فكرت للتو أثناء تصفحي لقائمتي للمراقبة. إذا كنت تبحث عن أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل الآن ولديك ألف دولار للاستثمار، فإن الأسهم ذات العائد على الأرباح تبدو فعلاً قوية. الشيء الرئيسي الذي يخطئ فيه معظم الناس هو مطاردة العائد دون التحقق مما إذا كانت الشركة تستطيع فعلاً الاستمرار في دفعه. هنا تنهار الأمور.

لقد كنت أراقب ثلاثة أسماء لديها سجل حافل يدعم توزيعاتها. دعني أشرحها.

Reality Income (O) هو أول ما في قائمة اهتمامي. نحن نتحدث عن عائد بنسبة 4.9%، وهو جيد، لكن المهم هو - أنهم زادوا أرباحهم كل عام لمدة 30 سنة. هذا ليس حظاً، بل هو نموذج عمل ناجح. بألف دولار، تنظر إلى حوالي 15 سهمًا. الشركة تملك أكثر من 15,500 عقار مستأجر واحد، ومعظمها تجاري، لذا أنت تتعرض لكل من القطاع المالي والمستهلك. نسبة التوزيع تقارب 75% من الأموال المعدلة من العمليات، مما يمنحهم مساحة تنفس. النمو سيكون محسوباً، لكن إذا كنت تريد النوم ليلاً وأنت تتلقى الشيكات، فإن هذا الصندوق العقاري يناسبك.

Enterprise Products Partners (EPD) هو آخر يستحق النظر. عائد التوزيع 6% واسمح لي أن أقول - لقد زاد التوزيعات لمدة 27 سنة متتالية. هذا هو تقريبا تاريخهم العام في السوق. يمكنك شراء 27 وحدة مقابل ألف دولار. هم شركة وسطية، تنقل البنية التحتية للنفط والغاز عبر أمريكا الشمالية. العبقرية هنا أنهم يأخذون رسوم عبور، وليسوا مضاربين على السلع. يفرضون رسومًا بغض النظر عما إذا كانت الأسعار مرتفعة أو منخفضة. لهذا السبب فإن التوزيع مستقر جدًا. التدفق النقدي القابل للتوزيع يغطي الدفع 1.7 مرة، لذا هناك وسادة حقيقية. النمو ببطء، بالتأكيد، لكن عائد 6% على شيء موثوق كهذا يصعب الجدال معه.

ثم هناك Texas Instruments (TXN). العائد أقل عند 2.6%، لكنه في الواقع على الطرف الأعلى من نطاقه التاريخي. لقد زادوا الأرباح لمدة 22 سنة متتالية. هؤلاء يصنعون شرائح التناظرية - الأشياء غير المثيرة ولكن الضرورية التي تحول الإشارات الفيزيائية إلى بيانات رقمية. إنها موجودة في كل شيء. بينما يركز الجميع على الذكاء الاصطناعي، فإن TXN يستفيد بصمت من عالم يصبح أكثر رقمية يوماً بعد يوم. لقد قسموا مراكز البيانات إلى فئة عمل خاصة بهم ورأوا نموًا بنسبة 70% على أساس سنوي في الربع الرابع. الشركة تمر الآن بدورة استثمار رأس مال كثيفة، مما يقلق بعض المستثمرين، لكن سجلهم يشير إلى أنهم يعرفون ما يفعلونه. تحصل على دخل من الأرباح بالإضافة إلى التعرض لقصص النمو.

إليكم رأيي: كل هذه الأسهم الثلاثة هي نوع الأسهم التي تشتريها ثم تنساها لسنوات. دع الأرباح تتراكم، أو استخدمها لتكملة دخلك في المستقبل. إذا كنت جادًا في بناء أفضل محفظة استثمار طويلة الأجل ولديك أموال للاستثمار، فإن أصعب جزء هو فقط اختيار أي منها تبدأ به. يمكنك دائمًا التحوط والحصول على جزء من كل واحد أيضًا. هذا ما أفكر في فعله.