوضوح معايير البيع عند ضعف السوق، ويشمل إشارات تحذيرية قبل الانهيارات. هذا الانضباط والوعي بالمخاطر هو ما يمكنه من حماية رأس المال وتحقيق نمو ثابت.

هذه المنظومة الكاملة — من التصفية، والتحديد، والانتظار، والاختراق، والدخول والخروج — تعكس فلسفة مارك مينيرفيني في التداول: التعامل بجدية مع كل صفقة، واستبدال القرارات العاطفية بنظامية، واستخدام البيانات بدلًا من الأحكام الذاتية. وهذا هو السبب في تمكنه من الفوز المستمر في مسابقة التداول الأمريكية، ونجاح استراتيجياته عبر مختلف فترات السوق.