منذ فترة، يكثر من يسألني عن MACD، وبالخصوص كيف يمكن ضبط المعلمات حتى نتمكن من التقاط اتجاهات السوق بشكل أفضل. بصراحة، هذا سؤال جيد جدًا، لأن المعلمات القياسية 12-26-9 شائعة ومستخدمة على نطاق واسع، لكنها بالتأكيد ليست مناسبة بالضرورة لأسلوب تداول كل شخص.

لنبدأ بالحديث عن لماذا يستخدم MACD الكثيرون. فهو في الحقيقة يعكس زخم السوق من خلال ثلاثة مكونات أساسية: الخط السريع والخط البطيء والمخطط العمودي؛ يمكنه أن يلتقط الاتجاهات، كما يمكنه أن يحدد فرص الانعكاس. لكن هنا نقطة محورية—فإن إعدادات المعلمات تحدد كل شيء.

إن سبب شيوع تركيبة 12-26-9 هو أن EMA（12） يمكنها أن تعكس التغيرات قصيرة الأجل، وEMA（26） تنظر إلى الاتجاهات طويلة الأجل، بينما EMA لخط الإشارة（9） يستخدم كمرشح للضجيج. تتميز هذه المجموعة من المعلمات بأنها قوية من ناحية الاستقرار، وبما أنها قيم افتراضية لدى مختلف المنصات، فقد يتشكل نوع من الإجماع في السوق، وعند ظهور الإشارات الرئيسية فإنها تلفت انتباه عدد كبير من المستثمرين. لكن إذا كنت متداولًا قصير الأجل أو تتعامل في سوق العملات الرقمية عالية التقلب، فقد تكون هذه المعلمات ناعمة أكثر من اللازم، ولا تستجيب بالسرعة الكافية.

لقد راقبت بنفسي الكثير من مجموعات المعلمات. مجموعة 5-35-5 هي الأعلى من حيث الحساسية، إذ تلتقط الاتجاهات بأسرع ما يمكن، لكن الضجيج فيها كثير جدًا بطريقة مخيفة. أما 8-17-9 فهي في المنتصف، وتناسب أولئك الذين يحتاجون إلى استجابة سريعة لكن لا يريدون أن يتعبوا بسبب إشارات كاذبة. إذا كنت تميل إلى التداول متوسط إلى طويل الأجل، فإن 19-39-9 يمكن أن يفلتر معظم الضجيج بشكل فعّال، بينما 24-52-18 مخصص للمستثمرين على المدى الطويل.

لقد أجريت مقارنة من قبل باستخدام الرسوم اليومية للبيتكوين خلال النصف الأول من 2025. عند استخدام 12-26-9، ظهرت 7 إشارات واضحة خلال نصف العام؛ منها 2 نجحت في الصعود عبر تقاطع ذهبي، بينما 5 فشلت. لكن عند استبدالها بـ 5-35-5، تضاعف عدد الإشارات مباشرة إلى 13 مرة؛ بينها 5 مرات كان فيها ارتفاع/انخفاض أوضح نسبيًا، بينما الباقي مجرد تذبذبات طفيفة. يبدو أن فرص 5-35-5 أكثر، لكن في الواقع فهذا يعني أيضًا أن الإشارات الكاذبة أكثر، وربما لا يتحسن الربح بالضرورة.

هنا يجب أن أنبّه إلى فخ شائع—وهو الإفراط في الملاءمة（overfitting）. عندما يقوم بعض الأشخاص بضبط معلمات MACD، قد يجعلون المعلمات عمدًا متطابقة مع البيانات الماضية لأسعار السوق؛ فتبدو نتائج الاختبار الخلفي رائعة جدًا، لكن في التداول الفعلي ستتعطل الأمور. هذا يشبه كتابة الامتحان بالإجابة الصحيحة، دون أي قيمة مرجعية.

تجنبي أن تقع في فخ الاعتقاد بـ “أفضل معلمات”؛ لأن شيئًا من هذا القبيل ببساطة لا يوجد. بالنسبة للمبتدئين، استخدموا 12-26-9 للملاحظة أولًا، ثم بعد أن تعتادوا على الأداة قموا بتعديلها وفقًا لأسلوب تداولكم وخصائص السوق. إذا اخترتم مجموعة من معلمات MACD، فاستمروا في استخدامها على المدى الطويل، ولا تغيّروها إلا إذا ظهر أنها أصبحت أسوأ بشكل واضح. وفي الوقت نفسه، يمكن مراقبة عدة مجموعات معلمات، لكن هذا سيزيد عدد الإشارات، وهو ما يختبر قوة اتخاذ القرار لديكم.

وأخيرًا، تذكّروا أن MACD مجرد أداة، ولا ينبغي أن تعتمدوا عليه بشكل مفرط. بعد تعديل المعلمات، يجب أن تنجزوا حتمًا الاختبار الخلفي（backtesting）وإعادة التقييم（replay/review）للتأكد مما إذا كانت تتوافق فعلًا مع منطق تداولكم، وليس مجرد الاعتماد على أن الرسوم تبدو “جميلة”. السوق يتغير كل يوم، لذلك يجب أن تُعدَّل إعدادات MACD الخاصة بك وفقًا للواقع وبشكل مرن، ولكن بشرط أن يكون هناك دعم بالبيانات، وليس مجرد شعور.