لقد أدركت للتو كم من الناس يتجاهلون أحد إشارات استمرار الاتجاه الأوضح في التحليل الفني. أتحدث عن نمط العلم أو الراية.

إليك الأمر حول الأعلام. تتشكل بسرعة نسبياً، عادة خلال أسبوعين كحد أقصى، وتظهر عندما يكون السعر قد شهد حركة حادة ومفاجئة. تحصل على ارتفاع أو انخفاض حاد، ثم فجأة يبدأ السعر في التضييق داخل شكل مثلث ضيق. هذا هو علمك. إنه في الأساس استراحة السوق قبل الموجة التالية من الحركة.

الإعداد بسيط جداً. تحتاج أولاً إلى عمود العلم، وهو تلك الحركة الحادة الأولى صعوداً أو هبوطاً مع حجم تداول قوي وراءها. ثم يحدث تماسك حيث يضيق السعر ليشكل مثلثاً متماثلاً صغيراً. تتقارب خطوط الاتجاه العلوية والسفلية كما لو كانت تشير إلى شيء، وهنا عادة يحدث الاختراق.

ما يجعل هذا النمط مفيداً هو إعداد الدخول. لديك عدة خيارات. يمكنك الدخول عند الاختراق الأول بمجرد أن يتجاوز السعر الحد، أو يمكنك الانتظار حتى يحدث تراجع بعد الاختراق والدخول عند استمرارية الحركة. بعض المتداولين يدخلون حتى عند أعلى أو أدنى نقطة في العلم نفسه. الهدف من القياس بسيط أيضاً، فقط خذ ارتفاع عمود العلم وامتدّه من نقطة الاختراق.

الآن، يجب أن أذكر ما تظهره الأبحاث فعلاً. قام توماس بولكوفسكي بدراسة ضخمة حول هذا، اختبر فيها أكثر من 1600 نمط علم. كانت نتائجه مثيرة للاهتمام، وليست مثالية. وجد معدل فشل حوالي 54% في كلا الاتجاهين، مع متوسط نجاح حوالي 6.5%. كانت معدلات النجاح حوالي 35% للاتجاه الصاعد و32% للهبوط. ليست نسبة مبهرة، لكن لهذا أهمية إدارة المخاطر.

ما يميز نمط العلم عن غيره من الإعدادات المشابهة؟ الأوتاد يمكن أن تعمل كانعكاسات أو استمرارات، لكن الأعلام هي حصرًا استمرارات. المثلثات المتماثلة أكبر ولا تحتاج إلى ذلك العمود الحاد مسبقاً. الأعلام لها نفس فكرة التماسك ولكن بشكل مختلف. كل واحد منها له مكانه في أدوات التحليل.

النسخة الصاعدة تظهر في الاتجاهات الصاعدة، تبدأ بارتفاع حاد، ثم تتجمع قبل أن تستمر في الارتفاع. الأعلام الهابطة تحدث في الاتجاهات الهابطة، مع انخفاض حاد أولاً، ثم تماسك ضيق قبل أن تكسر أدنى. تتداولها بنفس الطريقة، فقط مع ميل معاكس.

لكن الأهم هو جودة الاتجاه الأولي. إذا رأيت حركة ضعيفة أو بطيئة قبل تكوين العلم، فمن المحتمل أن يكون الاختراق ضعيفاً. ولكن إذا كان عمود العلم حاداً وقوياً مع حجم تداول جيد، فمن المرجح أن ترى استمرارية حقيقية. هنا تكمن المصداقية.

الميزة الحقيقية لهذا النمط هي الإطار الزمني. لأنه يكتمل خلال ثلاثة أسابيع أو أقل، فلن تنتظر طويلاً حتى يتضح الإعداد. إما أن يحدث الاختراق وتكون في اتجاه، أو يفشل وتقوم بتقليل الخسائر. لا غموض هنا.

الكثير من المتداولين النشطين يدمجون نمط العلم مع أدوات فنية أخرى لزيادة فرص نجاحهم. من المنطقي. النمط وحده ليس مضموناً، لكن عندما تفهم ما يسببه وما تتوقعه من حدة الاتجاه السابق، يصبح جزءاً قوياً من أدوات تحليلك.