تسمي Goldman Sachs 3 أسهم نفط أعلى للشراء وسط التوترات في الشرق الأوسط

شركة جولدمان ساكس، الرائدة في أبحاث وول ستريت، قد حددت ثلاثة مصافٍ نفطية أمريكية كـ أفضل اختيارات القطاع: فاليرو إنرجي VLO +1.51% ▲، HF سينكلير DINO +0.95% ▲، وماراثون بتروليوم MPC -0.19% ▼. المحلل الرئيسي في GS، نيل ميتا، يمنح الثلاثة تصنيف شراء. لديه هدف سعر بقيمة 237 دولارًا على VLO (هبوط بنسبة 2%)، وهدف سعر 61 دولارًا على DINO (قيمتها عادلة عند المستويات الحالية)، وهدف سعر 239 دولارًا على MPC (قيمتها عادلة).

ادعاء خصم 70% على TipRanks Premium

• احصل على بيانات بمستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أذكى وأدق

• كن سباقًا للسوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزِد من إمكانيات محفظتك الاستثمارية

تتوقع GS أن يكون هناك دفعات دعم قصيرة الأمد من الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط، حيث أدت اضطرابات الإمدادات وهجمات على طرق الشحن في البحر الأحمر إلى قيام الولايات المتحدة وأوروبا بالاستفادة من الاحتياطيات الاستراتيجية. هذا التحرك يساعد على استقرار أسعار النفط العالمية مع زيادة الطلب على قدرات التكرير الأمريكية. خلال الشهر الماضي، ارتفعت أسعار برنت (CM:BZ) بنسبة 56.3% إلى 106.91 دولار للبرميل بسبب النزاع.

لماذا تحب GS هذه الأسهم

تفضل GS الشركات التي تحسن هوامش التكرير، خاصة على الساحل الغربي، حيث زادت فروقات التكرير بسبب انخفاض مخزونات المنتجات وارتفاع الطلب على البنزين. ركزت الشركة على مصافٍ ذات محفظة أصول مميزة، وتوليد تدفقات نقدية قوية، وسجل حافل من العوائد الموجهة للمساهمين مثل الأرباح وإعادة الشراء.

فاليرو إنرجي VLO +1.51% ▲

مدحت GS شركة فاليرو إنرجي لمصافيها عالية الجودة وموقعها الممتاز على ساحل الخليج، حيث تعالج على الأقل 240,000 برميل يوميًا من النفط الخام الفنزويلي. بعد ترقية مصنعها في بورت أرثر بوحدة كوكير جديدة، أصبحت فاليرو قادرة على معالجة المزيد من النفط الثقيل والحامضي.

تجاوزت فاليرو توقعات الربع الرابع للسنة المالية 2025، مسجلة أرباحًا قدرها 3.82 دولار للسهم على إيرادات بلغت 30.37 مليار دولار. ترى GS إمكانيات نمو قوية، مع توقع أن تتجاوز الأرباح التوقعات للفترة من 2026 إلى 2028. تخطط فاليرو لإعادة 40-50% من تدفقها النقدي المعدل للمساهمين عبر توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. تتوقع البنك أن يتم إعادة حوالي 4.9 مليار دولار في 2026 (عائد 7%) و5.2 مليار دولار في 2027 (عائد 8%).

على منصة TipRanks، تحصل VLO على تصنيف “شراء معتدل” استنادًا إلى تسع توصيات شراء وخمس توصيات احتفاظ. متوسط هدف سعر فاليرو إنرجي البالغ 202.79 دولار يشير إلى هبوط محتمل بنسبة 16.2%. منذ بداية العام، ارتفعت أسهم VLO بنسبة 49.6%.

HF سينكلير DINO +0.95% ▲

لا تزال GS تصنف HF سينكلير كأفضل خيار، حتى بعد أن أضر تغيّر الإدارة بسعر سهمها. تقول الشركة إن الأسهم تعتبر صفقة، وأن الشركة ستستفيد من تحسن أسواق التكرير على الساحل الغربي.

تكسب HF سينكلير إيرادات إضافية من أعمال غير التكرير مثل الزيوت، الأنابيب، والتسويق. أطلقت مؤخرًا ترقية بقيمة 55 مليون دولار في مصنعها في إل دورادو، والتي من المتوقع أن تعزز الاعتمادية، وتستعيد المزيد من النفط من الغاز، وتضيف 10,000 برميل يوميًا من المعالجة النفطية الثقيلة. قد توفر الإعفاءات الصغيرة المحتملة للمصافي حوالي 400-600 مليون RIN سنويًا.

مؤخرًا، تجاوزت HF سينكلير توقعات أرباح الربع الرابع، وأطلقت مشروعًا مشتركًا لـ30 محطة وقود في جبال الروكي والجنوب الغربي، وتتعامل مع إجازة غياب للرئيس التنفيذي.

على منصة TipRanks، DINO تحصل على تصنيف “شراء معتدل” استنادًا إلى خمس توصيات شراء واحتفاظ لكل منهما. متوسط هدف السعر البالغ 58.80 دولار يشير إلى هبوط محتمل بنسبة 2.8%، بينما ارتفعت الأسهم بنسبة 32.6% حتى الآن هذا العام.

ماراثون بتروليوم MPC -0.19% ▼

تعتقد GS أن مصافي MPC على الساحل الغربي وإنتاج وقود الطائرات لا تزال مقيمة بأقل من قيمتها رغم الأداء القوي.

تحب الشركة كيف تنمو مدفوعات التدفق النقدي ربع السنوية للمساهمين، مستهدفة نمو أرباح بنسبة 12.5% خلال عامين. تتوقع GS أن يتم إعادة حوالي 4.6 مليار دولار في 2026 و4.8 مليار دولار في 2027، مع عائد سنوي يبلغ 7%.

مؤخرًا، أعلنت ماراثون عن أرباح الربع الرابع للسنة المالية 2025 بقيمة 4.07 دولار للسهم، متجاوزة التوقعات.

كما أن سهم MPC لديه تصنيف “شراء معتدل” على منصة TipRanks، استنادًا إلى تسع توصيات شراء وست توصيات احتفاظ. متوسط هدف السعر البالغ 206.14 دولار يشير إلى هبوط محتمل بنسبة 12.6% من المستويات الحالية. ومع ذلك، ارتفعت أسهم MPC بنسبة 45.7% منذ بداية العام.